公司财报最重要的三大报表之一：现金流量表
作为三大报表的最后一块拼图，他的作用当然也是非同小可
现金流量表检视的是一家公司在某段指定时间内现金流动的真实情况，即无论是流入还是流出，每一笔款都有记录在案，将记录分类归属整理出来的报表就是现金流量表啦。
为什么要有这个表？因为现金的重要性远远比你想象的还要高！
举个栗子：
A公司和B公司都从事相同的生意，A公司顾客的款可以赊欠半年，之后再结，B公司则降低价格，但要求顾客一手交钱一手交货，现金交易。
也许经济景气的时候A公司能够比B公司过得滋润一点，但是当经济不景气或者有突发事件的时候，比如顾客跑路了，A公司还能撑得下去吗？大概率是要凉。反观B公司，手里有足够的现金，只要这段时间应付过去了，公司存活，就还能继续发展，而且说不定A公司凉了，生意更好了。
这个例子这就是导致公司破产七宗罪中首当其冲的——资金链断裂（没钱可以花了）
这就是为什么老巴特别看重现金流量表，尤其是里面的自由现金流指标FCF（Free Cash Flow）的原因，因为一家公司即便利润再高，但是没钱可用真的不行。
现金流量表相当于把公司的经营、投资、筹资活动用现金流动的形式重新做了表达，分别是：
1、经营活动现金流：企业通过日常经营活动所产生的现金流量就是经营活动现金流，例如通过销售产品、提供服务产生的现金流，相当于企业的 自我造血 功能；
2、投资活动现金流：通过投资活动产生（如企业买卖股票、处置或构建长期资产）的现金流即为投资活动现金流，相当于企业在 放血；
3、筹资活动现金流：通过筹资活动（如向银行贷款、偿还债务、分配股利）产生的现金流即为筹资活动现金流量，相当于外部给企业 输血。；
可以通过下图加深理解：
我们可以看到前三种活动各自产生的 现金流量净额 = 流入小计 － 流出小计
现金及现金等价物净增加额 = 前三种现金流量净额总和
期末现金及现金等价物余额 = 期初现金及现金等价物余额 + 现金及现金等价物净增加额
要点分析：
1、经营活动现金流量
如果一家企业该指标为负，可以认为通过主营业务的现金流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的运营开支，常听到的——“入不敷出”说的就是它。
2、投资活动现金流量
当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示投资活动的流入少于流出，可理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。
3、筹资活动现金流量
如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了；
如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有，流出大于流入。
通过上图的正负号我们能够将公司标记出 8 种类型，我们着重讨论红框内的三种类型：
经营活动的现金净流入 + 投资活动的现金净流入之和 ＞ 筹资活动的现金净流出，可以初步认定这是一家健康发展的公司。
举债扩张经营。把经营活动挣的钱和举债借的钱投资扩张，如同一头勇往直前的蛮牛，是快速扩张的成长型企业的特点。
像一头奶牛，吃下去的是草，挤出来的是奶，并且奶牛还在不断长大，产奶能力有望进一步提升。
拿到现金流量表，我们要注意看以下要点：
公司有没有真正的现金（OCF）？
获利含金量（OCF / 净利润 ）是否大于100%？
OCF和净利润趋势是否一致？
现金流结构：三种现金流的占比情况等。
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