现金流游戏总结
时间:2020年9月20号星期日
地点:南山德赛科技大厦22楼众创咖啡厅
“嫂子借钱”,这是现金流游戏的中一张小生意卡片,它的玩法是:借给(投资)“嫂子”5千美金,掷一粒骰子,点数大于3则获得1万美金(赚5千);点数小于3,则什么都没有,即亏5千美金。请问,我该不该借呢?
大家应该也看出来了,这个其实就是个赌大小游戏,我们试着用量化的方式,来看看这种玩法赢利有多少。
公式一 :用可能盈利的概率乘以可能盈利的金额,减去可能亏损的概率乘以可能亏损的金额。
嫂子借钱的玩法中:
可能盈利的概率50%,可能盈利的金额5000;
可能亏损的概率50%,可能亏损的金额5000;
5000*50%-5000*50%=0
期望收益是零,不值得投资。
投资并不是追求收益最大化,而是追求(成功概率-失败概率)的最大化。
公式二:“凯利判据”(Kelly Criterion),f = [ p ( b + a ) - a] / b
这个公式适用于“赢了有收益,输了的话,下的注就一点都拿不回来”的赌局,可以计算最优单次下注占比 (相对于总赌本)
注意:
凯利判据不能直接应用在股票房产投资行为上,因为股票和房产投资决策失误常常并不会导致“投资”如同赌局下注那样“这次输了的话就下的注一点都拿不回来”的情况。
其中,
f 是合理下注占比(相对于总赌本);
a 是单次下注金额;
b 是每次下注 a 之后若是赢了的话能拿回的净利;
p 是赢的概率……
于是,嫂子借钱的设定如下:
每次下注5000元赌赢的净利为 5000 元(a = 5000,b =5000);
玩家有50% 的胜算(p = 50%);
那么,f = [ p ( b+ a ) - a ] / b =[50%(5000+5000)-5000]/5000=0
即,若是你有总赌本5000元的话,那么在这种情况下,最优单次下注的最高金额是0 元。
结论是,不值得投。
公式三:……
老子是锦鲤转世、杨超越附身,丢骰子必定会大于3!
所以结论是:投它!投它!投它!
现金流游戏是游戏,但绝不儿戏。
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