养老规划&测评

引言：养老规划，让退休不差钱。

退休养老是我们每个人无法规避的阶段，在未富先老的当代中国，如果保障高品质的养老生活，是靠钱？靠子女？还是靠房子？

1 退休规划：为保证将来又一个自立 有尊严 高品质的退休生活而及早实施的理财方案。

2 养老金需满足的要求：可持续，与生命等长/稳定增长/转款专用/现金流

3 未来，随着中国人口老龄化，家庭结构小型化，人口红利消失等，各种因素的交织，养老规划显得尤为重要。

4 养老规化要考虑的事儿

（1） 养老规划需要多少资金呢？因人而异，每个人的需求不同，各地的消费水平，和生活成本也有所差异。

（2） 需要考虑的因素：

.预期寿命（首要考虑，根据退休年龄，考虑养老时间的长短，决定需要多少资金）

.家庭结构（大家庭，421家庭，丁克等，不同的家庭结构影响自身未来养老情况）

.期望退休后生活水平（基本满足生活所需/维持退休前相同水准/比退休前水准更高/为子女留遗产，不同追求规划要求不一样）

.其他因素（退休养老规划的使用工具，退休基金的投资收益率，通货碰撞率，现有的退休养老资产）

5 养老规化原则

(1) 及早规划：准备的越早，资金使用越能达到事半功倍的效果。

(2) 弹性化：随环境调整，增加适应性。

(3) 收益化：稳健前提，收益最大。

(4) 谨慎性：过估计支出，少估计收入。

6 养老规划流程

（1） 确定退休目标，计算资金需求：

退休目标，以当前生活水平为评估标准，高于/等于/低于当前水平，

资金需求估算法：维持当前生活水平所需支出+老年阶段增加的开销（如医疗）-老年阶段减少的开销（如子女教育 房屋按揭 保险 交通）

（2） 找准差距，选择投资工具：预计退休总需求-预计养老金收入。

养老金收入来源：社会养老保险/企业年金/商业养老保险/子女赡养费/遗产继承/兼职工作收入。

（3） 制定计划，反馈调整：根据自身实际情况选择合适的投资方案，对已选投资组合进行评估和调整。

7 国外养老制度发展趋势

（1） 政府社会保险财政给付责任减小

（2） 政府从养老保障主要提供者转变为引导者

（3） 政府 市场和个人三者的养老责任形成目前较为流行的多支柱养老保障模式

8 美国养老保障制度

（1） 第一支柱：社会保障计划；

（2） 第二支柱：补充养老金计划；

（3） 第三支柱：个人商业保险和其他储蓄计划（占比达60%）

9 德国养老保障制度

（1）第一支柱：法定养老保险（替代率逐渐下降）；

（2）第二支柱：职业养老保险计划；

（3)第三支柱：商业保险养老计划（替代率高于50%）

10 美国澳大利亚养老保障制度

（1）第一支柱：基本养老金；

（2）第二支柱：强制实施补充养老金计划；

（3）第三支柱：自愿的职业养老金及其他长期养老储蓄（占比45%）。

11 社会养老保险：社会养老保险金，每个月由企业和人缴纳一定比例的社保养老金，等退休后，可用领取一定的退休金。

（1） 特点：强制性，互济性，普遍性。

（2） 中国社会养老保险体系面临严峻考验：权利义务相对应，只有缴纳，才可领取；社会老龄化严重/仅保障基本生活/巨大资金压力/仅保障基本生活。

（3） 职工退休时养老金=基础养老金+个人账户养老金，实际缴纳15年以上，按月计发养老金，缴费未满15年，仅退个人账户养老金及基本生活补贴。

（4） 低收入人群，基本养老金替代率高。高收入人群，基本养老金替代率低。 但均无法维持退休前生活品质，收入下降和生活成本的增加。

（5） 中国社保缴费比例高：约占企业职工工资总额的40%，社会养老金账户亏空严重，为维持制度正常运转，而挪用在职职工个人账户资金。截至到2016年，亏空已达4.7万亿元。

12 企业年金

(1) 所谓年金，是员工年老 死亡或疾病时，由社会保障制度，给予长期定期的现金支付。

(2) 企业年金，企业在参与基本养老保险并按规定履行缴费义务的基础上，自主实行的一种补充性养老保险制度。

(3) 特点：

.非营利性企业自主行为（企业缴纳不超过企业上年度职工工资总额的1/12,企及员工缴纳综合，每年不超过本企业上年度职工工资总和的1/6）

.政府鼓励，税收优惠：减轻国家养老负担压力，深化养老保障制度改革

.市场化运营，信托式管理:委托人/受托人/账户管理人/托管人/投资管理人

(4) 中国企业年金制度

缴费确定型：缴费金额确定，养老金可领取金额不确定；投资风险由参与者承担；可一次性领取，未到退休年龄不得提前支取；工作变动可随时转移，出境定居可一次性支取。

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