我们前面提到了基金分为一级市场、二级市场和一级半市场的投向分类，从最根本上来说，基金就是专业的机构，汇集了投资者的资金，然后通过股票，债券、外汇、货币等的金融工具进行投资，目的就一个：在市场里赚钱。
一般情况下，存在三方，也有存在四方的时候，分别是基金发行单位，基金管理人，基金托管人和投资者。多数情况下，基金发行单位和基金管理人是一回事。
基金发行开始接受投资者打款的时候叫募集期，也叫认购期，在后期的开放日（一般一月一次，月底或月初依据合同而定），投资者的购买行为叫申购，认购和申购时，投资者打款的账户资金，都是由基金托管人进行保管，基金管理人只有交易操作权。
这样的设置下，不存在基金管理人跑路的风险，最大的风险就是市场下跌风险、操作亏损风险。
举个例子，基金管理人张三准备发行一只基金，选择的资金托管方是中信证券，因为旺财觉得张三过去的操作历史业绩很不错，就进行了购买，我是打款到中信证券为该只基金，在银行开立的托管账户中，然后由中信证券为基金管理人张三开立交易操作账户。
我的这笔投资最大风险就是张三对市场判断错误，亏损了，但是我不会担心张三带着我的钱跑路，因为类似我们个人账户的证转银权限，张三是没有的，如果我要赎回资金，是张三提交申请给中信证券，由中信证券按照约定时间进行核算，然后打款给我。
即便是基金赚钱了要分红，也都是一样的流程，汇款方都是基金托管方，我唯一的担心就是张三能不能通过操作在市场赚到钱。
在这个基金运作的过程中，我需要做的就是一旦购买，无条件相信张三和等待；张三需要定期公布基金的运作情况，一般一月一次，是赚是亏，赚或亏的比例是多少，按照净值进行公布，正式公布之前中信证券必须进行净值核实，也就是到底计算是不是正确。
按净值公布的意思，就是说，如果我购买的时候产品的净值是1元，如果当月赚了10%，那么公布的净值就是1.1元。如果是亏了10%，则公布净值为0.9元。非常的直观。
有些基金为了方便更多人进行购买，基金公司（基金管理人）就会把基金放在证券交易市场中，也就是上交所或深交所，很多人就可以像买股票一样购买，例如我们现在正在定投着的创业板ETF（代码159915），这类就叫“上市基金”，场内基金。
在这个过程中，其实还有很多的细节和若干步骤，包括基金管理人需要提供的法律意见书等等，我知道小伙伴中小白居多，就不再深入写了，由浅入深，写深了，很多小伙伴就觉得枯燥看不下去了。
明天的时候，再写一写基金销售的事。
- - - 本文完 - - -
网友评论