伟大领袖毛主席在谈到粮食问题时，有几句非常形象生动的语言：“手中有粮，心中不慌，脚踏实地，喜气洋洋”。
就是说，如果一个人手里资源丰富，有本钱有应对方式，人就会淡定许多，对于即将可能发生的困境不会那么在意或心慌。
对于个人如此，对于公司来说呢？当然是“手里有钱，心里不慌”了！
然而，手里是不是有钱，单从绝对值上是无法比较的，“人比人，气死人”，小规模的公司自然无法与大集团比现金总数。但有个比较方法，就是比“现金占总资产比率”大小，小公司现金少，规模也小，大公司现金多，规模也大，用占比来比较，公平合理。
这就是今天的话题：现金占总资产比率。
一、概念与公式
直接上图：
现金占总资产比率
1）分子
分子上分为两部分。说是“现金”，“货币资金”好理解，就是货币形态存在的资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
可“交易性金融资产”是个什么东东？
“交易性金融资产”可以认为是“短期投资”。具有以下特点：
a、短期性；
b、具有活跃市场；
c、持有期间不计提资产减值损失。
比如短期的股票、债券、基金等。
但需要说明的是：“交易性金融资产”并不是所有财务报表的必要项目，有的公司有这一项，有的公司没有。
货币资金、交易性金融资产这两项在资产负债表里都可以直接找到。
2）分母
分母为总资产，总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。
流动资产变现能力较强，一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、存货和应收账款。
长期资产变现能力较差，短期内不太方便流动，主要包括长期投资、厂房、设备等。
总资产，就是“资产总计”，可以在资产负债表中也可以直接找到。
二、实例计算
现以“小天鹅A”为例。根据其2017年财报，资产负债表中，货币资金为15.88亿元，交易性金融资产为0.053亿元。
总资产，即资产总计为213.38亿元
所以，代入公式：
现金占总资产比率＝（15.88+0.053）/ 213.38 = 7.47%。
查财报说，小天鹅A数据并没有更新到2017年数据。
但，2014-2016年间，其现金占总资产比率均在20%以上，2017年怎么突然这么少了呢？
由资产负债表，2014-2016年间，其货币资金在30亿之上，但2017年则少了一半以上。但其总资产则由2016年的188.9亿增加为213.4亿。一减一增，导致现金点总资产比率下降。
三、判断指标
“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。
但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。
如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。
手中有粮，心中不慌。公司手上留有一定比例的现金，在金融危机来临的时候，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。
对于个人理财也是一样的，大家做投资的钱一定不能和生活基本开销混在一起，手上要留有自己总资产10%~25%的现金。
四、独孤九剑
MJ老师把纷繁复杂的财报浓缩成下面这张图表， 被称为财报江湖上的“独孤九剑”：
具体的说是九个圈圈、六支剑。
利润表中：销（营业收入也称销货收入）、毛（毛利率）、营（营业利润）、净（净利润）和EPS。
资产负债表中：现（现金占总资产比率）、应（应收账款）、存（存货）、资产翻桌率（总资产周转率）、那根棒子（负债占资产比率）、ROE（股东报酬率）。
OCF（营业活动现金流量）。
它们代表了财报上最重要的指标，并将财报的重点完美结合解读，让我们迅速看懂公司综合能力。
五、总结
今天学到的是财报课程五大模块之一“现金流量”之中的“现金占总资产比率”。
“现金流量”也称为“比气长，越长越好”。它又分为三个指标：分别是现金占总资产比率、平均收现天数及100/100/10。其中，现金占总资产比率的权重占比为70%，是现金流量里十分重要的一个指标。
第六期学习第4天！
今天的学习，我对公司的“货币资金”有了更加深刻的理解，另外，也知道了“独孤九剑”这个招式，相信在以后的学习中，我会越来越精进！
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