书名：《富爸爸-给你的钱找一份工作》
作者：（美）罗伯特·清崎
投资自己的脑袋
投资应关注主要有四点：第一是现金流，第二是杠杆效率，第三是税收优惠，第四才是资本收益。
本金投资，只做最安全的现金流投资
资本收益，
投资可以产生收入的 现金流 即投资现金流
现金流“增加现金流的投资。
投资就要用现金流思维，也叫奶牛思维。
投资其实就是一个用今天的钱，换取明天源源不断收入的事情，所以重点在于收入，而不是未来他能卖掉多少钱，如果能卖到更高价格，那是人品爆发，或者说只要你的目光是在现金流上，那么肯定未来会有一个巨大的资本溢价空间，相反你一直盯着资本溢价，往往反而得不到这种赚钱的机会。
一个投资人，几个亿的身价，每年他就把钱都扔在债券里，产生大概几千万的回报，然后他用这几千万去投资高风险资产，比如做股权投资，也配置一些股票等等。用它的话说，都赔了我也不心疼，但让我抓到一条大鱼，就能赚不少钱。李嘉诚也跟马云说，一辈子做企业成功的秘密就是一定要找到一个天塌下来你都赚钱的业务。然后用这个现金流再去布局你的投资。
富爸爸说，钱是流动的，只有在多个资产间流动，效率才是最大的。如果把他放在一个资产里傻傻等待，那么必然跟他一起坐上过山车，涨涨跌跌不但失去了效率，最后发现其实也没赚多少。比如现在很多人都说我的房子升值了，富爸爸说这些就属于坐在赌桌边数钱的人，你的钱仍然在赌博之中，你连钱的影子都没见到，你怎么敢说他升值了？除非你现在卖了他，但你显然没有卖出的打算，而等你卖出的时候，他未必是这个价格，也可能你最后根本就卖不掉。这就像是好多人玩收藏一样，买了一个假瓶子完全不知道，就被人忽悠说价值几个亿，然后就以为自己很有钱了。直到他要用钱的时候才知道根本就卖不掉。
富爸爸鼓励作者，让他的钱，快速在资产间穿梭，而不是傻傻的等待不动，他这里写的不是很细，但可以补充下，最简单的几种东西，都是可以用来对冲的，
比如利率最高的时候，一定是投资债券的最好时机，因为未来利率下降，债券市场肯定会先动起来，老债的价格会越来越高。
而当利率降到底了，一定是投资股票市场最好的时期，利率低点往往就是股票的低点，降息周期末尾通常都是牛市的起点。而一旦利率开始提升，股市就不乐观了。利率上升，资产价格一定下行，但利率上行，通常都伴随有通胀发生，所以这个期间一般是现金为王，商品次之，也就是说可以买一些货币基金，而一些大宗商品也是不错的投资机会。
危机模式，一定是黄金涨的好，繁荣模式下一定是股市更有机会，所以我们一定要利用大类资产间的相互关系，让自己的钱周转起来。
而大部分人不懂的这个道理，他们认为什么能赚钱，就认为这个资产一直都能赚钱，殊不知风向一变，原来赚的钱也都会吐出来。
所以大家要想做到资产穿梭，把资金周转起来，有2个因素必须要看，第一就是利率和利率趋势。这东西就是整个经济周期的开关，他的变化会影响所有资产配置的逻辑。第二就是别跟大方向作对，比如前两天赤字之心的赵丹阳就做了一个演讲，他说如果你是70年代去日本投资，什么都不干就买指数，你15年赚22倍，90年代你觉得日本人太疯狂了，号称自己买下美国了，觉得这有点扯淡了，你拿着钱去了美国，觉得互联网挺有意思，你投下去，还是只买指数，10年间你又赚了27倍，2000年开始，你觉得美国都开始用市梦率估值了，还是中国的股票便宜，中国入世后，也许经济能高增长，你回到了中国8年间基本又是12倍，至此你的资产已经增长了7000多倍，所以投资就是一场选择，选择那趟快车，即使你上去睡大觉，也能赚很多的钱。70年代选中日本，90年代选中美国，2000年后选中中国，这个很难吗？傻子都能看出来谁增长的更快吧。
那么现在机会在哪呢？中国肯定比美国快，比欧洲日本都快，但赵丹阳说，越南可能比中国还快。那么你再想想，以后中国发展靠什么？是靠房地产呢？还是靠茅台，又或者靠格力美的这些制造业，以及华为，腾讯，阿里这些高科技企业。这些问题都是我们要思考的。要紧紧跟对趋势。
给你的钱找份工作，你本身可以自己赚钱养活自己，然而如果想变得富有就要用你的钱再去找份稳赚不赔的工作，当然如果想赚大钱，还得用别人的钱为你工作。有没有想过，自己每天不用上班，天天坐在家里等着钞票印出来的感受呢？其实这种生活不难，月入5万就算是大家眼中的绝对高薪了吧，但你通过一个保守的理财，获得月入5万的收入，只需要有1000万的现金。如果配置的好一些，你可能只需要600-700万的现金。就能制造这么一台印钞机。如果你说我只想要月入1万的印钞机，其实200万现金就够了。可以说，有200万现金，你就相当于买到了一个拥有平均工资的奴隶，让他替你去上班工作。而你可以榨干他的所有收入。可以说，要不是有通货膨胀这把刀悬在透顶，这几乎是一个非常好的生活方式。每个人都会去这么干。
富爸爸这本书里有个核心观点，那就是养老不能靠政府，可见即使在美国，养老金也是个骗局，未来随着老人越来越多，这个费用是肯定不够的。所以各位必须为自己的未来打算。要自己想办法给自己养老。富爸爸说，人的一生就是一场赚钱比赛，他跟一场篮球赛差不多，第一节是25-35岁，是你收入的爆发增长期，第二节是35岁到45岁，这一节会拉开差距，牛逼的人会完成原始积累，并开始用资本赚钱，然后双方带着差距进入中场休息，也就是一场中年危机，第三节是45岁-55岁，这个阶段，富人会更富，而穷人则只能勉强度日。生活的压力会也来越大，第四节是55岁到65岁，这最后的一节基本上就是垃圾时间了。如果你输了第一节，那么你还有第二节扳回来，如果第三节都在输，最后扳回来的希望就不大了。因为你已经没有体力和精力了。
为什么你还没有发财？
穷人是打工思维，认为只要卖命工作，总有一天会过上好日子。而富人都是商人思维，他们坚信选择比努力更重要。如果你接受过很多财商教育，你就会知道要赚取每年5-15%的投资收益，并不是一个很难的事情。重要的是你要选对路。前两年还有人觉得余额宝不错年化收益超过7%，很多人说用余额宝的收益就能财富自由了，但很可惜2年后余额宝收益只有2%了，原来的财富自由变成了入不敷出。但如果你把眼界打开，这时候重新回到股市，你会发现能给你一个一年100%的回报。而在股市之后，债市也给你带来了年化10%以上的回报，后面还有楼市。所以你必须要了解大类资产的配置问题。否则死抱着任何一个资产，都不可能永远给你很好地回报。
70后80后都是玩着大富翁游戏长大的，大家想象，买地盖房子，然后收租金，再加盖，最后盖成旅馆，酒店购物中心，当你把购物中心连成片的时候，别人一过来你就赚大发了。哪个玩家的地多，房子多，购物中心多，你还可以大比例的买入他的股票，然后你也能跟着发财，这其实就是我们接受的最早的财商训练，把现在的钱转换成未来的现金流，很可惜好多孩子游戏玩的很好，但一到现实中完全处于懵逼状态。天天考虑价差，从来没考虑过这东西到底赚不赚钱。而在评估一个企业的时候，大家天天去看那两个k线，却忘了思考，这个企业到底解决了什么问题。如果一个企业没有解决痛点，没有让生活变得更简单，那么这个企业就不存在价值。只有那些改变了人们生活的企业才是伟大的企业。所以腾讯和茅台比，谁更有前途，也就不言自明了吧。你要做的就是，始终与把人们生活变得简单的企业为伍。把钱交给他们。让他们去改造世界。
富爸爸说，你要时刻记住，尽可能多的背负良性负债，什么是良性负债，之前我们说了，就是指那些能够赚钱的负债，做企业的人都知道，批发一批水果，拿到社区去买，价格能翻一倍，而银行贷款只有8%，所以他们就愿意多贷款，多进货，多销售。农民也知道，贷款买一批种子，然后种地一年产生粮食，就能卖出10倍的收益。所以在他们的能力范围，也是尽量贷款。但一般投资者，很难在资本市场发现这种套利机会，因为这里面只有利差，而没有劳动。所以都是资本游戏，眼睛又太多，只要有机会，立马就被资金填平了。
那么大家有哪些东西可以投资呢？通常有这么几类，企业，房地产，股票债券基金，商品期货。
这里面投资难度系数最小的就是，股票债券基金，投资的人也最多，但其实这里面获得超额收益的空间是最小的。真正有钱的人，都是投资企业的，这里面的回报空间更大。他买下一个企业，放到资本市场，一下就套现20倍的收益。所以资本市场就是一个给企业投资者不断套现的地方。而房地产投资，中国人肯定更熟悉，目前为止他还没让中国人赔过钱，而纵观世界各国各地，真正在房地产上赔钱的，往往都是特定的时间段。 但往往一赔就会赔个倾家荡产，一败涂地。相比于股市里的韭菜割不完，楼市里的往往是零存整取，一旦收割，那些炒房的可能根本没有翻身的可能。
所以富爸爸的思路就是，在年轻的时候尽可能的建立一个可以盈利的企业，投资能够产生正向现金流的房地产，然后在用房地产产生的现金流去投资股票债券基金。这个就是本书最关键的观点，所以重新说一下，富爸爸的思路就是，年轻的时候尽量建立一个可以盈利的企业，然后投资能够产生正向现金流的房地产，最后用房地产产生的现金流再去投资股票债券基金，很显然前两项都是可以加杠杆的，所以你赚钱的速度会非常快，而最后你在拥有了较大规模的资产后，去投资股票债券基金才会更有价值。
四象限
建立企业的好处是，你除了能占用别人的钱为你所用，还能占据别人的时间，而且你产生的收益还不必付出巨大的所得税成本。所以每个人都应该想象一下自己如何成为一个老板，雇用别人替你工作，寻找利润的空间，然后动用银行的贷款，帮你快速获得财富。
而买房这事也是个加速器，那就是他也可以借钱，这样能让你的资产迅速膨胀。如果你有正向现金流作为保证，根本不用担心负债问题。但如果现金流是负的，也就是说租金无法覆盖你的贷款利息，那么就要非常小心，债务问题随时可能爆发。所以富爸爸整部书里经常举买房的例子，但也经常告诫大家，买房一定要把现金流看清楚了。
有人说，我的房子升值了一样赚钱，富爸爸对于这种说法只是冷笑，他说最大的窃贼就是心存希望，什么意思，就是说你这种升值的预期，根本没有人任何保证，只是你一厢情愿而已。这种发财，完全建立在梦想之中是很危险的。你拿什么保证肯定赚到这笔钱呢？那么你该追求什么呢？你唯一能够抓到有保证的东西就是现金流，也就是这个公司今年赚钱，明年至少还能赚这么多钱。这个保证难吗？并不难，特别是一些消费类公司，他们业绩很好预测。而你买到的房子，出租赚钱也基本上是稳定的，租金通常会跟收入同步上扬，所以租金是可以预测的。
所以，在投资这个世界里，大家应该努力去买资产，然后用最短的时间收回本金，你应该说我买一套房子，大概10年就能收回本金了，以后这个房子给我产生的现金流就全是收益了。我买一只股票，大概也是10年能收回本金，随后这只股票对我来说就是摇钱树。其实你想想，做生意本就如此，你开一家店，前期你怎么也得投入个百八十万，然后你也得算，多久我能把投资收回来。然后再用这个店去给我赚取稳定的现金流。没有人会说，我把店盘下来，刚装修，然后就想把它高价甩卖出去赚差价的，所以这些投资都是相通的。那么你要赶紧去算算手上的投资了，这些项目如果价格一分钱都不涨，你确信一定以及肯定的保证，他们多少年能收回来呢？
这就是财商教育的核心，说白了财富就是一个现金流的游戏。让现金持续的向你流动，这就是理财的目的，而让现金持续的从你口袋流出，企图以后一把把他们收回，这就是非常愚蠢的投资理念。这也就是为什么绝大多数人都在理财的市场里赔钱的根本原因。大多数人都选择了让钱离开你，只有很小部分人选择了让钱向你靠近。富爸爸说，
在你选择一个投资的时候，你必须找到一个退款保证。也就是说，在价格不涨反跌的情况下，如何收回你的 投资的备选方案，如果没有这个方案，那么你就不要投资。
你是个投资者还是个赌徒呢？一眼就能分辨了，你如果目的是赚取现金流入，那么你就是个投资者，而你的目的如果只是价差，那就是个赌徒，无论你赢了多少次，但你只要不离开赌场，终究会输掉全部。所以也别看着他赚钱眼红，赌徒进了赌场，赚了很多钱，这都只是暂时的，而他们赔钱，才是最后固定的结局。所以如果你的方法错了，目的错了，财富观错了，无论是长期投资还是短期投资，就全都不重要了。很多人也像富爸爸一样炒房。但结果却并不美好。
这本富爸爸重新定义了投资的概念，所以从这个侧面来说，贪婪和恐惧本就是人性，是无法摒弃的，大家都被巴菲特骗了。其实他也一样，只是他眼里是现金流，在股票价格最低的时候，一定是现金流最大的时候，他贪婪的一塌糊涂，而当股票价格最高的时候，他早就提前收回了本应该属于现金流的投资收益，所以他同样还是贪婪。他的世界里没有恐惧，因为他知道自己的投资有第二个退出路径。
华尔街有句话，当出租车司机和擦皮鞋男孩也在投资的时候，就是你该退出的时候，这句话在中国同样适用，当出租车司机和广场舞大妈蜂拥进入某一市场的时候，就是你该离开的时候，这些人都是很健谈的，反正老齐要做出租车，就会主动把话题引导到股市和楼市上。看看他们的反应，现在大家似乎都羞于谈股市，热衷买房。所以这个行情可能还能延续。老齐还有很多狐朋狗友，当吃饭的时候，大家都在聊股票，并主动给老齐推荐股票的时候。我就知道事情差不多该到头了。相反我一提股票，很多人主动岔开话题，或者媳妇们都瞪着老公，这就说明大家都赔了很多钱。而且输的很惨，这正是一个进入市场的好时机。总之群体性思维，绝对是一个投资非常好用的反向指标。逻辑上也是说的通的，当所有人都买入后，开始炫耀的时候，那么就意味着该买的都买了，不该买的也买了，未来就没有买盘了，全都是等着套现的卖盘，市场也就到顶了。相反当所有人都羞于谈投资的时候，说明这些钱都刚刚在市场里受了伤，他们吃一堑长一智，至少得养一阵伤了，市场中的非理性资金都退出来了，那么也就基本到底了
所以富爸爸说，一定要注意投资中的旅鼠因素，也就是说一堆旅鼠只要有一个领头的跳海，其他人也会毫不犹豫的往海里跳，这也叫羊群效应，从众心理。当销售告诉你，这个投资在过去一年获得30%的回报的时候，那么你就该谨慎了，他产生了这么大的财富效应，必然吸引众多投资者的关注，那么他的好日子很可能也就快到头了。所以你与其去寻找最好的投资产品，不如去研究其他不成功的投资者的行为，看他们是怎么犯错的。当行情上涨，大部分投资者都会追随而来，从众行为发生，然后越涨越乐观。当妇孺皆知的时候，就是行情见顶之时。所以你顺着人们的思路，就知道那些正在被人们热抢的投资，一定是最差的投资品。而那些人们放弃的投资品，根本连提都不想提的东西，一定是物美价廉的。
富爸爸总结一下7种方法，找到好的投资品。
首先记住人都是旅鼠，业余投资者总是后知后觉，通常市场快见顶才会加入。所以反过来说，他们加入市场了，就说明市场快到顶了，他们蜂拥而入，热烈看多市场，那么这就是你最后逃命的机会。被业余投资者盯上的东西，未来都会崩盘，这是无数市场被证明了的真理。
大家都知道，富爸爸是劝人买房的，但在若干年后，他的女儿告诉他，最近几个月他倒手了几处房产竟然赚了大钱，还有他的朋友纷纷都来咨询他是否要买房的建议的时候，他就确定房地产市场要崩盘了。当别人问他，你还要不要再多买几套房子的时候，富爸爸总是反问一个问题，要真这么好赚，开发商为什么要卖给你，银行为什么要借钱给你，让你去买房赚钱。其实老齐也深有同感，很多财经会议都请地产商去讲房价问题，结果地产商的结论无疑都是房价要继续涨。现场几百号财经人，竟然没有一个人问这个问题。既然你这么强烈看涨，你为何要把房子卖给老百姓？让他们赚钱，有这个钱你自己赚不好吗？如果房价一直涨，地产商的最优选择就是把房子抵押给银行，然后从银行拿到抵押贷款，过两年房价涨了，再把房子抵押一次，这样就能获得更多贷款，这不比卖房子省事多了？所以只关注资本收益，而从不考虑现金流的人，一看就是个业余投资者。或者干脆就是个棒槌。他们根本就没明白投资是个怎么回事，赚钱的时候不知道怎么赚的，那么赔钱的时候也一定是稀里糊涂就赔干净了。
但专业投资者是要感谢这些人的，也正是因为这些韭菜的出现，所以这个市场才有了巨大的赚钱机会，让专业投资者不但能享受现金流收益，还有大把的利差可以赚。所以贪婪加愚蠢盛行的时候，那就是你赚钱的绝佳机会了。当你读完这本书，恭喜你可以占到另外的一个阵营了。你的投资水平已经打败了80%的投资者。
方法二，乘人之危，换句话说就是在人家最困难的时候，买入对方贱卖的资产，比如融创和富力，打折接下了万达的盘子。冯仑也多次说过，房地产的至高境界就是资产处置，这个比盖房子可暴利多了。但前提是在别人出问题的时候，你不但得活着，还得有足够的钱。
方法三，经济衰退。当经济衰退后，大家为了拿回现金维持生活，几乎所有人都在抛售股票，好多公司都被抛到了净资产以下，所以这时候是一个吃进廉价股票的大好时机。还记得老齐讲过的有人买花旗的例子吗？当时次贷之后花旗的股价不到1美元，现在已经70美元了，而千股跌停的股灾之后，又是熔断的股灾，但你看看熔断后几乎买什么都是机会。这一年赚个30%都不好意思跟别人打招呼。老齐的股票几乎都是在熔断之后买的，当别人慌不择路的往外跑的时候，很多蓝筹股白马股的股价终于被股灾的恐慌给打下来了。这正是一个千载难逢的建仓机会。买到了，就相当于种下了摇钱树。
方法四，政策变化，比如加息对股市来说就是个很坏的消息。但加息之后，利息很高了，一定是一个继续买入股票的大好时机。所以老齐总是说，投资分为两种机会，一个是春种的机会，另一个是秋收的机会，这两个机会千万别混为一谈。春天不种，秋天拿什么收获呢。现在股市就是一个春种的机会。而远没到秋收的机会，相反楼市倒是一个秋收的机会，这会再去春种，基本就很难开花结果了。我们的读书圈，就是练内功，把知识学好学扎实，看财经，就是要每天捕捉财经新闻的变化，只有把理论联系实际，不断学习，不断实践。你才能有切实的收益。所谓读万卷书，行万里路，这里的路不是说让你出去疯玩疯跑，而是说让你结合实际，否则永远都是纸上谈兵。
方法五，看懂周期，经济活动是有周期的，比如楼市的周期可能就是15年，股市的周期是7-10年，经济危机的周期是10年。猪周期大概是一年半到两年，还有更复杂的康波周期，朱拉格周期，这些大家有兴趣，老齐以后再介绍。反正记住，任何东西的波动都是有周期的，没有资产会永远倒霉，也没有资产会永远赚钱。
方法六，有内线，巴菲特讲不熟不做，如果你熟悉一个行业，有很多的朋友在一个企业里，那么你的投资就能得到很多有价值的内线消息，而不是到处去听小道消息。比如医生买医药类股票就会有天然的优势，他们可以直接询问药厂的销量。
方法七，付更多的钱，这个社会的成本不光是钱，还有时间，当你失去了时机，你就需要用更多的钱去购买。有人并不了解时间这个成本，他们觉得价格才是唯一的标准，经常做那些省钱费时间的事情，比如长假期间的免费高速公路就是典型的例子。这么做的坏处就是你完全丧失了目的，要知道省钱不是你长假出游的目的，开心才是，那么在路上堵几十个小时，能开心吗？投资也是如此，赚钱才是目的，买的便宜并不是目的。你要是失去了最好的买入时机，那么对不起你就不要等待，要把失去的时间，通过花钱买回来。不要跟一个能赚钱的公司，斤斤计较。巴菲特在喜诗糖果上赚了数百倍，买入价格只有2500万美元，后来他一直后怕，如果对方再把价格提高几百万美元，他可能就不买了，那样他将失去一个赚几亿美元的机会。2007年喜诗糖果每年的税前利润就接近1亿美元。所以巴菲特他们后来总结，既然已经晚了就不要在块八毛的问题上斤斤计较。
要关注投资的本质，那就是现金流向。让钱不断的流向你，在你做一个投资之前，一定要给他再找一个保险，也就是如果没有资本溢价，我多久能拿回我的投资。找到确定的投资机会后，你就一个资产一个资产的买下去，然后不断的把你的钱从赌桌上拿走。这样慢慢的你就拥有了大量的可以创造现金流的资产，你离财富自由也就更近了一步。相反如果你不关注现金流，不带安全带，那么最后一定会赔钱，所以你买什么都并不重要。
富爸爸还是鼓励大家创业的，因为只有生意会引入劳动的因素，有了劳动就会产生确定的利差，这时候劳动+确定性利差，才能让你放心的加杠杆，这样你才会在短期内赚到更多的钱。而在你资本很少的时候，过早的进入股票债券基金这个市场，其实意义不大。你无法找到确定性的利差机会，所以你并不敢加杠杆，也没有银行会给你杠杆。
最后，富爸爸还告诉我们，既要关注投资本身的现金流，也要关注其他投资者的行为，大多数业余投资者几乎肯定是要赔钱的，所以你完全可以用他们当成反向指标。千万别相信群众，好了这就是富爸爸这本书，对您有没有什么启发呢？你现在的投资，符合这些要求吗？
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