寻找下一个开放周期

寻找下一个开放周期

——对李峰《中国未来5-10年系统性机会》的理解

       从历史节点看中国开放进程中给予的风口机遇。

       1978年，中国在物资极度匮乏、人均粮棉油水平全面倒退的形势下，却在全民皆公的情况下，开放了农业，即通过家庭联产承包责任制，包产到户。农民的积极性被充分调动，大幅提高了劳动生产率，甚至产生了富余劳动力，这也为后续改革埋下伏笔。

       1980年，中国出现大量知青返城，城市待业青年比例陡增。政府随即开放了城市服务业，例如供销社和国营餐馆等，允许第一批个体户的存在。

       1984年，因为包产到户使农村富余劳动力增加，间接催生了混合所有制改革，出现第一批乡镇企业，也成为未来中国制造业的基础。知道1995年，乡镇企业对中国GDP的贡献达到25%。

       1990年，由于当时通货膨胀严重、经济衰退，政府开放了对今天影响最大、吸金最多的房地产行业，允许房产买卖。

       1998年，为应对亚洲金融危机，中国在对诸多行业的开放中，其中一项影响力巨大的，就是开放和允许民营制造业企业的独立外贸自主权。在这之前，民营经营者都需要经过国营的外贸公司申请，才可以出口。而开放了外贸出口之后，制造型企业有了自主出口的权力。

       2008年，中国受到世界金融危机影响，为应对这次危机，中央在2008年决议，促成了持续讨论五、六年时间的创业板，终于在2009年7月正式在深交所交易。

       回看历史进程，从农业、城市服务业、个体制造业（乡镇企业）、房地产到民营制造企业的独立外贸自主权，每一个新的开放决策或政策的实施，其政治和经济基础都是为了保证经济发展和老百姓的生活。如果这两个基础无法保证，就会做出影响之后几十年的结构性调整和改革，并在这些时间节点诞生出长期结构性的行业机会。

       2018年，中国高等教育毕业生将达到800-900万人，占全球高等教育毕业生的1/4。中国也正在变成全球最大的消费市场，市场总量已达到近7万亿美元，为中国许多行业出现世界级的消费品牌提供了可能。如何利用全球最大量、相对廉价且受过高等教育的知识劳动力，是企业发展的核心问题。因此，谁能利用好这些优势，谁的成长性就会大。