所有的投资产品有涨有跌，直接的原因是市场供需，根本原因还是价值决定其价格；
期权的潜在收益就是其价值的体现，所以期权潜在的行权收益最后应无限接近其价格：
一张看涨期权合约的行权收益=（ 到期日现货履约价格 - 行权价格 ）* 一张合约规定买入数量
我们来看公式，行权价格是固定的，一张合约规定买入数量也是固定的，把您看涨达到的价格填写到“到期日现货履约价格”，然后就可以计算出一张合约的行权收益，我们来举个例子验证一下：
2018年1月1号，BTC现货价格10W一个；
看涨合约：2018年2月1号，谁拥有这份合约，谁就可以11W跟我买一个BTC
例子一：
市场有很多个用户，对行情的分析不一样，由于市场现货上涨导致期权价格上涨，期权收益不断上升，继续看多的用户，类似Bob，会在各个价格购入期权合约，期权合约不断上涨。
在市场上期权合约的价格会从开始的1K涨到了1W；
例子二：
市场有很多个用户，对行情的分析不一样，现货跌导致期权收益进一步缩减，用户纷纷为降低损失减价出售。
合约价格会从市场上面的1K元跌到500；最后现货暴涨，导致期权收益大幅度升高，从500涨到1W
例子三：
根据Bob的投资可以看出来，现货涨不代表期权会涨，期权有时间限制，时间一到，没有行权价格以上，期权同样没有价值，其价格也会变成0；
合约价格会从100慢慢跌至0
总结：
（1）交易期权做好止损止盈很重要，期权是自带杠杠的产品，涨跌幅非常大；达到心理价位，类似Alice，可以止盈；达到行权的特别概率小以后，要做好止损，比如例子三中Alice，割肉不要心疼；
（2）期权有时间价值，时间越长，达到行权价格之上的概率就越大，期权实现收益盈利的概率就越大，期权价格就下跌就越慢，越靠近行权时间，期权的价格就越靠近其收益；因为时间长的，现货价格不好预算，行权收益不好预算；时间越短，现货价格波动不会太大，基本收益已经明了；
（3）重要事情说三遍：|市场价格 - 行权价格差 |*合约比例 就是合约潜在行权收益，记住这个公式，就能对期权价格做好比较准确的判断。
注：
看跌期权的模型基本一致，只是计算公式上的差别：
一张看涨期权合约的行权收益=（ 到期日现货履约价格 - 行权价格 ）* 一张合约规定买入数量
一张看跌期权合约的行权收益=（ 行权价格 - 到期日现货履约价格 ）* 一张合约规定卖出数量
不翻墙官网 :JEX——区块链衍生品交易平台
翻墙官网：JEX——区块链衍生品交易平台
本文言论仅代表个人言论，不构成买卖推荐。
2018-06-28
网友评论