五期D31：解读现金流量表（二）
昨天我们解读了现金流量表，对其中三大指标“经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”做了具体分析，并结合伊利股份进行了实例计算。今天学习了通过现金流极简案例的分析，感受现金流的重要性。
一、极简案例
我们以小明为例，2017年他大学毕业想创业，准备做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000创业资金。这个生意不错，一月份收入1000块，假设后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定房租500块，无其他成本。上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。于是，我们可以得到：
1、一月份小明账面：
收入：1000块。
成本：1000*60%=600块。
毛利：1000*40%=400块。
费用：500块。
根据前面学习的知识：
小明一月份利润为：400-500= - 100块。
2、二月份小明账面：
收入：1000*1.5=1500块。
成本：1500*60%=900块。
毛利：1500*40%=600块。
费用：500块。
小明二月份利润为：600-500= 100块，利润由负转正啦！
3、同理可得，三月份小明账面：
收入：1500*1.5=2250块。
成本：2250*60%=1350块。
毛利：2250*40%=900块。
费用：500块。
小明三月份的利润为：900-500= 400块，利润越来越高，真不错！
综合以上数据，小明做出了2017年一季度利润表，如下：
不要那么高兴，我们再来分析一下他的现金流量表：
小本生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下（别忘了条件哦：上游给他30天付款，他给下游60天结账）
（1）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600块，二月份付。二月的 成本900块三月份付，以此类推。
（2）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。
综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表：
小明将两张报表放在一起，傻眼了，心情瞬间坠入谷底！
利润表倒是挺好看，但是公司三个月里没有实打实的现金进账，现金缺口愈演愈烈，第二个月现金缺口达 600元，第三个月竟然达到1000元，慢慢开始变成一个巨大的黑洞。
如果将单位换成“亿”了呢？三个月现金流为负1000亿？！还没有现金入账的话，真的是要因为现金流危机而倒闭了！
所以利润表只是个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断！
有没有办法改善呢？有！把上、下游的付款条件换一下，小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改成30天。
也就是说小明的一月收入1000块二月份就可以到账，而一月份付给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我们一起来看下：
哇哦，现金流一下子就得到了极大改善！
将来我们自己做公司，也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！
二、要点总结
1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金，小心不断成长到破产。
2、现金流量，相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司就玩完啦！
3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。
4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！
三、八字真言
MJ老师给现金流量表的八字真言：真假立判、生死存亡！
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