量化交易与套期保值

首先感谢HOLD的组织及罗总的分享。现把分享整理如下，以回报有缘人。
在年初的时候以太坊的价格最高是达到了一千三百七十八美金/每个。到截止到目前跌幅是达到百分之八十多。BTC从去年的十一月份最高点一万九千六百美元/每个。

在一年之内，现在的跌幅已经达到了接近百分之七十。数字货币单边价格波动的巨大行情，不仅能让很多的一些韭菜们胆战心惊，也让很多的大型专业机构深感如履薄冰，时刻都在警惕万一翻船了怎么办，在这样的一种背景下，我觉得对于个人投资者还是对于机构投资者来说, 我们进行套期保值显得尤其重要。
我们来看看套期保值的概念，英文单词叫hedging, 就是对冲的意思，指的是我们在买入或者卖出与现货市场数量相当，但是交易方向相反的期货合约。以期在未来的某一个时间内在通过卖出或者是买入其合约来进行对冲平仓实现对现货市场价格波动的一个规避。它的原理是基于在相同的供求关系的影响下，现货市场和期货市场的最终价格会趋于一致，所以我们现在一边买一边卖，数量是相等的，然后，方向是相反的。所以呢，最后能够实现一亏一盈基本相抵的一个情况。

 套期保值的种类分为两种，一种叫买入套期保值也称多头保值。就是投资者担心目标数字货币资产的价格上涨了，相应的买入数字货币期货合约进行套期保值。他的操作方式就是首先在期货市场上买入太仓合约建立多头寸，然后在套期保值结束的时候再卖出平仓。

卖出套期保值：又称为“空头保值”，是指投资者因担心目标数字货币价格下跌而卖出相应期货合约的一种交易方式，即在期货市场上先卖出开仓，建立数字货币期货合约空头头寸，在套期保值期结束再买入平仓的交易行为。
卖出套期保值的目的是锁定目标数字货币的卖出价格，规避价格下跌的风险，我们能够达到规避价格下跌的一个风险。
套期保值的工具一共有四个：合约交易、期货交易、期权交易和融币交易。
首先来看合约交易，目前合约交易最大的交易所是bitmex。它的比特币的期货合约交易的整个的一个成交量大概占到了每天全市场比特币成交量的百分之五十以上。
除了bitmex之外，另外还有okex的合约交易，它没有永续合约，但是它有周度的期货合约和季度的期货合约。而且好像okex的合约交易应该是全球所有的交易所里边做的最早的。
期货交易:目前有CME Group推出了比特币期货交易的品种, 是在去年年底的时候推出来的。他一手合约的价值是五个btc。CME的比特币期货的交易时间是从当地的周日下午五点到周五的下午四点。
除了CME比特币期货之外，还有CBOE在去年年底之前全球第一家推出比特币期货的交易所。它的一手期货的价值是一个比特币。