投资的刚需是避险
不知道说这样一句话会不会“挨打”，至从币圈进入“暴跌”的状态时间长了，就感觉世界都宁静了。
最近有一个之前BCA的朋友发了一篇文说，他“清掉了”手上的币，因为他需要好好的思考生活。而我同样的感受回应他，好像再不像几年前的币圈了，但凡进来的人，都人心浮躁，想着要在这里大捞一把，一旦遇到大跌就哀鸿遍野。而现在跌的时间长了，我好像反而可以安安静静的开始面对我的工作、学习还有生活。
重看笑来老师关于避险的两篇文章，其实描述了他为什么在比特起起伏伏这几年，还能保持全然的冷静状态，原因之一是他“成本很低”（摘至《通往财富自由之路》）：
我只不过是把最初花费四千六百元人民币的股票，在其已经价值十几万美元的时候卖掉，之后再买入比特币，所以，即便都化为乌有，我也没什么不能承受的.
反观我们自已，即便很多人告诉你，这是千载万逢“一夜暴富”的机会，可能硬币的反面也是一夜之间化为乌有。而你做好了这个准备了吗？
关于冒险这个概念，观察者和行动者的理解很可能非常不同，甚至截然相反。
这句话以后还会反复强调：
你的投资依据必须靠且仅靠你自己的深入思考。
冒险常常是他人对冒险者的理解，而不是所谓“冒险”成功的人的行动。
一个例子：
哥伦布之所以被人们称为冒险家，是因为只有他真的坚信地球确实是圆的——当时真正能理解这事儿的人还不多——而且坚信到愿意用行动去证明，用商业去收获的地步。看的人，觉得那是冒险，做的人是因为深入思考之后不得不做——因为思考越深入的人，越倾向于坚定地遵循思考结果。
一个误解：
“风险投资”模型其实也很简单，通俗点讲，就是：
锁定一个增长最为迅猛的领域，然后在那个领域里投资很多有可能超速增长的初期企业，以期得到最大化的收益的同时，从概率上保证总体风险降到最低……
VC 其实是最懂如何“不冒险”的。而风险投资的模型设计，也是为了避险，而不是冒险，目标有两个：
尽可能获得最大化收益；
尽可能降低系统化风险。
为了获得最大化收益，他们首先去锁定自己认为增长最为迅猛的领域。比如，在上个十年里，互联网领域的发展优势，“天然”就是其他“传统”领域的成千上万倍。这种“锁定领域”本身，也是降低系统化风险的基本手段之一，而后他们还要在这样的领域里去筛选“谁是第一”、“谁增长最快”……甚至“把前三名都投一遍”；此后还要和其他 VC “抱团取暖”、“同舟共济”……这些都是为了降低系统风险——而不是人们想当然地那样“竟然是为了冒险”。
而原因在于：
在财富与资本的领域，对于风险的认知，对整个人类来讲，根本不可能产生“基因记忆”，根本不可能“天然就懂、天然就会、天然就知道该怎么做”。当然，最可怕的不是不懂，而是明明完全不懂却不知道自己不懂，甚至觉得自己很懂……
人类与大自然大面积共处的时间是数十万年，可谓经验丰富；可是，人类与资本打交道，却相当于全然没有经验。而关于冒险的基因记忆，人类是在“与大自然斗争”的过程中养成的。可现在若是把这些经验运用到“与资本打交道”、“与资本共处”上，基本上肯定是不适用的。
现在我们再来看看，人类对财富、资本的认识，实在是不多、不久、不够，实在是太少、太短、太不够了！想想看吧，以下都是毫无疑问的事实：
1.人类对财富的认知其实没多久。你看，人类开始使用货币至今不过几千年而已，在人类的历史长河中，是相当短的一段时间；
2.长期以来，人类之中拥有足够财富的人群比例一直是非常非常低的，那比例其实低到甚至可以忽略不计的地步；
3.整个人类，除了一个民族（犹太人）之外，迄今为止都会多多少少妖魔化“复利”这个概念——这可是财富领域里最重要的概念（后面根本没必要跟着一个限定词“之一”）；
4.人类社会从未停止过动荡，古今中外都一样，每一次大的动荡本质上都是对财富拥有者的杀戮，于是，关于财富的基因事实上很难持续传承；
5.人类真正认识到市场的好处（从真正的知识研究角度，而不是“凭直觉”），不过两三百年而已（中国更惨，上个世纪八十年代才重新开启这方面的认知）；
6.人类真正研究经济的运作规律，从亚当·斯密开始计算，迄今也300 年不到；
7.人类对投资市场的探索，只不过是 200 多年前才开始的（美国的股票市场是从 1792 年华尔街边的一棵西印度常绿树下的露天交易开始的）；
- 人类对概率的真正认知，从十六、七世纪开始，对概率的研究脱离赌博，应用到资本上、应用到风险评估上，这进程一直要到上个世纪初才算起步，迄今 100 年不到……
这是不变的生存法则，开车如是，生活亦如是，投资、创业均如是——只要涉及到人身与资本：
1.安全第一；
而后才是下一条原则：
2.成为专家；
锤炼自己的学习能力，需要什么就学习什么，成为那个领域的专家，然后像专家一样思考、决策、行动。
什么是专家？
专家轻易不冒险——虽然电影、小说里经常大肆渲染他们如何在关键时刻“冒险”。因为那是大众娱乐，不那么描写，大众不相信。
什么是勇气？
别人也许会赞赏你的勇气，你却需要知道，“勇敢”从来都不应该是需要自我证明的东西——这真是跟整个社会唱反调，它教育我们要“勇敢”，却从来不告诉我们，那是它需要的，不是我们需要的。
要知道，只有爱面子的笨蛋们才需要证明自己有勇气。他们不懂的是，一时的面子保全了，他们却早已因此成为时间碾压的对象。
所以一定要认真仔细地：
我想这也是非常重要的，即“从别人犯的错误从吸取教训”
3.看傻瓜们冒险。
看多了，你的避险经验就丰富了。
最终的结论是这样的：
做事之前一定要想清楚。深入思考到你的结论已经和绝大多数人不一样——要做到“特立独行且正确”才行。这样的时候，你做出来的事情，别人会吓到，他们觉得你在冒险，你却知道实际上是怎么回事儿。
最后，有一本书，必读：《Fooled by Randomness》，作者是Nassim Nicholas Taleb，也许是目前地球上最聪明的几个人之一。
其实我一直觉得“搬砖”这件事情是非常冒险且浪费生命的事，但如此这样看来，很可能也是因为我不懂，并且从一开始我否定它以后也就不想懂了。但人的生命是有限的，你打算把你的时间、注意力放在什么东西上面，也是由你自已选择而决定。
网友评论