什么是现金贷？
我们绝大多数人都碰到过现金贷的推销，比如经常有电话问你要不要贷款，然后告诉你这笔贷款啥都不要，直接打到账上先花着，利息也不高，就是每天一瓶啤酒的钱。其实这就是现金贷产品。
现在很多现金贷产品都是用资产证券化来进行融资，然后打包卖给银行，激进等，再通过它们用各种各样理财产品的方式出现在我们的口袋里。
如果现金贷的质量不好，那么通过资产证券化就有可能引起这个风险在整个金融体系内扩散，导致形成一个小型的次贷危机。
首先看现金贷的基础质量：
现金贷是一个没有消费场景的纯信用贷款
现金贷和我们平时用的房贷车贷的差别是什么呢？就是看贷款机构知不知道这个贷款人借钱的目的。不论是什么当时的贷款，都有一个具体的消费场景，而现金贷只是一种用于个人短期消费的纯信用贷款，贷款机构直接将现金带给你，你用来干什么，他们不管。
这种贷款有两个特点，一个是期限短且利率都很高，搞到年化利率普遍超过36%，另一个特点就是金额小。现金贷最大的风险就在于它的资金去向是无法追踪的，可能是股市也可能是赌场，对于借款人的综合借贷情况也很难测算，多头借贷的现象就非常严重。
很多现金贷平台目标客户就是那些收入不高，消费欲强，血气方刚的年轻人，他们更多会用此来进行消费，因为操作简单，很多人会在多个平台上循环借款。
在美国上市的几家中国现金贷平台，它们的活跃用户是平均每半年借款6次，而且有30%以上的客户在3个以上的平台借款。这意味着，第一：这些客户完全就是常客；第二，在多个平台上借款，很大的概率就是在“撸口子”，也就是借新债还旧债。这样的客户的偿还能力很差，违约的概率很高。只要一个平台出问题，很多平台都会牵一发而动全身，造成整个现金贷市场的崩溃。
现金贷资产证券化可能会导致有毒资产扩散
现在我们看到的现金贷市场其实就是风险非常高，贷款质量非常差的市场，也就是次级贷款，这些现金贷很多都是通过资产证券化市场转卖出去的，所以这些风险已经开始有在金融系统蔓延的趋势。
可是并不是所有的现金贷产品都不好，蚂蚁花呗和京东白条是属于“信用卡贷款的资产证券化产品”，它们发行的是现金贷的资产证券化产品，它们因为有大数据的支持，违约率比一般的银行信用卡还要低。
可是这些产品在资产质量上是有天然缺陷的，如果危机一来，没有一片雪花会是洁白的，对于中低收入的年轻人来说，平均60%-70%的利率根本就不可持续，拆东墙补西墙，将接待的链条拉长，推高整个市场的杠杆率，最后的结果一定是违约。
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