一、确定投资目标
养老金：30年的投资期----可以选择最激进的股票式基金，可以投资“中小盘”。
准备小孩的学费：10--20年的投资期，可以选择“大盘”股票基金，外加一些债券基金。
旅游经费：7--10年的投资期，时间短，需要更稳健的投资，债券和股票基金各占一半。
买房子：7--8年，债券和股票基金各占一半。
二、选择基金
基金的特性主要取决于两个方面，一是投资策略，即会选择什么样的股票，二是资产配置，即一个基金中股票和债券的比例
1. 根据自己的风险范围和投资目标，选定一些基金：股票型or债券or配置型，成长型or价值型，大盘or中盘or小盘。
2. 删选基金：
a.查看基金评级，选定4星--5星。（基金评级为一月一评）
* 晨星评级是一个相对评级而不是绝对评级，而且每个级别的名额是有限的，所以也许彼此的业绩差别不是很大，但却差了一颗星。
b.查看基金公司，选择好的基金公司，因为每个基金后面都有一个庞大的研究团 队，包括决定投资的行业、股票范围的投资决策委员会、投资总监、研究院，他们通过研究给基金经理提供一个用于投资的“股票池”；还有进行风险控制、防止失误的风险控制委员会、督察长、督查稽核部、他们对投资环节进行严格的风险控制和实时监控，而基金经理主要是负责资产配置、构建投资组合。
c.查看基金经理，考察他从业的时间、稳定程度、投资策略和投资手法。
d.查看资金招募书，投资股票占总投资70%以上的基金都归类于股票基金，但是投资95%股票和投资70%又会有区别；查看股票仓位的幅度
e.查看基金运作统计资料：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系 数和R平方。其中平均回报和阿尔法系数代表收益，数值越大越好；标准差和贝塔系数代表波动，即短信风险，数值越小越平稳。
* 在同类基金中进行比较。
3. 建立自己的投资组合：一是尽量选择不相关的投资对象，如股票基金、债券基金、货币基金，还可以分散投在别的领域，如储蓄、如房地产、黄金等。二在基金中选择关联性小的基金。
三、买进后的维护
1. 比例再平衡，如制定自己的股票和债券配置比例为7:3，一年后股票涨得快，债券涨得慢，变成了8:2，这时候就要卖掉股票，买债券将比例平衡为7:3。一般一年到一年半做一次平衡。
2. 关注基金，每月定时看评级，每季看季报，调整自己的基金（半年时间来衡量基金业绩）。
四、赎回
1.这个基金不再是我想投的，比如风格变了，基金经理变了等等；
2.投资目标达到了，风险收益需求变化了。
3.市场太疯狂了。
五、几种误区
1.“净值恐高症”：收益只和你的投资总额和单位基金的涨跌比率有关，和净值高低以及份额多少没有关系。
2.买新基金：新基金不等于股票中的原始股。新基金有三个月的封闭期用来建仓（一般完成建仓需要3--6个月），这三个月市场行情是很难预料的，如果市场是在一个高位或者没有很多理想的可以投资的对象时，基金经理仍然需要建仓，这就产生了风险。同时在这三个月中，基民是不能进行什么操作的，开放式基金随时可以买卖的优势在这段时期内就没有了。另一方面，新基金刚开始建仓，股票仓位很低，这段时间如果是股票上涨，却会因仓位低，很难享受牛市带来的收益。* 一只新基金通常成立半年以后才渐入佳境，如果购买了新基金，应稳定地持有半年以上，才能最大程度地分享基金上涨期的收益。
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