余额宝
前天半晚，正当我们如同往常一样引来“喜大奔普”的周末的时候。有关余额宝的消息，打破了我们周末的“平静”。
天弘基金发布公告称：”自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元，已有存量不受影响。“这是自5月27日天弘基金将个人持有余额宝额度上限从100万元调整至25万元后，四个月内对限额的第二次大幅下调。
1
我们都知道，”金融“机构对于资金的获取，向来都是不嫌多，越多越好，但天弘基金却反其道而行之，非但不要，反而一降再降。
据支付宝方面介绍，余额宝一直定位为小额现金管理工具，人均持有金额只有几千元，预计这一调整对余额宝绝大部分用户没有影响。此前在余额宝内放置的资金超过10万的用户，不受这次调整影响，可以继续享受收益。因为天弘余额宝货币市场基金的净值固定为1元1份，所以10万份等于10万元。
直白意思，就是说90%的人都是小额资金在余额宝上面，所以对于100万还是10万，其实没多大影响。我们这些”吃瓜群众“不需要太担心。
事实上，真的都是如此吗？自打2013年6月，支付宝上面推出”余额宝“理财的方式，一时之间席卷华夏大地。所带来的影响，远远超出了我们的想象，让银行这个金融”巨无霸“都感到”害怕“，随后的时间里，各大银行都陆续推出了和余额宝类似的”宝宝类“产品，来抵挡余额宝的”侵袭“。
伴随着，近几年不明朗的经济形势和投资渠道收缩的影响，余额宝的用户数和资金量都得到了大幅度的增长。相关数据显示，今年上半年，余额宝猛涨6235亿。截至2017年6月底，余额宝规模增长至1.43万亿，已经超过招商银行2016年末个人存款余额1.3万亿，成为全球规模最大的货币基金。
2
为什么支付宝和天弘基金要多番下调余额宝额度呢？
其实，对于支付宝和天弘基金来说，当下已经拥有了庞大的资金量。通过余额宝这种理财方式，慢慢的培养着大家习惯”互联网理财“，让过往躺在银行活期账户上的钱，能够更加有效的流动起来。对于当下的支付宝和天弘基金来说，他们已经完全做到了这些。而现在面临的或许还有更多严峻的”问题“，让他们需要高度关注。
【1】挤兑风险问题
去年一家大型基金公司货币基金爆仓，便显示出货币基金流动性管理的重要性。我们都知道余额宝的实质就是”货币基金“，虽然作为一种”稳健、收益好“的理财方式，但背后面临着随时可能发生的”挤兑“风险。
16年来，全国金融业都慢慢的开始注重”风险“的防控，金融安全、金融风险也成为了上下格外关注的问题。尤其是2017年全国金融工作会议后，“防风险，强监管"，已经成为了上上下下的共识。金融安全，事关着国计民生的稳定，重要性不言而喻。
余额宝，作为全球最大货币基金，本身就面临着巨大的挤兑“风险”。当下，余额宝采取的是对投资者“T+0”的赎回方式，而其本身所投资的项目，无论是固定资产，还是权益资产等投资，大多都是“T+1”或者“T+2"等赎回方式。客户端的“T+0”，投资端的“T+1”，靠的是不断的有资金的进入，申购的资金与赎回的资金可以相抵，不足的部分还可以进行垫资。
如果赎回的资金量远远大于申购的资金量，且垫付的资金不够呢？就容易发生挤兑的风险，从而传递影响到金融业的持续稳定的发展。
降低余额宝的投资额度，其实就是能够在前端做好有效的管控。10万和100万相比，对于支付宝和天弘基金来说，前者当然会更容易解决。
【2】投资压力问题
为什么，我们现在都习惯把零钱放在余额宝上面呢？相信大家都有着共识：”支取方便、比银行活期利息高“，这两大特点足以秒杀一切。起初，余额宝上线的时候7日年化收益率高达6%-7%，经过几年的发展，余额宝的收益率不断下降，最低2.1%多，如今在3%-4%左右徘徊。
面对资本市场的血腥搏杀、P2P市场的频繁跑路、银行利率的长期低迷，余额宝的影响力和吸引力得到了不断的”放大“，越来越多的人选择把自己的大钱小钱都放在上面。这既造就了全球最大基金的地位，又无形带来了巨大的投资压力。
众所周知，货币基金，专门投向风险小的货币市场 工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。
天弘余额宝货币基金二季末资产组合：大举投资银行存款，占比高达82.9%。
面对持续低利率的局面，纵使有大额协议存款等较高利率的存款项目，也难以解决不断攀升的资金量。尤其是当下，实体经济不景气的背景下，银行业的不良资产率随之上升，势必也影响了银行业对资金的需求，也就难一直开”高价“利率。
【3】自身管理问题
作为入门级别的理财方式余额宝，已经向世人证明了它强大的魅力。当下，其不再需要滚雪球式的增长。面对潜在的管理风险，避免失控，有效管理是一种更好的选择。何况，据相关数据显示，余额宝背后的货币基金，收取的管理费并不高。
目前货币基金管理费为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%~1.6%之间。单从管理费来看，蚂蚁金服和天弘基金肯定还是希望投资者把资金投到债券基金、股票基金、混合基金等产品中去。从而，能够争取更多的管理费。
同时，向来有金融梦的蚂蚁金服，当然不想止步于简单的“货币基金”。蚂蚁金服上面不断推出的其他类型金融产品，不正在引导人们从余额宝上面到其他上面。如：余利宝、黄金定投、基金定投等理财方式。
3
出于上述的考虑，或许是余额宝不断下调额度的“动机”。
对于余额宝来说，不断改变着自身的经营策略。但对于大部分的“吃瓜”群众来说，或许真的没有太多影响。
首先，在这个物价高涨、房价疯狂、收入消瘦的社会，能够拥有10万+的零钱资金，又知道余额宝等互联网理财方式的人真的不多。其次，对于当下来说，类似余额宝这种简单灵活的资金打理方式，早就不止余额宝这样一个平台。换而言之，我们现在有很多的选择。微信理财通、百度钱包、惠金所等平台，都有和余额宝类似的产品。哪怕，再下调资金额度，我们也可以把资金分散打理。不正好是“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。
“你不理财，财不理你”，从陌生到熟悉再到习惯，余额宝所带给我们的影响力，已经改变了很多人的财富观念。相比于，喜欢把钱存入银行的父母辈来说，当下我们的选择会更加的多元化。在“财富产品迷人眼”的同时，我们也更需要一份警惕。e租宝、3M、善心汇、泛亚等一众的平台，不正是打着理财的旗号，用互联网理财的方式，把广大群众的钱财一骗而空。
我们渴望着高收益，对方惦记着我们的本金。不懂不碰，不了解不投入。钱财来之不易，不要轻易相信。对于我们来说，有没有余额宝其实不重要，重要的是我们对财富的管理和态度。
小宇
喜欢音乐，热爱文字；玩转PPT，舞弄运营；台上讲课，台下主播。看书写作，品位生活。这就是我，一个80后，不一样的色彩！很高兴，遇见您。愿我们都能够找到属于自己的幸福。
很高兴遇见“您”
原创记录生活，岁月寂寞有声。
梦想照亮前方，声音温暖空间。
网友评论