我对交易系统的理解

这是我第一篇写作记录，由于写作能力刚刚开始提升，语言组织能力略有欠缺，只是做一个简单的记录，反思一下自己到目前为止对交易的一些理解，主要偏向于自己对形成交易系统的理解，以及一些通俗化的叙述。

【资金管理的艺术】

纵观自己通过阅读与实践形成的对交易系统的理解来看，交易系统最核心的东西在于【资金管理】。借用前辈们的一句话，“资金管理是一门艺术”。确实知易行难，资金管理是需要不断地探索不断地优化的一门艺术，它不是一个书本上的某个知识点，它更像是一门学科，包罗万象，难以穷尽。只可不断地精深。不可一劳永逸的完全掌握。资金管理是每个交易系统的命门，是交易系统的安全边界，再好的交易系统，在一个失败的资金管理体系下，也会沦为赌博游戏，而丧失其系统的优秀性。所以资金管理，是交易系统的地基，是做交易的前提。

【交易系统的组成要素】

我尽量用简洁的语言来概括我学习交易至今对交易系统的理解，交易系统主要有三个要素组成：入场标准，出场标准，以及头寸。这三者必须系统化，清晰化。一定要明确到什么样的市场信号才是开单原则，什么样的市场信号是你的出场原则。然后根据什么样的情况配比什么样的开单头寸。入场信号和开场信号不可分离。必须是同宗同源，不可张冠李戴，这样才能形成标准化，有可复制性，用两个不相关的信号分别作为入场标准和出场标准。【仅为举例，不具备实用性】比如5日线上穿10日线作为入场信号，则必须以相反的5日线下穿10日线作为出场信号。如果做主观交易，有些人会根据情况发挥自己主观能动性。不能说不好，但只能说存在较大的漏洞，当你的交易系统概念不是那么清晰时，会在常年的交易中给你摇摆的可能。短期可以做到不失误，但长期来看必定被人性弱点所击败。所以交易的入场和出场标准必须要是简单明确可执行的法则，对于量化交易来说，这个是系统本身形成的必要条件，因为没有这个前提，就无法建立量化交易的系统。

【对交易系统的正确认识】

谈完了资金管理，以及交易系统的组成要素以后。我要谈一谈对交易系统的一些正确的认识，避免一些初学者的误区。首先，不存在完美的交易系统，一个系统不可能在创造出来以后就能一劳永逸的持续获利，这是错误的认知。

每一个交易系统都会出现表现良好期，以及衰退期，这是可以反应到你的交易系统资金曲线上的，而你资金曲线的最大回撤，往往可能发生在你系统的衰弱期，所以交易系统的表现是存在周期性的，这需要有一个清晰的认识。谈到最大回撤，这里就可以提一下资金管理，你制定系统的资金管理规则，是要将系统的衰退期考虑进去的，简单来说，就是你的交易系统出现连续止损的情况下，不至于穿仓。这是需要你的资金管理体系进行控制的，同时还要考虑到历史极端情况对你的系统的考验。在一个活跃的市场，在你的资金量级不是非常巨大的时候，平常的行情波动不会影响到你的止损成交情况的。但是当发生罕见的跳空时，你的头寸比例会不会导致你穿仓，我想这是你作为一个长期交易者必须考虑到的问题。

另外，回归到交易系统本身，要清楚自己的交易属于什么类型的交易系统，当然无论什么样的系统，都是以正向的盈亏比为前提的。什么是盈亏比？简单来说，就是你每次开单的盈利空间与你开单止损空间形成的比率。这里主要提一下趋势交易，趋势交易的开单成功盈利的概率一般较低，但是盈亏比较高，可能反复的止损，一旦成功捕捉到趋势，那么盈亏比可以到达7，8倍甚至几十倍。

所以不要因为亏损而怀疑自己的系统，要正确的看待亏损的原因。是系统本身的一部分，还是系统本身的不合理。因为我自己的交易过程中，就出现了这种因反复开单失败而怀疑自己的交易的情况。通过拜读《海龟交易法则》让我对交易系统的理解跨越了一大步，这本书对交易系统的阐述，值得每个交易者去阅读。

今天简单写到这里，不知不觉写了1500字，其实概括是非常粗略的，很多地方并没有展开来去讲，加上语言组织能力不太恰当，有些地方表达的意思可能不太让人理解，这篇文章我主要是写给自己看的，如果有其他读者读到，希望不要被我的表达误导就好。以后会改进自己的写作，持续的发表自己的交易的学习与实践。