利弗莫尔的交易策略是什么?
1、从各种新闻报表中捕捉有用信息,研究市场总体基本面,正确判断市场方向。
赚大价钱的机会来自大规模行情。压倒一切头等大事,确定当前市场大势。
无论谁来阻碍,大规模行情都将不可避免地必然按照其推动力量所决定的幅度、速度和持续时间来展开(牛市看多,熊市看空)。
比如,通过对1906年资金面的研究,判断市场将转为下降趋势。
2、等待合适的时机,建立头寸。
阅读行情纸带,从一群目标中,选择领头羊。凭规则选择交易时机和交易步骤。
比如,利弗莫尔在第四次卷土重来时,手里只有500股的交易权,他极度看好伯利恒钢铁股票,他为了等待交易模式中的买点,足足守候了六个星期。
除了少数以少博大的时刻,利弗莫尔从来不会一笔满仓买进,大多分步建仓。比如,先在110元买进S股票2000股,如果涨到111元,有利润,说明暂时正确,再度买入2000股,如果市场仍然是上涨状态,再买进2000股。假设这时价格114元,这样,他有了6000股的筹码,平均成交价110.75元。然后,他开始等待观察,他在等待市场阶段性回落时候的表现。假设回落到112.25元,然后继续上涨,到113.75元的时候,按市价加码买入4000股,如果4000股在成交过程中,成交价格越来越高,说明筹码需求较大,那他就知道方向是正确的。在建仓过程中,他会根据市场情况调整自己的仓位。
3、牛市中不要丢掉头寸,耐心等待危险信号。
牛市中的头寸,不要轻易丢掉,忽视日常波动。直到上涨的节奏发生变化,比如,经过两次正常回调后,这只股票再次开始拉升,前一天涨幅7点,后一天上涨幅度8-10点,成交量放大,但在期间出现6点以上的日间回调,收出上影线,第二天,市场再度下跌,然后重新上涨,但是不能创出新高,这就是你不能忽视的危险信号。明智的做法是,勇敢的卖出,离场观望。不要和市场较劲,你永远不要想卖到最高点。如果几天后,没有问题,你完全有机会再度入市。
以上,是利弗莫尔散落在书中的大概交易策略。
每个人都能看到危险信号,但是能鼓起勇气,果断离开观望的,还是少数。我们都做过这种过山车,该卖出的时候,犹豫不决,对自己说价格再高一点就出手,遗憾的是,这时候,市场已经开始了下跌。应该害怕的时候过份期望,应该期望的时候却恐慌,这是我们最常犯的错误。
人都是情绪动物,有“利”的地方,更容易干蠢事。只能通过制定操作规程避免,把规程细化到每个环节、情况对应什么样的操作,这就是交易模式。然后,就是在每一次操作时,执行交易模式,根据成功概率优化交易模式。这里,最难做到的是,每笔交易都在模式之内。
怎样理解行情演绎逻辑?
我理解的阶段性顶部特征是,在拉升的过程中个,看好这只股票的资金都从场外来到场内,多头趋势得到了强化,场外犹豫不决的最后一批人,冲进来哄抢筹码,吸引了超短线资金的关注,在这两波资金冲击下,股价开始走主升浪,多空双方从分歧走向一致,在高潮中释放最后的能量。写到这,想起了一句话:“空头不死,多头不止!”
这是我思考行情发展基本逻辑,其他变形都基于此。底部与顶部逻辑相反,本质一样。
当群情激奋时,主动撤退。投资如此,商业也是如此,本质是供需的转换,没有需求方了,全是供给,对手盘消失,怎么玩?疯狂过后,一地鸡毛。
网友评论