上证50ETF期权是目前上海证券交易所推出的股票期权产品，目前也只有50ETF期权是上交所场内股票期权，据悉19年会陆续再推出沪深300ETF、深100ETF和创业板ETF三款期权，届时将更加丰富投资者在期权市场投资产品的选择。
与普通做股票投资只能买涨对比，50ETF期权有看涨（认购）和看跌（认沽）两个方向的交易选择，投资期权具体可分为买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权四种操作，分别对应市场看涨、看不涨、看跌、看不跌四种判断，其中买入认购期权和买入认沽期权为交纳权利金作为期权的买方，享有风险有限收益无限的可能。卖出认购期权和卖出认沽期权则作为期权卖方，收取权利金但同时承担无限的风险。因此，投资者在选择做期权的卖方时是需要备足足够的保证金的，而做期权的买方则不需要额外的保证金，只需支付购买期权合约的权利金即可。
投资者也可以理解为买入看涨期权是一种保证50ETF基金不会上涨的“保险”，如果标的50ETF基金价格上涨了，那么卖出看涨期权的人则必须履约赔偿给你。同样，买入看跌期权是保证50ETF基金不会下跌的“保险”，如果50ETF基金价格出现下跌，卖出看跌期权的人则必须履约赔偿给你。
那么作为50ETF期权的买方和卖方二者关系从实际期权交易上可以举个简单的例子来说明：
投资者A选择做期权买方，于12月14日开盘支付366元权利金成本买入一张沽1月2400合约。该合约到期日为12月26日。
投资者B选择做期权卖方，于12月14日开盘卖出这张沽1月2400合约，收取了366元权利金，但同时需要预备2000元保证金。
随着市场行情下行，50ETF标的价格一路下跌严重，那么做为期权买方的投资者A当初购买的这张认沽期权则不断升值，截止12月25日，该合约价格达到最高点1590元一张，A选择此时平仓，那么A不但拿回了权利金成本，还获得利润1590-366=1224元，一倍本金赚取了3.3倍的纯利润，这就实现了期权买方收益无限的可能。
而投资者B因为判断错误，原本想要赚取卖出该认沽合约的366元权利金利润，而最终366元没赚到，还需额外支付买方赚取的利润1224元，这就是期权卖方所需承担的风险所在。
反之，如果A购买了这张合约，而标的走势并未如预期而是上涨了，那么A的这张认沽合约将最终归零，则B便可将366元的权利金收入阆中。时间是50ETF期权买方的敌人
期权交易与股票交易都属于撮合成交，有人买则有人卖.权利与义务的关系。当然，50ETF期权是T+0的交易模式，上述例子中是交易双方都长期持有该合约达到的一种后果。也许投资者在实际操作中并不会做到如此，买方不一定能这么幸运获得最大的利润，卖方也不一定会这么不幸造成这么重大的损失，更多的是需要遵循自己的操作规则，规避当中的一些风险，做好止盈止损。
所以有人喜欢做期权买方，也有的人偏好于做期权卖方。没有说哪个不好，买方简单成本低廉，卖方稍微复杂成本较高。而作为期权新手来讲，更需要从简单的期权买方做起，逐步学习，便能在之后的期权市场中操作的如鱼得水。期权新手简单粗暴交易入门篇
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