了解IRR，少交智商税。

最近也是刷抖音，忽然刷出来这么一个词，IRR(Internal Rate of Return) ，觉得这个概念挺有意思的，就顺手整理一份。

公式

IRR就是现金流入现值总额与现金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

IRR公式

其中T为投资期限，CF（Cash Flow）代表t期的净现金流。

它考虑了资本的时间价值（time value），现金流出为负数，反之现金流入为正数。

好了，官方这种看不懂的东西到此为止，下面用通俗的一点的方式描述一下。

借贷

首先举个栗子。
你借了12万，一年时间分期还，每个月还钱1.1万，全年付了1.2万的利息。这个时候贷款机构会告诉你，借款利率是10%。

看着没毛病，对吗。

那么我们换一种场景，你在年头借了12万，然后立刻归还这12万，到年底再给人家1.2万，这利息是不是还是10% ？

看到了吧，时间的权重体现了出来，那么怎么理解那个公式呢？

你就把这12万的借款，理解为12笔1万元的借款。1一个月到期还1.1万，月息10%，年化利率变成了10% * 12 = 120%。第二笔借款2个月后到期，年化利率 10% * 6 = 60% ，以此类推。只有最后一笔是10%

图表

那么整体的年化利率是多少呢？是19.6% 。
怎么算呢？我们平时用的excel表格里就有的XIRR公式，一般在公式的财务分类下。

excel计算

目前市场上信用卡，花呗等差不多15%，白条18%左右。
怎么样，是不是吓一跳，所以控制欲望，不要超前消费了，因为你付出的远远比你想象的多。

投资

那么我们经常听见的保险类的理财不要买，为什么这么说呢?同样的我们来简单计算一下。

比如某产品，给你的孩子买一份保险，内容是每个月花300（一年3600）缴纳万能险保费，交10年。等孩子20岁的时候可以领一份所谓的“助学金”1万，24岁可以领一份所谓的“婚嫁金”1万。剩下的20年后一次性返还剩下的保费，返还总额是所交保费的1.5倍。

那么活学活用一下，结果是什么？

image.png

这次用简单的IRR公式计算，结果是3%

20年的收益只有3%，在没有通货膨胀的情况下，甚至都不如银行定期。

招行定期

以后入股买理财产品需要对比，就拿出这个公式算一算再做决定吧