金融已经成为激发经济活力的关键一环，金融资产与实物资产一起构成了经济运转的两大要素。

最常见的金融资产就是货币，另外一种就是有价证券，包括我们常用的储蓄账号、政府证券、股权、养老金、金融衍生品等，都属于有价证券。

既然有资产，就存在了资产活动的各种场所，包括银行、股票市场、外汇市场等，这些市场共同组成了金融系统。

从金融资产与金融系统的定义中，可以看出，绝大部分国家、企业、个人，都无时无刻生活在金融市场里面，并从金融市场获得裨益。

金融市场发挥的功能

金融市场可以为经济带来诸多益处。

第一：转移资源。金融资产可以跨时间、跨空间转移至不同区域，从而具备了投资价值。实物资产上，国家可以规划南水北调，金融资产上，企业可以跨国投资。

第二：控制和分散风险。比如医疗保险，人寿保险，车险等，将个体的高风险分散成集体的低风险。

第三：吸收和发放资金。比如银行的存贷款，股票市场的指数基金。

利率的标杆价值

金融市场能够发挥这些功能，最本质的原因是通过金融活动，产生投资收益。

货币和债券的利率，就是一种金融资本收益，只不过，这种收益固定不变，所以称之为利率。

利率是衡量借贷行为的关键指标。国家通过利率工具，可以调节金融市场的资产流向。

利率也是衡量是否投资的关键指标。比如，市场上有一款债券产品，本金1050元，持有一年可得利息50元。当前的银行存款利率是10%。那么今天你应该花多少钱购买这个债券产品才划算呢？

今天购买的价格，在金融学上的名词叫做现值。所谓现值，是指未来的收入流在今天的价格。

回到上面的例子。债券产品一年后的货币价值为：1100元（本金+利息）。如果把钱放在银行，依照银行10%利率，一年后的收入如果大于1100才划算。按照利率倒推，今天我们为这个债券支付的价格不能高于1000元，否则不如把钱存入银行，这个1000元，就是现值。

名义利率与实际利率的区别

即使按照10%利率反算，付出了1000元，一年后得到了1100元，但此时，货币价值可能已经远低于这个数值了。为何？因为这个10%只是名义利率。名义利率是衡量每投资1元每年所获得的货币收益。货币的本质是对物品价格的衡量。在现实中，因为通货膨胀的存在，物品价格是不断上涨的。

这样，虽然货币数值没变，但购买力降低了。

所以，我们需要用另外一个概念替代名义利率，这就是实际利率。与货币衡量利率不同，实际利率是用实际的物品和服务衡量资产的收益。它能矫正通货膨胀的影响，其数值等于名义利率减去通货膨胀率。举例来说，假设名义利率7%，通货膨胀率（也就是CPI）为3%，我们就可以算出每年的实际利率是7%-3%=4%。

到这里，金融市场、金融资产、金融系统的功能，以及利率在其中的调节价值，这些基本概念就明白了。明白了这些内容，后面再理解政府的货币政策及政策缘由就比较容易了。