读完昨天的文章《财务自由，先从资产说起》，相信大家对资产和非资产概念已经有了明确的界定，并且对投资各大类资产的长期收益率有了一定的了解。但依旧无法回答一个问题“想要实现财务自由，我们究竟需要多少钱？”。读完这一篇，大家就都能计算出一个“让自己实现财务自由”的具体金额，同时明白“三条铁律”。

一、4.2%支出准则

        1994年麻省理工学院的学者威廉班根提出了一个很有意思的观点“第一年从本金中提取不超过4.2%的金额花费，之后每一年依据通胀率微调，那么退休金到死也花不完”。也就是说，如果你有一笔可投资资产，每年从中提取4.2%左右的资金用于生活中的开支，那么就一直有钱可取。如果，你取出的这4.2%的资金完全能够覆盖你生活所必需的开支，那么就可以说你实现了财务自由（被动收入>生活必需开支）。

        举个例子，假如你有500万的可投资资产，那么可供源源不断提取的每年资金就是500*4.2%=21万，如果你年必需开支少于21万，那么你就实现了财务自由。当然，每个人的年必需开支以及可投资资产都不一样，于是我们可以通过下面这个式子计算属于自己的“财务自由”金额：

所需可投资资产 = 年必需开支/ 4.2%

列一个表来看看

所需可投资资产随年开支的增长

        可以看到，随着年必需开支的增长，你所需可投资资产金额迅速增长。如果你仔细读了《财务自由，先从资产说起》，那么4.2%这个数字很好理解，这不就是无风险资产收益率吗？对，把你的所有可投资资产全部买入银行理财，或者“某宝”，长期看基本就是这个数字。所以，实现财务自由的第一条铁律——

“尽量减少你的不必要开支！”

二、“支出+CPI”准则

        “4.2%支出准则”只是一个最简单的计算方法，并不能完全反应现实情况。因为钱是会贬值的（通货膨胀），30年前的一万块和现在的一万块能买到的东西当然不一样啦，所以CPI（消费者价格指数）需要考虑进去。下面是具体的计算公式（公式来源《低风险投资之路》，作者徐大为）：

所需可投资资产 > 年必需开支/（ROE-CPI）

我们一项一项来解释：

        ROE叫做投资的年化收益率，就是说给你一笔钱，让你去投资，你平均每年收益率能达到多少。如果你投资水平很差，把钱全部买入无风险资产，那么上边说的4.2%左右就是你的ROE。如果你投资水平一般，除了无风险资产，还买入了一些债券等低风险资产，那么你的ROE可能会上升到6%左右。如果你的水平非常高，可以与巴菲特、彼得林奇等比肩，那么你的ROE可以预期为15%左右。所以，ROE是个因人而异的指标。

        CPI叫做消费者价格指数，反映的是生活所需物品价格上涨的情况。考虑CPI就是因为随着时间的推进，我们的钱会变得越来越不值钱，购买力会逐年下降。我们每年需要提出更多的钱才能保证这些前的购买力相当。CPI是个可以查询的数据，下图是08年到18年的CPI走势图。可以看到，最近几年CPI还是比较稳定的，所以采用3%计算一般就可以了。

2008-2018 CPI 走势

那么下面我们计算一下，三个年必需消费都是10万元的人，他们实现财务自由所需要的资金。

        是不是很神奇？同样每年必需支出是10万元的三个人，实现财务自由所需的钱差距非常之大，投资能力很差的人需要800多万才能实现，而投资能力超群的人只需要十分之一的钱就实现了。这就是复利的力量！实现财务自由的第二条铁律——

“努力提升投资能力，提高投资年复合收益率”

三、“支出+CPI+人均GDP增速”准则

《低风险投资之路》一书中还介绍了一个更高级的计算公式，这里也介绍给大家：

所需可投资资产 > 年必需开支/（ROE-CPI-人均GDP增速）

        这个公式里考虑进来了人均GDP增速。人均GDP增速，考虑这个数据主要是保证每年你的财富增长在社会中的排名（地位）不会下降，这是个高级需求。比如，2010年人均GDP增速9.5%，相当于人均财富总额增加了9.5%，如果你的财富总额只增加了5%，很显然你的幸福感会下降嘛。GDP增速也是个可查询的数据，这两年可以按照7.0%计算。

下面我们计算一下，还是三个年必需消费10万元的人，他们实现财务自由所需要的资金。

        是不是更加神奇？只有第三个人才有可能实现财务自由。而前两个人，即使给了他们一大笔钱，他们也会因为缺少投资能力，而坐吃山空（损失本金）。这里损失本金并不是指真真的数额减少，而是指“购买力下降”和“社会财富地位下降”。实现财务自由的第三条铁律——

“坚信第二条，要不然永远无法实现财务自由！”

        从长期看股票类资产年化收益率在7%-15%之间，如果在经济高速发展的中国市场，这个数字会更高，所以实现15%的年复合投资收益率不是不可能。关键是需要学习投资的相关知识，并尽早开始实践，检验学到的知识。

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今天先写到这里啦！

今天第二天在简书上写文呢，以后会陆续把自己平时的投资心得、读书笔记（理财、投资领域）、投资策略以及数据分析在这里免费分享给大家。

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