近日，马来西亚总理马哈蒂尔到访阿里巴巴总部，并与阿里巴巴董事局主席马云举行会面，这是马哈蒂尔此次中国行的第一站。

就未来关键技术，马云称，阿里巴巴主要关注三个：1.用于金融方面的区块链，区块链和互联网在未来20年将重构世界金融系统；2.人工智能；3.IOT物联网，未来所有通电的设备都会变成智能设备。

其实早在两年前阿里巴巴就开始布局区块链领域，其中主要还是集中在金融领域，尤其在生活化场景应用中，阿里无疑是做的最好的。但区块链金融不光体现在供应链金融上，更体现在数字货币、支付清算、数字票据、资产证券化、银行征信、贷款业务、资产转让及股权交易、KYC信息传递等具体场景。

但是由于技术缺陷，当前的大规模应用仍存在一些风险，因此在金融领域，只能说有部分应用进行尝试，而非运用。 

一、区块链在金融领域的应用价值

虽然对于区块链技术，世界各国均持有积极态度，但受技术不成熟限制，国内金融机构目前仍处于概念验证阶段，虽然尚未开展大规模商用，但试点项目不断增多却是不争的事实。

​区块链技术应用价值所在：

1、实现高效低成本的交易模式：区块链通过点对点交易模式，大幅降低信息传递过程中出现错误的可能。通过计算机程序自动确认执行双方交易结果，大幅提高金融交易频率及结算效率。

2、重构信用创造机制：区块链技术是基于非对称加密算法，实现了信用创造机制的重构，交易双方可直接进行可信任的价值交换。

3、实现个人隐私保护：区块链技术通过基于节点的授权机制，通过隐私权限设计完善用户个人信息保护制度。

4、降低金融监管成本：区块链技术，以其防篡改、高透明的特性，保证数据的真实性和可追责性，减少审计流程，降低金融监管成本。

二、区块链技术在金融领域的七大应用

1、数字货币

数字货币利用区块链多中心、不可篡改、高度共识和匿名安全等特性，构建了数据结构及交易信息加密传输的底层技术，使得金融交易效率及安全性大幅提升。

2、支付清算

现有清算体系，多通过银行间结算完成，过程非常复杂，同时花费时间长，使用成本高；而区块链在提升效率的同时，大大降低了支付成本。其特征主要包括：

（1）对结算及清算方式产生变革性影响

在交易时，可同时完成清算与结算任务，节点交易经系统确认后，可自动写入分布式账本中，更新其他节点数据将同步进行，自动化运作将大幅缩短结算所用时间。

（2）可大幅提升程序自动化

由于融入了智能合约技术，因此可以程序化处理复杂的衍生品交易，将清算变得更为标准化、自动化。

（3）鉴别违规操作 

区块本身时间性推进特点，加之智能合约技术，将有助于监管层鉴别发现违规操作，从清算之初将违规操作将为最低。

（4）交易信息具有不可篡改性和不可抵赖性

将有助于对权益所有权者进行确认，对于需要永久性存储的交易记录，提供了理想的解决方案，如股权、产权、所有权等场景。

3、数字票据

数字票据是指在保留现有票据属性、法律法规和市场基础上，利用区块链技术，开发出的一种新型电子票据形式，具有更安全、更便捷、性价比更高的优势。

4、银行征信管理

在征信领域，区块链的优势在于可依靠程序算法自动记录信用相关信息，并存储在区块链网络的每一台计算机上，信息透明、不可篡改、使用成本低。

商业银行可以用加密的形式存储并共享客户在本机构的信用信息，客户申请贷款时，贷款机构在获得授权后可通过直接调取区块链的相应信息数据直接完成征信，而不必再到央行申请征信信息查询。 

中信银行和民生银行合作打造了首个区块链项目——BCLC系统，系统的成功上线标志着国内信用证业务打破了传统系统架构的束缚，这是国内银行业第一次将区块链技术应用于西永证结算领域。

5、供应链金融

区块链分布式账本技术、加密账本结构技术、智能合约技术等，为解决传统供应链金融信息不对称、信用无法传递、支付结算不能自动化按约定完成、商票不能拆分支付，背书转让的场景缺乏等问题提供了很好的方案。

区块链技术有效解决链条中各方痛点：

（1）金融机构：

通过端到端完全透明化，降低信息不对称风险；减少处理时间；审核与信用决策更加精确。

（2）物流公司：

消除纸质文件加快流程并降低了提单操作风险；货物核验工作更加可靠，降低操作风险与合规成本。

（3）买卖方企业

降低交易对手风险，合同满足预定条件且不易撤销；更好掌握货物情况，通过追踪货物实现互信。

6、资产转移及股权交易

在区块链系统中，交易信息具有不可篡改性和不可抵赖性。该属性可充分应用于对权益的所有者进行确权。对于需要永久性存储的交易记录，区块链是理想的解决方案，可适用于房产所有权、车辆所有权、股权交易等场景。

其中，股权证明是目前尝试应用最多的领域：股权所有者凭借私钥，可证明对该股权的所有权，股权转让时通过区块链系统转让给下家，产权明晰、记录明确、整个过程也无需第三方的参与。

7、KYC

区块链技术可实现数字化身份信息安全、可靠管理、在保证客户隐私的前提下，提升客户识别效率并降低成本。

​区块链通过程序化记录、存储、传递、核实、分析，可省去大量人力成本、中介成本，提高准确性和安全性，所记录的信用信息更为完整。

运用区块链分布式网络的跨机构KYC认证和联盟监管的应用方案，将金融机构和监管机构间的数据孤岛链接起来，满足多重监管需求。

三、区块链技术在金融应用领域面临的挑战

1、技术性能和安全风险两方面瓶颈

2、区块链技术与行业系统整合难度大

（1）区块链技术框架与现有框架不同，如果想利用新技术，必然需要更换目前已有的银行系统框架。

（2）金融系统准入门槛高，因为金融系统是国民经济核心，加之区块链核心技术仍有待完善，想要两者对接，难度很大。

（3）区块链+金融应用人才短缺，由于区块链技术属于新兴技术，复合型人才短缺是必然。

3、区块链发展受制于现行观念、制度和法律等方面的制约

区块链核心是去中心化、自我分散管理、集体维护等特点，淡化了国家、监管概念，与目前现有观念、生活方式相悖，同时也对现行的法律制度构成冲击。

同时，币种的交易，在不同国家持有的态度也不经相同，必然将阻碍区块链技术的应用与发展。

另外，从金融行业角度来看，金融业监管的核心是金融混业，即包括银行、保险、证券，因此区块链应用必然需要跨界操作，必然缺乏独立审计机制，加之法律的跨界，可能更容易产生错误甚至是欺诈风险。

四、区块链未来发展及展望

就目前而言，区块链技术受到国际组织、各国政府和相关金融机构的高度重视。

1、国际组织鼓励采用区块链技术

世界银行：宣布发起区块链实验室，重点研究领域：土地登记、电子身份、援助发放和金融基础设施建设等。

国际清算银行：分布式账本技术可以帮助央行更换已经老化的支付系统。

IMF：敦促政策制定者采取灵活、实验性和合作的方式来处理区块链和数字货币。

2、金融机构成立区块链联盟

埃森哲、思科与美国证券集中保管结算公司、荷兰银行等大型金融机构合作开展Hyperhedger项目。

R3 CEW发起R3区块链联盟，吸引42家银行参与制定行业标准和协议。

中国ChinaLeger与国内11家商品交易所共同研发区块链技术。

从发展路径上来看，区块链应用将从交易频率低、交易金额小的零散场景中逐步向核心金融领域延伸；从影响深度来看，区块链技术有可能全面颠覆现有商业模式。具体而言，

（1）尚未形成中心化交易所（交易频率低、交易金额小）：

i.保险保单市场（如场景保险，体量较小）

ii.数字资产（卡券、积分、游戏装逼等）

iii.场外金融交易（私募基金、P2P产业） 

（2）全面颠覆现有商业模式甚至于制度基础：

i.法律条文和交易规则写入底层程序，不得篡改

ii.同意的技术协议使得交易双方充分信任，不需第三方信用中介

iii.交易“发生即清算”，事后“清算”将不复存在