大家好，我是YUAN元元～
【中级会计师/时间管理达人/终身学习者】
❤本周是财富书籍打卡的第六周——《投资要义》。
前面几周都是价值观念，这本书则更偏向实战，小伙伴们可以根据书中内容，定制一下自己的实战投资计划。
先一起来看看书中怎么一步步规划投资吧~
本书主要讲述了投资体系的三个层级。
第一层级：系统性机会与系统性风险的识别；
第二层级：资产配置与动态再平衡；
第三层级：投资工具的使用。
NO1. 第一层级是最为重要的，系统即某一市场环境，系统性机会就好比，在某一市场存在巨大获利的可能性，那么投资在这一领域赚钱的可能性是极大的，反之亦然。
001 如何判断是否存在这一机会？
比较有效的识别方法——估值。
估值的方法，是两个非常简单的指标——市盈率和市净率。
（1）市盈率（PE）
计算公式：每股股价/每股收益，或总市值/公司年度净利润。
（2）市净率（PB）
计算公式：每股股价/每股净资产，或总市值/公司当前净资产。
PB简单说就是企业当前的清算价值。
不理解也没关系，记住这两个指标名称即可。
1.PE: 当市场整体市盈率低于10倍时，就是明确的系统性机会，此时便是买入的好时机；当市场整体市盈率超过20倍时，就是明确的系统性风险，此时要分批卖出；
2. PB: 市场整体市净率在1倍附近时，就是明确的系统性机会，此时便是买入的好时机；当市场整体市净率超过2倍时，就是明确的系统性风险，分批卖出。
002 如何应用两个估值指标？
两个估值指标可以分开单独使用，也可以结合使用，效果更好。也就是配置低估值组合进行投资。
选择PE、PB均处于低估值区域的时间作为买入点，处于高估值区域时分段卖出，可以获得高于市场的超额收益。
这种机遇很难遇到，遇到了就一定不要放过哈！
比如现在，港股市场就处在历史较低的估值范围内，小伙伴们可以多多关注一下~
找到了投资机会，如何进行买卖呢？这就进入我们的第二层级——资产配置。
NO2. 资产配置
001 资产的分类
书中将资产配置的级别由低到高分成了三个维度：
第一个维度是“单类资产的内部配置”。比如房地产市场，购买该市场全部股票就属于单类资产配置；
第二个维度是“大类资产配置”。资产从本质上分为债权类资产和股权类资产，债和股，就是两个大类；
第三个维度是“不同市场间的资产配置”。这个很好理解，简单来说不同国家对其市场的不同称谓:中国大陆——A股，中国香港——H股，美国——美股。
002 自定义比例
如果你有足够的选股能力，可以只购买自己认为的优质股票，巴菲特股神就是一直这样操作的；如果我们的选股能力一般，不期盼获得超市场的回报，只希望获取市场平均收益，分散投资是个不错的选择。
常规的做法是，假定每年1.1日我们给自己定义的比例为债:股=5:5，那么经过一年的涨跌，到次年1.1日，我们依旧把变动的资产调整到5:5，如此往复。这样的有点是，分散分险，减少短期操作，省心省力。当然，根据市场的大环境，或者自己的风险喜好，比例可以有所调整。股市好的时候可以适当调高股的比例，债市好的时候调高债，两者的市场是相对的。
NO3. 投资工具
所谓投资工具，就是我们通过什么方式来交易。
常见的有:购买股票、打新股/债、购买场内场外基金、逆回购、期权、可转债、分级基金。
每种工具各有不同，小伙伴们可以自行选择。
比较推崇的简单工具是:股票、ETF基金、债券。
对书本的概述就到这里，下面分享一下我的资产配置计划，大家一起讨论讨论，共谋大计呗，哈哈~
本人性格偏向保守稳健，所以配置相对居中。
假设手中有10万元。
① 大类 债权类50000，股权类50000
② 细化 债权类: 货币基金20000（近3个月要用到的生活费），债券基金30000（6-12个月要用到的钱）
③ 细化 股权类: 以购买基金为主
宽基指数20000
行业指数20000
主动型基金10000
定投或分批次买入
注: 货币基金因流动性好，可以适时取出一些用作国债逆回购，打新债等小的投资机会，赚点零花钱～哈哈～
此方案有待完善。
正所谓，实践出真知，学习了那么多优秀的理论知识，不亲自实践一番，怎么检验自己呢？趁这波好行情，小伙伴们，咱们一起实战演练下吧。
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