现金流游戏总结
时间：2021年3月20号星期六
感谢雪莹邀请，感谢老薛的分享，这次参加钱友荟的活动收获颇多，看见了差距，找到了榜样。
这次带游戏中又出现了“嫂子借钱”卡片，借助这个我们来看看量化思维如何帮助我们做决策。
“嫂子借钱”的玩法是：借给（投资）“嫂子”5千美金，掷一粒骰子，点数大于3则获得1万美金（赚5千）；点数小于3，则什么都没有，即亏5千美金。请问，我该不该借呢？
大家应该也看出来了，这个其实就是个赌大小游戏，我们试着用量化的方式，来看看这种玩法赢利有多少。
公式一
用可能盈利的概率乘以可能盈利的金额，减去可能亏损的概率乘以可能亏损的金额。——巴菲特
嫂子借钱的玩法中：
可能盈利的概率50%，可能盈利的金额5000；
可能亏损的概率50%，可能亏损的金额5000；
5000*50%-5000*50%=0
期望收益是零，不值得投资。
投资并不是追求收益最大化，而是追求（成功概率-失败概率）的最大化。
公式二
有个著名的公式，“凯利判据”（Kelly
Criterion），对于“赢了有收益，输了的话，下的注就一点都拿不回来”的赌局，有个可以计算最优单次下注占比 （相对于总赌本）的公式：
f = [ p ( b + a ) - a] / b
注意：
凯利判据不能直接应用在股票房产投资行为上，因为股票和房产投资决策失误常常并不会导致“投资”如同赌局下注那样“这次输了的话就下的注一点都拿不回来”的情况。
其中，
f 是合理下注占比（相对于总赌本）；
a 是单次下注金额；
b 是每次下注 a 之后若是赢了的话能拿回的净利；
p 是赢的概率。
于是，嫂子借钱的设定如下：
每次下注5000元赌赢的净利为 5000 元（a = 5000，b =
5000）；
玩家有50% 的胜算（p = 50%）；
那么，f = [ p ( b+ a ) - a ] / b =[50%（5000+5000）-5000]/5000=0
即，若是你有总赌本5000元的话，那么在这种情况下，最优单次下注的最高金额是0 元。
结论是，不值得投。
公式三
老子是锦鲤转世、杨超越附身，每次丢骰子必定会大于3！
所以结论是：投它！投它！投它！
现金流游戏是游戏，但绝不儿戏。
网友评论