说，在金融的圈子里流传着一个神秘的笑话......
说一个可可爱爱的小明同学在国外念书，为了凑学分选修了一门叫做《选择与未来》的课程，希望通过一边划水一边学习人生的道理。
但是上课时，却发现自己完全跟不上老师的节奏，完全不知所云。于是他拿着课本去请教一位长者，长者赫然发现他的书本名字叫做《options and futures》。
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学过金融的朋友一般看到这里就会哑然失笑了。想必你也已经猜到这本书名大有玄机了吧，是的，这本书真正的翻译应该是《期权和期货》。
期权和期货是常见的金融衍生品，属于结构复杂、风险很高的金融产品，今天就让我们一起来了解下金融衍生品到底是什么吧。
原生金融产品
要了解金融衍生品，首先就要了解原生金融产品。
在现实生活中，我们普通人接触的金融产品大部分都是原生金融产品。比如常见的股票、债券等。
怎么理解原生金融产品的概念呢？原生金融产品就是普通的金融产品，也就是资金融通的载体，目的是为了获得资金。
怎么才能获得资金呢？我们经常看到的方式有发行股票、债券。而这些产品与实物资产是不能脱钩的。一个公司有了实物资产，比如机器、厂房，才能从事实际生产，才能创造价值。我们才愿意把钱投资给这个公司。
所以，原生金融产品，也就是我们一般看到的金融产品，是与实物资产存在直接联系的产品。以股票为例，一份股票其实就是一份公司资产的所有权，我们买入股票后，如果公司资产升值了，股票也就涨价了。
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原生金融产品与实物资产的挂钩最为紧密。一般实物资产升值，原生金融产品也会升值，实物资产贬值，原生金融产品也会贬值，我们就会亏钱。这也是为什么我们炒股票的时候，并不是盲目的只关注价格这个表面的指标，而是要深入挖掘公司的基本信息，了解公司的未来潜力。
除了股票之外，我们经常接触到的原生金融资产还有银行存单、银行票据、债券等。
想一想，你还接触过哪些原生金融产品呢？
衍生金融产品
理解了原生金融产品，那么接下来理解衍生金融产品就比较容易了。
衍生金融产品就是不与实物资产直接挂钩，但是与原生金融产品挂钩的金融产品。说起来有些拗口，我们不如用一个简单的例子理解一下吧。
刚刚，我们说了股票就是一个原生金融产品，它直接跟公司的实物资产（如厂房、设备、土地等）挂钩。我们现在可以用股票设计一个简单的衍生产品。
比如，一份股票期货。
现在，我有100份王小锤食品有限公司的股票，每份股票价值100元。由于我的女朋友李翠花下个月过生日，我需要在下个月卖掉股票给她买一个古驰包包。
为什么不现在卖，因为现在不是卖的时机，股票一直在跌。市场上都比较看好这个股票，认为它下个月会涨到110，但是相比较于涨价，我更在乎这个股票会不会一直跌，那样我就买不起李翠花的包包，不仅股票飘绿，头上可能也会飘绿。
在我心目中，这支股票下个月能卖105元我就满足了。于是我找到了隔壁的王叔，他正好非常看好这支股票，但是他这个月手上的钱已经全部上交给了王嫂，他担心的是下个月股票涨了他就买不起了。
于是，我们签下了一笔关于股票的合同，这笔合同是这样约定的：
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你看，我们现在就生成了一个关于未来股票买卖的合同，这个合同就叫做股票期货合同。因为它买卖的是未来的股票，而不是现在的股票，期就是未来的意思。
这个合同不仅可以被履约，甚至还可以像产品一样被买卖。比如王叔在下个月临近的时候，突然发现王嫂在网上买的香奈儿香水需要他付款，于是他再次没钱了。于是他找到隔壁的隔壁李叔。
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于是这份合约又被卖给了老李，如果老李愿意，他还可以再卖给其他人。你发现了吗？这份股票期货合约，也可以像股票一样被买卖，但是它直接挂钩的是股票，而不是实物资产。而这就是衍生金融产品中的一种：股票期货的由来。
事实上，合约有它自己的价格，可以是1块钱一份合约，也可以是10块钱一份合约，这与股票的价格相关。试想一下，如果王小锤股票的价格已经跌到了90元一股，且市场认为它不会涨起来了，还会有人买这个105元一股的合约吗？此时合约的价格就会跌到0了。
你发现了吗？与股票期货挂钩最直接的是股票的价格。这些依附于股票、债券、存单、货币等原生金融资产，价值变化取决于原生金融资产变化的产品就是衍生金融产品。
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因为衍生金融产品不能独立存在，必须依附于原生金融产品，所以被称为金融衍生品。
衍生金融产品并不是完全与实物资产割裂开来，只不过两者的联系需要通过原生金融产品实现。比如股票的实物资产贬值，反映到股票中来股票价格会跌，进一步以股票升值作为标的的衍生产品就会跌，当然如果是以股票贬值作为标的的衍生产品就会涨，所以衍生产品非常复杂、灵活，风险也非常大。
常见的衍生金融产品有远期、期货、期权和互换。
衍生金融产品是一把双刃剑
事实上，衍生金融产品的出现，使得我们有了规避风险的工具，也让我们的风险变大了。
我们刚刚认识到的股票期货，对于股票卖方来说用一份合约固定了股票的价格，从而规避了股票下跌的风险；但对于股票买方来说，如果股票真的下跌惨重，那么按照合约不得不高价买入，对他而言将是一笔不小的损失。
所以，衍生金融产品，放大了风险与收益，成功往往可以一步登天，但是失败也会跌入地狱。比如1995年，英国的巴林银行因为一个分支机构的职工进行金融衍生品交易投机失败而宣告破产，2008年美国次贷危机，也是因为衍生金融产品credit default swap （信用违约互换）的推波助澜。
我国目前的衍生金融市场还处于起步阶段，品种较少，规模也较小。普通人接触的也不多，但未来随着金融市场的完善，越来越多的衍生金融产品也必将进入普通人的投资市场。
在那一天来临之前，做好足够的知识储备，才能避免在未来踩坑哦。
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