如果你想从审计转投资......

自己刚好在四大做了多年审计，一个很好的机会，现在做了PE投资，对于审计转投资（买方非卖方）这方面有一点点的了解和心得，愿意在这里分享出来，给大家解个闷。

关于审计工作，我觉得我上一篇文字《我眼中的“四大”》已经说得很透了，大家可以去参考我的个人看法。如果你想从审计转投资，我们就来看看这两者的区别，同时分别针对不同的区别，我给大家支支招，如何从审计转投资。

                                            审计是验证过去，投资是判断未来

这个大家几乎都有感受，审计师几乎不太关注这个公司的未来，并且也没有动力关注，因为没人让他关注，审计师出具的最终审计报告里面最关键的几句话是：

我们认为，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。

全部都是对已经发生的事情的意见，至于没发生的，审计师几乎不太关心，从准则的角度为数不多涉及的地方就是“或有事项”和减值测试等，特别是商誉或者长期资产的减值测试，会要求审计师对企业估计的未来现金流做一个复核，但是这些在审计师的工作里占的比重很小，几乎可以忽略不计。审计师大部分的工作还是埋首故纸堆，盯着那些已经发生的事情将公司翻个底朝天。

而投资呢，在关注公司过去的基础上，必须判断未来，判断趋势，特别是在天使投资或者相对早期的投资中，几乎全部都是关注未来，对未来的关注和判断决定了现时的投资举动。

举一个大家都很熟悉的“栗子”，京东，大家都知道，京东从上市到去年就从来有没有盈利过，并且盈利似乎也一直不是刘强东追求的目标，但是京东上市前从来不缺投资人，上市之后的股价呢，也是一路开挂，几乎要将百度寄出BAT行列。

为什么会出现这样的情况呢？就是由于大家看好京东的未来，京东已经在中国这个全世界最大的消费群体的市场占据了电商老二的位置，并且以此为核心，业务从电商扩张到了金融（仅这一项就已经布局了供应链金融、消费金融、财富管理、众筹、支付、保险、证券等等多条子业务线）、仓储物流配送、到家业务、云服务、投资业务等等领域，一个循环闭环的生态系统已然成型，各个业务良性循环、互为动力，前景一片光明。

事实上，京东的历史业务一直保持着高速发展和增长，盈利已经不是梦，不管是财技处理还是事实，都在说明投资者对京东的判断正在成为现实：

京东集团2017年8月发布今年第二季度财报，期间内持续经营业务净收入为932亿元，同比增长43.6%;非美国通用会计准则下持续经营业务净利润为9.765亿元，单季度利润接近去年全年。

而投资估值理论中最重要的DCF估值恰恰就是使用公司未来现金进行折现得出公司当下的估值，在未来前景一片大好的光明下，京东估值和股价一路开挂也就不奇怪了，未来甚至还有提振的可能。

所以，如果你想从审计转投资，就必须学着关注未来，在了解过去的基础上关注未来，多跟客户聊聊趋势，聊聊商业模式，聊聊竞争对手，判断一下这个企业未来的走向，然后慢慢验证，这样可以很好的锻炼你对未来的判断力。

                                      审计多数时候只关注财务，而投资关注地更立体

审计师多数时候只关心财务，因为其他的方面不需要他关心，毕竟审计就是财务的证实者，所以做审计的时候每天都趴在会计凭证和函证里面，昏天黑地，焦头烂额。

而投资呢，对财务的关注只是很小的一部分，大多数时候需要从财务的狭窄视角跳出来，站到企业管理者的角度，即看公司内部运营，又看公司所处大环境。

公司内部运营方面，要看看公司的发展模式、盈利模式、驱动因素、团队配置、公司治理、技术要素和先进行、市场渠道等等，而公司大环境方面，要看看行业的发展和市场空间、竞争对手的策略、新技术新趋势、大的政策环境和经济宏观环境等等，只有这样你才能对你要投的企业做出一个全面立体的判断。

有一位资深的投资同事一语道破天机：宁可投一个朝阳产业里面的亏损企业，也不投一个没落产业里面的盈利企业。

可见仅仅关注公司的财务对于投资来说是远远不够的，必须立体地关注企业，才能做好投资。

所以，如果你想从审计转行到投资，也需要试着跳出审计的束缚，跳出财务的局限，看到整个公司，看到整个行业。

                                                审计是内向型工作，而投资是外向型工作

你可能会怀疑这句话，因为审计工作似乎也不是那么内向型，因为我们天天跟企业的财务打交道，我还十几个项目呢，天天跟十几个财务吵架，我可一点也不内向。

你说得没错，但是审计师的打交道对象有一个特点，就是比较固定，并且相对比较单纯。

为什么说固定呢？因为你主要就是跟财务打交道，几乎不太去碰财务以外的人，最多也就是简单地访谈访谈，就是访谈的时候，说的还是财务的事。

为什么说单纯呢？因为审计师与客户的沟通范围逃不过会计准则，除了准侧还是准侧，也许再谈谈税务，没有太多其他可以博弈的东西。

但是投资呢，相对就很不同，跟财务打交道那是一定的，但是最重要的是跟创始人这样的人精侃大山，聊他的成功故事，聊他的传奇人生，聊他的激情和梦想，聊他的人生小目标和情怀。当然，创始人团队的其他成员也都不放过，都侃一侃，侃够了才罢休。

同时还有一个很重要的特点，就是投资人员接触的人员频率很快，今天见了这个项目吹牛逼，明天又去听那个项目吹一个更大的牛逼，有时候一天见好几拨。

除了听创始人吹牛逼，还需要跟各类形形色色的中间人、各路关系户、各种掮客打交道，众神不好惹，阿弥陀佛！

所以，如果你想从审计转投资，也需要试着多接触审计圈子以外的人，不要总是盯着你经理和会计，而应该从企业管理层的角度，多去看看行业类的论坛，多接触一下行业里面各路神仙，只好不坏。

                                       审计是比较单一的专业领域，而投资则需要相对综合的技巧

这个区别是个广度和深度的问题，道理也很简单，审计在财务方面可能扎得更深，而投资在广度上可能更宽一些，特别是在行业认识上可能更丰富，对于项目的判断可能更全面。

所以，如果你想从审计转行到投资，应该开始试着多接触除了审计以外的专业，包括法律、证券、谈判技巧、心理学、行业专业知识等。

甚至是宗教风水也得学学，有一些创始人上来没说两句，就开始谈人生，谈哲学，最后谈谈宗教风水，你说你光会准则，到时候怎么接招啊！

就说这么多了，如果大家还有任何疑问和补充，欢迎关注公众号“罗水笔记”，并留言讨论。

                                                       （扫描下方二维码关注罗水笔记）