本书深入分析解读美国2018年次贷危机和之后出现经济大衰退的原因，是膨胀的房贷对居民购买力的蚕食，并作出了一些改善政策建议。
经济大衰退的真正原因是房贷伤害了人民的购买力
穷人贷款买房，杠杆翘起了自己负担不起的资产 >>> 穷人负债越多，边际消费倾向越高，对房价下跌更敏感 >>> 社会购买力吸引到房地产市场，其他行业失去活力 >>> 房价下跌拉低社会总需求，工人失业穷人更穷，整个经济不断恶化
是什么让房贷的气球越吹越大？
大量贷款买房催生了房地产泡沫 >>> 资产证券化改变了银行传统的风险偏好 >>> 次级贷款增加，房价被推高 >>> 房价泡沫和房贷扩张不断强化
如何防微杜渐避免重蹈覆辙？
房贷可弹性条款
股权性条款
让贷款人保持消费能力
为什么说贷款让穷人更穷？
次贷人群的社会购买力被大量吸引到了房地产市场，其他行业失去活力，社会的收入水平随之增长放缓甚至下跌，失业率大增。穷人族群只能减少消费，拉低了社会总需求，穷人更穷，更努力的减少消费，最终社会经济进一步恶化，周而复始。
银行发放房贷的标准是什么？
1.是否发放贷款。接受到贷款申请后，通过对申请人的职业、收入、履约记录等综合分析，评定违约率。
2.发放贷款条件。通过设计几成首付、利率多少、抵押率多少、是否需要额外的共同还款人担保等，用于银行承受损失风险控制。
知识点
举债购置资产>杠杆化投资
次贷：次级抵押贷款，指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款，收取的利息较高，违约风险大。
次贷危机：贷款人出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机（①利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大；②房价下跌>贷款人违约断供>银行大量处理房产抵押物>加速房价下跌，形成恶性循环）
边际消费：增加的消费占你增加的收入的百分比。衡量消费支出相对于收入的敏感程度
房地产泡沫：房地产投机引起的房地产价格与价值严重背离，市场价格脱离了实际使用者支撑的情况。
泡沫经济：资产价格在上涨到难以承受的程度时，必然会发生暴跌，仿佛气泡破灭，经济开始由繁荣转向衰退。特征：商品供求严重失衡，供给量远远大于需求量
资产证券化：以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities, ABS）的过程。
网友评论