投行工作概况
1. 三部分：承揽（pitch）、执行、发行销售。Junior一般做Pitch book。
2. 投行产品：股权（IPO、再融资-非公开发行95%以上）、债权、并购（重大资产重组）
3. 高级banker做沟通
4. 股票资本市场、债权资本市场。
5. 行业覆盖，三大传统：金融、地产、能源。医药、消费、TMT。工业组。工作流程的前端，承揽。
6. 兼并收购，股权+债权
中国资本市场上基本情况
1. 中国资本市场，不再单独说大陆、香港、美国；以客户划分。上海是主板，深圳是中小板+创业板。重点在执行，其中就是合规是重点。
2. A股，保荐+核准制。证监会做实质审核，并对IPO发行价指导，不能超过PE-23X。
3. 港股，公司向联交所提交申请，注册制。更为市场化。港股重点在于销售。
4. 沪港通+深港通，港股A股化，以后重点在A股。
中资，外资
1. 外资在港股优势大，着重大的IPO，内部控制合规要求严格，制作出来的材料资料比较高，比较保守，对客户筛选要求高。
2. 中资投行客户关系深厚。地方，银行背景。分层比较明显中信、中金、海通、国信、华泰大的客户，也在香港开展。培训比较少，中信、中金有一些
3. 创新业务，中资投行开展多。
4. 投行是师徒制的工种。
5. 外资base高一些，奖金温和，每个职级间差距不太大。中资反之，且按项目来分。
6. 外资校招，有1月海外培训，内部分享，实践积累项目建议。
求职
1. 外资看重名校、技术。面试考察英语水平
2. 内资专业稍微不相关也不
3. 相同点大于不同点，香港那边的外资投行，还希望招本科生，更多要求smart。未来投行销售、估值定价要求突出
4. 中资看重实习经历，
5. 外资投行招的人少，有固定的实习期
6. 中资机会多些，招人多些，招实习的时候不是那么项目化。法律、业务、财务。
7. 实习：要相关，确实做了一些事情。
8. 合资券商：少，高盛高华，瑞信方正，
9. 会计三张表+公司金融的估值；行为问题，简历上的实习经历。
10. 投行工作是中介角色，没有个人时间，应客户要求。另CPA等证书对非对口专业意义要大。忙的一整年，成长快，年终奖金高。
11. 认可这种工作状态。
12. 给实习的领导干活，边干边问，最后给他一个比较好的结果。
13. 香港招本科生本身就是一个筛选。只能说加快自己的脚步。国内偏向招硕士。
14. 第一份、二份实习，做的事情非常基本，查数、纪要啥的。有sense，努力了解大picture。面试的时候，一方面如实说自己做的事情，另一方面说big picture。
Q&A
1. 限制发行价：抑制上市公司圈钱的冲动。
2. 转轨的过程是非常痛苦的，能不能承受带来的损失。泛亚：有人跳楼、自杀。
网友评论