日课49 从未来回到今天，告诉你财富自由的秘密
去年8月在北京第一次参加mj老师超级数字力课程，今年8月在上海复训。一年时间在投资领域有很多新的感悟，结合课程内容一并总结。
1、去年成绩
去年10月在雪球建立了一篮子的投资组合，大概10支股票进行虚拟买入。这个组合在去年年底盈利25%，到今天亏了9%，和沪深300组合的涨跌幅保持一致。当时选择正确了洋河、中国平安、保利地产；但是踩雷了莎普爱思、长安汽车。持仓一年，不如买入ETF指数基金。
所以即便经过了专业的财报训练，当时从沪深300里面，看了100多家财报，精选出来了10支“好中选好”的股票，但依然和大势差异不大。因此对于普通人来说，投资股票最稳定的方案，就是稳稳当当的定投上证50、沪深300的ETF指数基因，稳定且有长期收益。而非觉得自己是股神，对自己买入的股票，有心理学上的锁定买入价格的锚定效应+喜爱的偏好效应。
2、复盘对错
复盘这次虚拟操作，最大的问题是：没有保留25%的现金，见到选中的股票有所下跌，就很冲动的all in，花光了现金。因此在目前萧条的市场下，应该加仓的情况下，反而没有子弹加仓。在踩雷莎普爱思的情况下，没有斩仓止损，而是任由其自由落地下降，直接腰斩。这说明看财报固然重要，但一定要匹配生活常识+行业知识，一个企业被推上舆论的风口浪尖时，负面的舆情和恐慌性情绪一定会使得它大幅度降低，理性选择应该止损。
3、沙盘实战
晚上玩了买股票的沙盘游戏，遇到市场下降的冷清行情时，都想选择加注，甚至很冲动的选择all in。幸好被团队成员挡住了，还是保持了25%现金的做法，保持了购买保险的做法，最后在100万股本的情况下，赢得了345万，一天两次pk，两次全场第一。正所谓独行快，众行远，作为团队打群架，互相平衡彼此人性的弱点，通过讨论才能高水平的找到最佳的选择，并作出最佳的决策。
4、投资秘密
首先要会看财报：看总资产周转率，看周转的效率高不高。周转率小于1，看手上的现金储备，是否大于25%，能够保证安全过冬。看毛利率、净利润率、费用率，判断是不是一门好生意。再看roe，是否能够大于20%，至少15%。再看经营情况，应收帐款的周期，存货的周转周期，看看做一趟生意需要多长的周期。再看负债表，负债率是否小于40%。如果负债率大于80%，这是一家很危险的公司，很容易破产。
当选出了好公司后，就是等待大事发生，每4-5年都是一个危机年。1997-2001-2008-2012-2015，因此今年和明年肯定会有很大的危机发生，重挫股市。就耐心的等到好公司，跌出了好价格的时候，逐步建仓即可。
反人性：你永远猜不中未来股市是涨还是跌，那么就按照不知道的情况，按照天塌下来，都会活下来的压力测试，让自己活下来，这就是最好的投资组合。因为只要活着，就意味着希望，意味着有翻盘的机会。
《华杉解读孙子兵法》的核心原则，是先求不败，不可胜在己，可胜在敌。只有在对方犯错的情况下，你才有获胜的机会。而自己能做的，就是立于不败之地，打不赢的仗不要打。成本很高的仗，打不起的仗，就算打得赢，也不打。保守+计算才是核心逻辑。
类比股市，先保证自己不亏本金，安全的获得红利收入，再求赚钱。也就是吃红利的肉、吃市场情绪的肉、吃公司成长增加市值的肉。而不是频繁操作，不看财报，纯靠消息的赌徒做法。在中国大妈都恐慌性退场的时候，勇敢进入，逐步建仓。在中国大妈都讨论股票的时候，逐步减仓套现离场。保持手上的现金，买入能够每年稳定分红的股票，才能立于不败之地。
这就是mj老师从未来回到现在，告诉我们的投资秘密，投资要建立自己的原则、系统、边界，严格的在能力圈内保守的按照原则下注，严格的遵守投资纪律，而非频繁的交易和看盘。
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