许多网贷从业者也纷纷跳槽，到底这个行业何去何从呢？
最近P2P网贷行业发生一件事，中央又要对整个互联网金融行业做为期一年的业务整顿，很多投资人就问：“到底这个金融发生什么事情了、P2P网贷行业是不是合法的？”等这些疑问。
非常遗憾的告诉大家，整个的行业，比如在2015年之前，中国的网贷行业其实是没有一部，比如说站门针对P2P这个网贷行业的律法或者是一个比较有针对性的这样一个规章制度，既没有法律监管，有没有这种规章制度，所以整个P2P网贷平台的地位来说，也没有规范之说。
当到2015年，这个时候随着网贷行业规模的发展，其实2015年是整个网贷行业的监管元年，出了很多条相关的规章制度、法律解释司法，还有一些具体的细则。首先，在7月18日10部位出的《关于促进互联网金融行业健康发展指导意见》，简称“互金指导意见”，它的规格相当高，是针对整个互联网行业，随着行业的爆发做出这样一个指导性的意见，其中提到网贷，就给网贷这样一个法律定位，定义为“民间借贷”。
民间借贷这个相关法律，比如合同法，等于你在网贷平台上投一个标，等于出借这笔钱，借给了一个淘宝的小商户，等于你和淘宝这个小商户之间订立一个合同：借款合同。这个合同存在证明你们之间的借贷行为是合法的。
其中强调了网贷的监管方是银监会，它的这个制定这个政策大方向，然后具体的监管行为由各地的，比如金融办来负责。
近两年互联网金融快速发展，通过十部委的指导意见，中国互联网金融有望由此告别“野蛮生长”的时代，纳入法制化和依法监管的轨道，那个时候整个行业其实蛮振奋的，我们终于有了这个合法地位，随后8月份的时候，这个最高人民法院出了一个司法解释，对民间借贷的这种利率做了一个司法解释，到底什么算是高利贷，当时出了这样的解释：24%以下是合法的，如果签订合同到期后，借款人不还款，你就可以通过这个诉讼的方式，高法会维护你的利益。
但是另外一个是36%以上的这是不合法的，如果你去借钱，对方提出36%以上的利息，这个你是可以起诉对方的，这个36%以上我不还，法院是支持这一部分的，另外中间的24%~36%之间的这一部分，你也不要来找法院起诉了，你要能要回来利息就要回来，要不回来法院也不支持，这样的一种状态，36%以上的那绝对是高利贷。
到了2015年年底，也就是12月28号出台了关于网络借贷这个信息中介，这样一个监管细则的征求意见稿，由于是在征求意见的阶段，所以到现在也没有具体的落地，这个时候定义为网贷平台就是一个信息中介，那个时候绝大部分可能是信用中介，所以整个行业将面临一个转型，整个行业的很多业务结构可能会做出一些变化，整个2015年为网贷行业做了一个法律上的定义，也就是证明网贷是合法的。
今年行业各种事件频发，的确让行业蒙上了阴影，对投资人利益造成了损害，专项整治鼓励正常有序的退出机制，将能规范互金行业的发展，，有利于行业优胜劣汰，防止出现系统性风险，而且监管也能明确互金发展的方向，增强行业的信心，激发行业发展的活力。
目前行业又要进行为期一年的这样一个整顿，这个又做何理解呢，是不是整个行业出很多问题，具体又会做哪些整顿呢？
目前来分析，线下这个理财公司出了太多的问题，金额也比较大，整个的社会影响也不好，是不是会传导到线上网贷呢，是不是线上P2P也存在这样或那样的问题呢？
所以中央做这样一个全年的整顿，第一做一个摸底；第二针对那些确实是有突破底线的这样的一些行为，确实要去严打，比如说涉嫌非法集资、诈骗等，还有一些虚假的宣传，对于网贷平台到底怎么来做广告，怎么宣传自己是有一个界定的，防止自吹自擂，说自己收益多高，包括“保证收益、绝对安全”等字眼。所以对我们来讲呢，这个为期一年的整顿，可能主要是这个底线思想，哪些红线是不能碰的，至于红线的细则可以去参考去年底P2P网贷这个细则里面规定的这个十一条，这些谁违反了就可能被整顿。
其实对于一个行业的整顿也并不能太悲观，其实有很多行业都是经过这个过程，包括之前的信托行业，而在整顿规范之后，大家都知道怎么做，因为整个的市场空间是非常大的。
2016年行业数据增长还是蛮不错的，待收已将5000亿以上，在这样的环境下做了这个规范的动作，当规范之后留下来的那些平台，也是比较规范的，到时候它的发展速度也可能非常惊人，最后整个行业进入一个良性的发展阶段。
2017年是中国互联网金融行业发生巨变的一年，经历多轮政策调整，行业终于走到监管明朗、合规发展的新阶段。2017年6月，中国人民银行、银监会、保监会、国家标准委联合发布《金融业标准化体系建设发展规划（2016-2020年）》，重点工程之一就是互联网金融标准化工程，明确要制定信息披露、数据统计、信用信息共享、消费者权益保护等互联网金融行业管理类标准。
在政府部门加大力度的监管之下，互联网金融不再属于民间野蛮生长的领域，而是金融系统一个重要的组成部分，随着行业洗牌的进行，互联网金融整个行业的盈利能力也在逐渐增强。
重点总结下2018年
一、行业概述——整体回顾
爆雷潮惊慌，合规整改紧张。2018年对于网贷人，都是艰辛劳累的一年，是焦虑和不安、心惊肉跳的一年，是历经磨难的一年。满耳听闻的大多是网贷平台倒下和梦想碎裂的声音。
专家认为，2018年的网贷暴雷潮，因素诸多，但是最根本的原因是P2P网贷行业偏离了信息中介的定位。这一年，网贷规模全面下降，野蛮生长得到遏制，监管成效凸显，同时也是目前行业发展模式不可持续的突出表现。网贷拐点已经出现，行业可能需要重新定位。
(一)政策走向
1、全国
2018年，对于网贷行业而言，“合规”是一个关键词。
3月28日，互金风险整治办下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(29号文)，明确互联网资管业务属于特许经营业务，须纳入金融监管，无相应牌照，不得依托互联网公开发行、销售资产管理产品;未持牌机构需在2018年6月底将存量压缩为零。
6月30日，本是57号文中规定的备案登记工作的最晚时间。然而，7月初，互金风险整治办宣布P2P网络借贷和网络小贷领域清理整顿完成时间延长至2019年6月。
8月8日，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》。通知称，整治办将协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，对相关逃废债行为人形成制约。网贷平台云起响应，积极上报逃废债信息。
8月13日，P2P网贷风险整治办向各省市网贷整治办和中国互金协会下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，同时发布《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》(108条)，合规检查工作正式拉开帷幕。根据规定，本次检查应于2018年12月底前完成。
9月20日，中国互金协会正式对外公布首批25家银行资金存管系统通过测评声明，截至11月16日，共公布了9批42家银行通过资金存管测评;截止12月26日，其中已有33家银行在互金协会官网的资金存管平台公布其存管数据。
11月29日，北京互金协会，自互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》以来，各地已陆续向中央人民银行报送了三批恶意逃废债重点人员名单，并提出了完善失信惩治范围和具体措施的建议，不仅客观上增加了借款人的违约成本，也在一定程度上缓解了行业恶意逾期的风险，促进了国内征信体系的完善和进一步发展。
“三查”完成之后，网贷备案工作或将被提上日程。鉴于中国互金协会的行业基础设施和专业优势，以及网贷的特性，专家建议将网贷平台备案权，交给协会。
2、地区
(1)退出机制日益清晰，13地下发网贷机构退出指引。
据第一网贷统计，截止目前，全国已有深圳、济南、北京、广州、安徽、浙江与杭州、上海、福建莆田、厦门、大连、广东、江西等13地下发网贷机构退出指引文件。
对此，中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义表示，尽管目前各地“退出指引”多为“试行”、“征求意见稿”的草案性质，但其带来的积极意义是母庸质疑的。这些文件为上述平台指明了方向，让平台清盘过程有法可依，有章可循。由此表明了行业监管对于重新构建网贷行业良性发展体系的决心。
大数据也显示，在多地出台退出指引的背景下，发公告、出延期兑付方案成为当前平台普遍退出方式，平台跑路等恶意退出的案例大为减少。
(2)贷款余额规模比较小的平台或将面临被监管方清退的危机。
以浙江为例，11月13日，据财新报道，浙江省杭州地区的中小P2P平台或将于未来一两年内，逐步退出市场。浙江监管部门已计划逐步启动借贷余额在1亿元以下、1亿元至5亿元平台的清盘退出。此后，陆续有一些借贷余额在1亿元以下的平台发公告称“因存量资金过小，监管方建议良性退出”。
对此，有业内人士认为，网贷备案必不会唯“规模论”，监管更看重的必是平台的合规性与发展前景，即使优先清退也应该是存在问题的平台。
(二)市场变化
在监管政策、市场环境等因素的影响下，P2P网贷市场发生着重大变化：
1、合规程度提高，大量P2P网贷平台出局。
近两年来，P2P网贷正常运营平台持续下降。从问题平台数量走向看，2018年上半年P2P网贷风险并未明显加速爆发，而是主要集中在7、8、12月。
第一网贷数据显示，2018年共退出平台1215家，占总退出平台总数的27.57%，其中7月份退出平台最多，达263家，其次是12月份217家，8月份133家。
2018年退出平台中，有436家、35.88%的平台呈良性退出(含准良性);779家、64.12%平台呈现非良性退出。较此前十年的退出平台(415家、13%的良性和准良性退出平台，2777家、87%的非良性退出平台)，良性退出率(含准良性)提高了22.88%。
其中良性退出率最高的是12月份的62.21%;非良性退出率最高的是7月份的91.63%。
12月份217家P2P网贷平台退出，其中135家呈良性退出方式，占62.21%;82家呈非良性退出方式，占37.79%。
专家分析，考虑到P2P网贷正面临备案困难、坏账逐渐释放、暴力催收管制等难题，未来一段时间内行业风险还将持续释放。
2、多家赴美上市互金平台股价腰斩，IPO热潮仍未减退。
2017年以来，一些互金平台走上了赴美上市的道路。这既让企业可在更大范围内获得资金输血，也在一定程度上为平台带来了信用背书。2018年，在这场IPO热潮背后，上市互金平台的市场预期仍受监管影响，各种隐藏的外部风险也正在一步步拉低互金公司上市的估值。
具体来看，2018年赴美上市的几家互金平台中，小赢科技上市仅4天后就破发，品钛则在5个交易日后破发，而微贷网也在5个交易日后破发。其它平台，如趣店，拍拍贷，和信贷，信而富等股价已经腰斩。
尽管如此，仍有不少平台选择排队上市。在不发生大的市场波动的情况下，互金企业未来并不会停止海外上市的步伐。只不过，目前互金整治和监管仍然具不确定性，在接下来的一波市场动荡当中，上市是福是祸还未可知。
三、行业交易大数据
(一)成交额
深圳市钱诚互联网金融研究院(第一网贷)刚刚发布了《2018年全国P2P网贷行业快报》，其中《2018年中国P2P网贷指数·发展指数运行快报》显示，2018年全国P2P网贷成交额突破1.94万亿元(未含各类宝宝类理财产品)，达到19,366.33亿元，比上年下降50%。相对于野蛮生长的2014年269%、2015年259%、2016年138%、2017年39%，2018年全国P2P网贷成交额首次出现负增长。历史累计成交额10.27万亿元。
(二)贷款余额
第一网贷报告显示，2018年底全国P2P网贷贷款余额12094.21亿元，同比降幅达29.74%，其中，全国有42家平台贷款余额超过50亿元。
数据显示，目前全国仍有2543.14亿元-4662.95亿元，超过总量五分之一的超限额资产待消化，这部分值得重点关注。违规资产清退尚需时日。
(三)借贷期限
第一网贷报告显示，2018年全国P2P网贷平均期限为9.76个月，同比(较去年平均期限8.19个月)延长1.57个月，上升19.17%;较中国P2P网贷指数基期3.52个月，延长6.24个月，上升177.27%。
(四)利率
第一网贷报告显示，2018年全国P2P网贷平均综合年利率低至9.30%，同比(较2017年8.57%)上升0.73个百分点;较基期23.43%，降低14.13个百分点。
(五)参与人数
第一网贷报告显示，2018年全国P2P网贷参与人数日均62.66万人，人气同比(较2017年)下降8.14%。
四、平台数量
第一网贷报告显示，截至目前，全国基本正常运营平台1363家，历年退出平台累计4407家。其中2018年全国网贷退出平台累计1215家，占历年累计退出平台总数的27.57%。
(一)正常平台
截至2018年末，全国基本正常运营平台1363家。截至2018年底，纳入中国P2P网贷指数样本1393家，涉及到31个省、市，平台数量前三名是广东省(332家)、北京市(260家)、浙江省(126家)，这三个省的718家P2P网贷平台，超过了全国总数的52%。
(二)退出平台
2018年全国网贷退出平台累计1215家，占历年累计退出平台总数的27.57%。其中，7月份退出平台最多，达263家;其次是12月份，为217家。在今年退出的平台中，436家为良性(含准良性)退出，占比35.88%，良性(准良性)退出率比此前十年提高了22.88个百分点;779家非良性退出，占比64.12%。
五、银行资金存管
2018年，P2P网贷银行存管白名单，备受瞩目。9月20日，中国互金协会正式对外公布首批25家银行资金存管系统通过测评声明，截至11月16日，协会共公布了9批共42家银行通过测评。这也意味着，在合规备案过程中，网贷机构有足够的空间选择存管银行。
据第一网贷大数据统计，截止2018年12月末，这42家白名单银行共对接965家平台，占全国已对接银行资金存管平台1250家的77.20%。其中已上线848家，占全国已上线银行资金存管平台总数1048家的80.92%;已签订银行存管协议还未完成上线的有117家。
六、小结与展望
稳中有进、不惜一切代价整顿网贷行业乱象并降低行业出清的风险，可谓是当前监管动作的重要方向。随着网贷备案进程的逐步推进，接下来大量无法备案的网贷平台如何有序退出会成为各地监管部门的工作重心之一。目前，从各地监管部门陆续公布的退出指引内容来看，基本大同小异。而保护出借人合法权益、维护金融系统健康稳定无疑是各地监管重要目标，预计后续还会有更大的监管力量来投入到如何引导平台良性退出这一工作上。
对于行业未来走向，胡尔义表示，若非要把网贷平台定位为信息中介，那么“网贷平台+担保第三方”就是信用中介，建议作为信用中介参照银行牌照制严管。例如有严格的准入门槛和业务结构规模限制，并对资产负债比例有严格限制。此外，以网络小额贷款公司取代P2P网贷，也是一种较好的选择。从资产端拓展看，网络小贷跟P2P多贷大同小异;从资金端而言，网络小贷规避了P2P网贷面向社会集资带来的一系列问题，杜绝金融风险酿成社会风险的可能。
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