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行为金融学课学习摘要-12为何不能天天查看自选股?狭隘框架

行为金融学课学习摘要-12为何不能天天查看自选股?狭隘框架

作者: 晓晗秋月 | 来源:发表于2019-04-13 13:49 被阅读0次

    所以,形容人在决策时没有全局观就是狭隘框架(Narrow Framing)。按照传统金融学理论,理性人是不存在取景框的,他们的视野是全局的。而现实中的人做决策,都会受框架影响,这就是框架效应。

    将波动方向相反的两只股票组合在一起,比将同一个波动方向上,第一好的股票与第二好的股票组合在一起风险要小。

    理性人的投资只往前看,往未来的方向看,不会受过去影响,不会有参考点依赖。

    应该站在全局,考察整个组合资产之间协同波动的方向及幅度,根据这个来操作,而不是根据个股的涨跌来操作。

    投资上的狭隘框架在横截面和时间序列两个维度都会出现。

    横截面上的狭隘框架主要表现在对资产组合没有全局观,关注单个资产的涨跌,导致没有正确理解风险。

    时间序列上的狭隘框架主要表现在频繁清点资产,对每个时间点的资产孤立来看,这会受到参考点很大的影响,从而影响决策。

    正确的做法是“向前看”。

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