如下为英文维基百科、Investopedia、MBA智库百科（个人感觉后面牵涉我国特色的部分可以忽略）的介绍：
建议阅读书目：
《数量金融》（Paul Wilmott）第一卷：第一章、第二章
《Options, Futures and Other Derivatives》第一章、第二章
1、金融衍生品是在未来某一时期以确定的价格买卖确定数量的某一资产的某种形式的合约。该类资产通常称为标的资产，标的物。
2、尽管金融衍生品的品种千差万别，但都可以归结成远期（Forwards）、期权（Options）、期货（Futures）和互换（Swaps）等基础性的衍生品，以及由这四类金融衍生工具组合而成的结构性衍生品。
3、金融衍生品基本特点: 【零和博弈】（即合约交易的双方盈亏完全负相关，并且净损益为零）、【高杠杆性】（金融衍生品的交易采用保证金制度(margin)）、【表外交易】（许多金融衍生品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”）
4、参与的交易者：【套期保值者(hedger)or对冲者】在一定时期内，根据管理目标，运用金融产品减少现有资产价格面临的风险、【投机者(speculator)】主动在市场中持有某个头寸，或者预期价格上升，或者预期价格下降，接受风险，希望获得相应收益、【套利者(arbitrageurs)】利用时间和空间的价格差异，同时进入两个或更多个市场进行交易，以锁定一个无风险利润
5、远期：指交易双方在将来某个确定的时刻按确定的价格购买或出售一定数量的某种资产（金融资产或商品）而签订的合约。
其中：多头(long position)：合约的购买方
空头(short position)：合约的出售方
交割价格(delivery price)－远期价格(forward price)
合约包含：标的资产，名义数量，到期日，交割价格。
6、期货：期货合约是在交易所交易的标准化合约，它约定合约持有人在未来某一时刻按照一定的价格买进或者卖出一定数量的特定商品或金融工具的权利与义务。
其中：合约的买方称为多方，卖方称为空方。
期货合约的基本要素包括标的资产、合约大小与到期时间。
期货合约买卖的资产称为期货的标的资产。根据标的资产的类型，期货可以分为两大类，即商品期货与金融期货。
商品期货：农产品、能源、金属等；
金融期货：利率期货、外汇期货、股指期货。
套期保值（简称套期）：指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
套期保值的真正作用是帮助企业转移风险，企业通过金融产品如期货市场、期权、外汇市场的盈利来弥补现货市场亏损，或者用现货市场盈利弥补期货市场持仓亏损，使企业经营不受原材料和产品价格波动影响。
股指期货的价格是以股票指数的“点”来表示。世界上所有的股票指数都是以点数表示的，而股票指数的点数也是该指数的期货合约的价格。例如，香港恒生指数2007年3月份为18900点，这18900点也是3月份的股票指数合约的价格。以指数点乘以一个确定的金额数值就是合约的金额。
7、期权：期权合约是具有未来选择权的一种衍生品, 它赋予期权的持有者（购买者或多头）拥有在将来某一时间，以某一确定的价格购买或者出售一项资产（标的资产）的权利，而并没有这样的义务。其特点是赋予其持有者有做某件事情的权利，持有者不一定必须行使该权利，但投资者购买一张期权合约必须支付期权费。
其中：按期权买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权（到期才执行）和美式期权（到期及到期前可执行）。
按期权买者的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。
看跌期权：与之相反
奇异期权：窝轮、百慕大期权、均值依赖期权……
实物期权：期权定价技术在公司财务上的应用，特别对于公司的资本预算和投资决策。是做出新决策或修正前期决策的期权。
例如：
——该为哪个研发项目进行融资？
——是否对于现有业务进行扩张？
——是否缩小业务规模以其减少损失？
——是否放弃现有的一个投资项目？
网友评论