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15【笔记】013|为什么说基准利率是经济冷热的调节器?

15【笔记】013|为什么说基准利率是经济冷热的调节器?

作者: Curtis2019 | 来源:发表于2018-06-09 17:12 被阅读11次

    【笔记】读得到《香帅的北大金融学课》

    - ★ 这篇文章主要内容是什么?

    这篇文章主要讲明白了什么是基准利率,基准利率的变动对社会有什么影响。基准利率就是央行对于社会利率的标准,各个大小银行基于这个标准作出自己的利率标准。社会银行对央行的基准利率有放大作用。降低利率可以刺激社会消费,给经济加热;提高利率可以给经济降温,缓和经济热度。但是两个有难以把握的尺度,一但过了就容易造成社会经济动荡。比如94年,为了降低社会经济热度出台的加息政策,由于用力过猛,导致整个社会经济一下子低迷起来,留下很多烂尾楼。而08年美国的降息,由于也是用力过度,导致影响全球的次贷危机。如本也是如此,为了应对美元贬值,降息导致了国内资产泡沫,房价飞涨后又暴跌。

      - ★ 这篇文章的关键概念有哪些?

    1. 现代经济最重要的就是信用扩张的功能,银行体系就是其中的关键角色。因为居民、企业机构都有投资的需求,需要从银行拿到贷款。而这种需求是和银行的利率水平密切相关的;

    2. 央行可以通过调节基准利率的水平,调节整个社会的投资需求来控制经济的冷热。降息和加息,这是现代央行的最重要的武器;

    3. 这个加息和降息的尺度其实非常难把握,过猛的加息可能会导致经济的突然崩盘,而过度的降息可能会导致经济泡沫。

    4.国家通过银行体系,来调控整个社会的信用规模和经济冷热。

    5.存款准备金制度主要是控制了资金的量,而基准利率调整的是资金的价格,然后通过量、价同时控制的手段,整个社会的信用规模和经济冷热就能够被国家所控制了。

    文章中切实可行的方法论:

    本币相对外币升值,有可能冲击对外贸易行业,这是投资对外贸易的需要谨慎。

    时刻关注国家央行的经济调控政策,做出对应的投资理财规划。

     - 分别说了什么事件(或例子)?

    94年朱镕基的加息政策导致国内经济受挫,留下很多烂尾楼。史玉柱便是那个年代的亲身体验者。

    08年美国的降息政策,用力过猛导致蔓延全球的次贷危机。(次贷危机,质量很次的贷款导致的危机。)

    91年日本为了应对美元对日元贬值,抬高日元汇率而受到的海外贸易冲击,降息刺激国内消费,结果用力过猛导致国内房价飞涨,泡沫横飞,最后泡沫破灭,房价暴跌。

    有哪些人物,他们是什么关系?

    朱镕基(总理),史玉柱(脑白金创始人)

    - ★ 关键词分别是?

    次级贷款、基准利率、存款准备金制度、经济硬着陆

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