Bloom、Ripio、Libra？谁才是金融领域的颠覆性区块链

Bloom、Ripio、Libra？谁才是金融领域的颠覆性区块链应用

区块链对现有的各个领域表现出了强大的攻击性， 凭借高效、公开透明等优势，区块链技术将对现有市场造成冲击，带来更加高效的行业解决方案。

Source:Bitcoin and Blockchain Thought Leaders Annual Survey(2016).Credit Suisse research

意见领袖们普遍认为区块链会给金融服务领域造成最大的冲击，其次是身份认证领域。在金融服务领域，现有的运营模式最可能被颠覆重塑。

数百年来金融市场一直不断的驱动着全球经济向前发展，借贷便是其基本功能之一，传统银行为借贷双方承担着桥梁作用，有了银行作为中介代理人，才让借款人和理财投资人（放贷人）有着进行交易的可能[Figure1]：了解彼此存在、评估信用借贷风险、确定借贷时间、数量等相关条款、贷后管理。

一．现有金融机构存在的痛点和问题

即便如此，银行中介虽然通过提供服务减少了交易成本，但是这个世界上很多人没有银行账户[Figure2]，一般银行都是聚集于本地服务，很多人因为没有金融记录，被排除在金融服务体系之外。银行根据信用记录进行放贷，而没有记录的人将无法获得贷款，如果要给这些人放贷，而收集和分析信息的成本高昂，无法覆盖成本。再加上传统银行众所周知的官僚主义，传统银行在个人的信贷交易中存在很多不足，不再是先进的代表。[Figure3]

随着互联网的兴起，P2P借贷呈现星火燎原之势。P2P借贷向前再进一步：比如有了更多基于网络的信用记录人口增加，信用评估更方便，成本更低；消除了传统银行的地区限制，可跨地区提供信贷服务；减少了中介费用，给借贷双方带来更多便利。当然这里面也有风险，比如信用风险由放贷人承担，而不是P2P平台；信用评估过程中依然有极大的信息不对称；贷方没有多少工具来管理自己的资产；一旦P2P平台倒闭，放贷人对于借款方的追责权利也有限。

二.借贷市场未来的机会

全球借贷市场预计将以14％（2017-2021）的年复合增长率增长。 具体而言，超过85％的全球借贷市场将以担保零售贷款市场为主。 有利的市场条件吸引了许多新技术和新玩家进入这个市场，届时点对点（P2P）借贷和数字借贷将会越来越流行。

此外，2017年底加密资产的总市值超过600亿美元。一些金融分析师认为，整个加密货币市场的市值可以在2020年会超过1万亿美元。然而依靠像银行这样的传统贷款机构不能解决未来客户需要利用加密货币作为抵押品来获得贷款的需求。

区块链上的抵押贷款为更多消费者提供了更便宜、高效和安全的获得个人贷款的方式。通过安全、分布式的区块链解决方案，消费者可以实现全球性并高效地申请贷款。 

虽然区块链项目在借贷领域仍处于初级阶段，但已经有几十个关于P2P贷款、信用和基础设施的有趣的项目。 

笔者将在本文中为大家详细介绍这一细分领域内的主要玩家：BLOOM、RCN、Libra Credit、SALT、EthLend。

当信用遇上区块链-Bloom

Bloom基于以太坊和IPFS技术，面向的就是个人信用信息采集、加工、评分的区块链解决方案,目标是建立起全球，跨国境的信用体系。

征信行业是金融行业的基石，通过采集个人信用信息为金融机构提供信用查询服务，进而帮助金融机构防范风险。

当你填写银行贷款申请的时候，银行必须评估你不偿还贷款的风险程度。他们会参考你的信用分、负债收入比和房屋所有权情况等。要想知道这些信息，他们必须访问你的信用报告，三大征信机构为：Experian、Equifax、TransUnion。基于这些信息，银行将违约风险计入了贷款的费用和利息。

美国最大的五家银行控制着价值3.7万亿美元的商业贷款。

这样一种集中式的系统通常对消费者是不利的。联邦贸易委员会估计，1/5的美国人在信用分上有“潜在的实质性错误”，这对他们获得贷款的能力有负面影响。此外，这些敏感信息集中于三个机构也会产生很多漏洞。去年，Equifax遭到黑客的攻击，1.43亿美国人的信用信息被暴露。

BlOOM的就是为了解决以上的痛点而诞生的。  

Bloom由三部分组成，分别是1.BloomID，即身份系统，它允许用户在Bloom上建立自己全球唯一的身份信息；2.BloomIQ，即信用注册信息，储存了用户的借贷历史记录；3.BloomScore，即用户的信用评分。

在这三部分里，都允许第三方参与到用户的评价中。例如，对用户身份的确认，既可以是用户的好友对用户身份进行背书，也允许现实世界中的第三方身份认证机构对用户的身份进行核验。BloomIQ也允许现在的信贷机构共享用户的信贷信息；BloomScore也允许第三方的信用评价机构根据用户的ID、IQ对用户进行信用评分计算。使用Bloom的机构，例如信贷机构，可以根据这些数据，决定是否对用户进行信贷支持。三者之间的关系见下图。

Bloom协议试图根据在网络上成功认证的身份记录，不需要第三方信任。

不过，从目前Bloom白皮书披露的解决方案与路线图来看，笔者认为这个项目面临着较大的挑战。

首先，为做信用而做信用是很难的。信用有啥用，是所有做信用的人必须面对并且回答的一个问题。白皮书里这一点没有讲透，即用户为什么需要在Bloom上建立自己的信用信息。

第二，激励体系不明确。Bloom 的代币系统，设计为可以作为生态内的现金使用，要查询用户信用数据的机构需要购买代币来支付；同时作为体系内机构与个人的激励机制使用，例如，参与了对用户身份核验的第三方可以获得代币作为回报。

看到了Token作为激励机制而发行，但是还没有看到这样的激励机制对于现实世界里的机构的吸引力到底有多大。

信用信息的采集、加工、整理，是一个庞大的系统工程。没做过的人可能很难理解其中的艰辛。国内外概莫能外。Bloom 是一个很好的尝试，无论最后项目成功与否每一个从业者都应该为该团队的努力点赞。

阿根廷最大的区块链信贷产品-Ripio Credit Network

Ripio Credit Network (RCN)试图用智能合约的协议，通过区块链技术为信用借贷服务提供一个标准化模式，连接行业的几个关键角色，为出资人（放贷人）提供更好的资金管理工具，减少借贷双方交易成本，最终把借款人、放贷人、相关机构连接起来，允许世界各地的人通过本地货币就可以实现信用借贷。

Ripio被认为是拉美最有希望的区块链初创公司。Ripio是碎石的意思，碎石铺路，它的目标在于为数字经济铺路，致力于拉美地区数字经济的民主化，为高达65%的非银行服务人口提供可替代的数字支付等金融服务。

RCN提供在线支付的分期付款，把比特币作为交易工具，这样没有信用卡或银行卡的用户也可以通过比特币获得信用借贷服务。公司刚开始提供的信用借贷服务是用自有资金，并与当地机构合作确保合规性、数据隐私及金融相关法律，但是目前只对阿根廷当地人提供服务。

创建基于区块链的借款产业需要的不仅仅是规则和基础设施的发展--也需要一个跨越地域的平台。而平台也正在顺利进行中。

以加密数字货币为基础的综合金融平台 -Libra Credit

在现实生活中，如果要使用加密数字货币来购买物品，我们只能采用卖掉加密数字货币，来换取现金的方法。但是将数字货币兑换成现金之后，假如加密数字货币的价值暴涨，这对消费者来说是一种巨大的损失。

为了解决这个问题，Libra Credit 在行业内率先开创了一种全新的模式，提供低利率的法定货币和稳定货币借贷服务，并以加密货币和加密资产作为抵押。该系统由Lu Hua和Dan Schatt（前Paypal高管）创建，方便人们可以在任何时间和任何地点获得贷款。

不只是借贷服务，Libra Credit还计划推出无需动用所持有的加密数字货币就可以购买物品的‘先消费，后支付’理念的信用卡服务。

Libra Credit的客户只需要输入自己所持有的加密数字货币的种类和数量，即刻就可以获得贷款。Libra Credit会自动审核客户的身份信息，评估加密数字货币的价值，并转换成法定货币或其它种类的数字货币，计算该客户的最大可贷款额度。整个过程大约需要10-20分钟。Libra Credit已在近期发行了自己的ERC20代币。

LBA代币在Libra Credit服务中被广泛运用。LBA代币的持有者可以成为Libra Credit会员，在抵押借贷、信用卡服务中使用LBA代币。

对于使用抵押借贷服务的会员，LBA代币可以用于支付利息。对于使用信用卡服务的会员，LBA代币可以作为支付手段来使用。这种情况下，客户的消费信息等将被储存在区块链上，Libra Credit会以这些信息为依据，来评定客户的信用等级。客户消费越多，获得的LBA代币也会越多。

同时，CEO Lu Hua针对把个人信息储存到对所有人都公链上的疑虑也进行了解答。他解释到：客户的个人敏感信息全部存储在私链上，只有经过授权许可的成员才能接入，因此不会有客户信息泄露的情况。

其它以加密数字货币为基础的借贷平台-SALT和Ethlend

SALT是一个依靠区块链支持贷款的借贷平台，通过代币销售融资了4800万美元。你购买SALT通证成为网络中的一员，然后，提供一些加密货币作为抵押物。这允许你从平台上的出借人那里借钱。如果按时偿还贷款，你就可以得到你的资产。

EthLend最近通过代币销售融资了1620万美元。EthLend试图建立一个基于以太坊的分布式点对点借贷程序。它的工作原理是：当借款人发出贷款请求时，会产生一个标记着贷款金额、利率和期限的智能合约。借款人提供EthLend的通证作为抵押物。如果没有及时偿还贷款，出借人会收到作为抵押物的通证。

与SALT、Ethlend相比，Libra Credit更有优势：

•多元化的资金来源

•专有抵押品评估

•机构内部的加密资产转换

而这些项目中的大部分都集中在通过人们现有的加密资产的贷款来创造流动性，它们也在推动基础设施的建设，使得区块链对贷款有更大的颠覆性。 

颠覆不会在一夜之间发生。区块链技术还处于初级阶段，需要社会各界共同推动其发展。区块链金融的应用的落地还需要回归金融的本质，真正能提高金融效率、带来充足利润、减少交易成本、改善社会福利。大家一起期待这一天的到来。（真本聪）

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