VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码,它简单来说是在衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性,是了解市场对未来三十天市场波动性预期的一种衡量方法,因此也被叫做“恐慌指数”。
VXX &UVXY
追踪VIX指数的“好哥俩”
2月27日美股开盘继续重挫,下跌1190点,跌幅-4.42%,连续三天已暴跌3000点。对于投资者来说风险与机会并存。美股此次回调,可谓是送给空头的开春大礼,除了空头之外,VIX指数应声上涨飙升至39.2,创下自2011年8月以来的新高。而追随VIX的一众ETF、ETN,则同样在美股三天连跌中,一路高歌猛进三连涨!
尤其值得关注两款产品,分别为:+35.20%恐慌指数做多iPathVXX、+75.93%的恐慌1.5X做多Proshares UVXY。
(当前最高点-24日最低点)/最低点=最大收益率
(21.97-16.25)/16.25=35.20%
(21.71-12.34)/12.34=75.93%
追随指数涨跌而自行涨跌的产品是我最喜欢的品类之一,这种产品对辨认市场风向来说更加友好。市场情绪说风就是雨,有了VIX指数的在前面做探照灯,追随VIX波动而涨跌的VXX和UVXY就容易判断趋势了。
VXX与UVXY就好比是两个舔狗,虽然他俩各有各的妈(一个是ETF、一个是ETN),但同在追求女神VIX,女神指东,他哥俩都不敢往西,女神上涨,他俩只会跟着涨得更猛。
通过4倍杠杆融资交易多空双向对冲风险
趋势判断是增收的重中之重,一款产品趋势判断变得更容易,就可以考虑辅助杠杆来扩大收益。
恐慌1.5X做多Proshares UVXY,名称中就写着1.5x的基金,显而易见它已经自带1.5倍的杠杆,也就是说当你买入时,成本价相当于打了一个85折。
而除了自身杠杆,券商有合规杠杆融资工具提供给你。
比如雷达证券支持最多4倍杠杆,与UVXY自身1.5倍杠杆叠加,就可以让投资者以1笔资金撬动6倍资金可能赚到的收益(投资有风险,收益与风险并存)。老虎证券、富途证券只提供2倍杠杆,资金调动的效率就稍逊一筹。
4倍杠杆具有很大的优势,杠杆在投资中很常见,它不仅可以为投资者提供快速调配资金的能力,还能帮助投资者在节约成本的同时,最大化的实现投资效率。
以UVXY为例,上文我们计算了它在这三天连涨的走势下的最大收益率,那么如果我们放在实际操作中来看,当你想买1手UVXY,最低价格12.34美元,则需要1234美元。当在高点21.71美元抛出,收益为937美元。
而在UVXY自身1.5倍杠杆x4倍杠杆=6倍杠杆机制下,同样1234美元就可以买到6手UVXY,而最终的收益则为937美元*6=5622美元。轻松以1手的资金,撬动了6倍资金才可以有的超高收益。
不仅如此,通过加杠杆,即便你不幸操作失误——在熊市中买涨,或者在牛市中看空(这样的小白朋友不在少数),也可以通过反向操作,以四分之一的资金,对冲前面失败操作带来的亏损。
如今,全球不确定性因素会给美股的走势带来如何的影响,我们尚不得而知,但市场情绪来得快去的也快,抓住时机布局4倍杠杆做空VXX、UVXY这类产品,也将是接下来值得我们抓住机遇、提前考虑的。
提示:接下来的美股走势值得大家关注!因为,无论本周有任何信号,美股都会随之发生剧烈反应,无论是报复性反弹、还是各机构所预测的继续回调,都将为三月份全球的金融市场带来重要影响。因此,对美股感兴趣的朋友抓紧下载雷达证券APP,赚4倍收益!
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