大作手〈二〉

1、投资和投机这两扇看似并无交叉的大门后，只有一条路通向成功的投资。这个必经路径就是风险控制能力。极其注重风险的控制，对待资金像对待生命一样珍惜，绝对不能把未来的盈利寄托在把握不住的东西上。

每当我看到危险信号时，便毫不犹豫立即平仓！几日之后，如果没有事情发生，大可以再次入市。因此我不仅可以安枕无忧，亦可避免损失。

我们不妨在利弗莫尔的教诲声中再回顾一遍沃伦·巴菲特总结的两句投资真理：第一条是不要亏损，第二条是永远记住第一条。

2、我们应当尊重并认识不同股票的特质，只要按照不同的法则行事，这些股票的走势是可以预测的。所以说到底，判断一个公司短期股价走势还是要来自反复的学习，用不断的积累增加对它历史股性的掌握和理解。

对股票一些关键的走势有足够的记忆和背诵。

必须熟悉已经发生过哪些经典的形态，比如，在一个底部区域经常发生的走势组合，再如，一个趋势中途的回档时的经典走势，还有，当过去出现股价见顶时一些常见的量价关系组合。这些，如果都能下工夫加以提炼和总结，并牢牢记在脑子里，那么一旦下次实战中遇到自己熟悉的走势，接下来的操作自然是手到擒来。

3、不用为这些不重要的事而煞费思量。你只需明白走势所在，并加以利用，顺势而为进行投机；也不用为形势争辩，更不要逆势而行。

你应集中研究目前龙头股的走势，若你不能从这些龙头股中赚钱，相信在股市中也无法获利。利弗莫尔为大家揭开短线投机的真谛：集中兵力追逐市场龙头股，是短期放大盈利的最佳手段。

龙头一旦受到大众追捧，可以肯定的是，在一个阶段内会持续受到比其他股票更多的购买力支撑，所以从市场行为角度看，该股在这一期间内的安全性恰恰是最高的。

有耐性及判断力，静候适当时机才行动，最后能套现获取厚利的机会较大。

在轻易否定一只龙头股的投资价值时，大家是否认真想过以下两个问题：为什么市场的人气高度集中于它？它的基本面驱动和走势面驱动结束或者接近尾声了吗？回答这些问题是需要经过认真研究和思考的。

4、能赚到大钱的公司，一定是那种具备基本面长期推动力，年复一年不断向上的领头羊公司，这样的公司的一轮行情通常能持续好几年，能在很长一段时期内成为市场前进的旗帜。