很多散户之所以亏钱，是因为犯了很多常见的错误，包括这么一些。
第一，频繁地交易。交易最重要的驱动力应该是信息上的优势，但是新信息的到达只能解释一部分市场交易和股价波动的原因，有些交易行为完全是投资者的预期和情绪波动所致。研究显示，交易较频繁的投资者的净收益显著低于交易频率低的投资者。
第二，散户心理普遍存在处置效应。散户往往等到股票解套时再卖掉股票，而忽略了时间成本和机会成本。这很大程度上是由于散户总是以原先的买入价当作参照系来评价一只股票赚钱与否。
第三，买入的股票分散度不够。虽然前面说过对于看好的股票要重仓持有，但是也不能不分行业特性，如果全部重仓到一个处于下降周期的行业，同样会亏损严重。很多散户在进行风险分散时只关注资产的个数，而忽略了之间的相关性。
第四，总是高吸低抛。研究显示，投资者往往在股市的高点，上市公司估值最高时把大量资金投入进股市；而在低点，公司估值最低时将大量资金撤出，而做出错误的选择。主要是散户投资具备时滞效应和羊群效应，散户很难把握好进场和退场时机。
那些能够持续赢钱的人在自己牌的赢面变得更大时会增加赌注，一旦出现局势不利时，他们会主动认输出局；而那些持续输钱的人则会不管赢面大小都下注，期盼着奇迹出现使他们能够享受到打败对手的快感。
犯了这么多错误，自然不可能获得好的收益，所以，一定要仔细想想，自己是不是正在犯错的路上？所以，只要做好前面说的几个方面，散户也是可以战胜机构的。
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