断层线

2005年，美联储主席艾伦·格林斯潘准备卸任，在他的卸任表彰大会上，大部分发言者都对格林斯潘工作期间的表现大加赞赏，只有一个发言者与众不同，他发表了一篇名为《金融体系的风险水平有着潜在危险》的报告，认为主席在任期间工作表现不怎样，并预言了很快将有大灾难发生。这种砸场子的行为让与会者都很尴尬，当时的哈佛校长拉里·萨默斯“挺身而出”，认为这位学者的警告有误导性，结果两年后的次贷危机精准地证实了这篇报道中的预言。这位特立独行的发言者，就是今天这本书的作者拉古拉迈•拉詹博士，在本书中，拉古拉迈•拉詹博士告诉读者，无论是哪种经济类型的国家，都会面临不同的断层线。

接下来，我将通过三部分的内容为你介绍本书:在第一部分中，我们先来聊聊以美国为代表的进口国面临的断层线；在第二部分中，来谈谈我们自己，这部分我们会来讨论以中国、德国和日本为代表的出口国面临的断层线；在第三部分中，我们分析一下以印尼和韩国为代表的借外债发展经济的国家面临的断层线。

下面，我们就进入第一部分的解读。

我们先来说一下什么是断层线，这是一个地理学方面的概念。断层线是指断层面与地面的交线，断层线是地震发生的原因，地震的轨迹就是沿着断层线蔓延开来的。简单来理解，断层线就是一个系统中最危险的那片区域。

第一类断层线是以美国为代表的纯进口国面临的问题，这个问题的根源是国内政治压力。具体到美国，就是国内日益严重的收入不平等引发的普通群众的不满。20世纪80年代以来，美国人民非常明显的感受到了富人更富，穷人更穷的趋势。这一趋势甚至影响到了中产阶级，中产阶级的工资水平停滞不前，失业率却持续上升，中产阶级和低收入人群纷纷表示，日子没法过了。

富人对于穷人的抱怨自然是无所谓的，但是美国的官员非常在意，因为中产阶级和穷人手里有决定谁做总统、谁做议员的选票。为了安抚老百姓，稳固自己的地位，美国政府开始了放松信贷之旅，也就是鼓励老百姓借钱消费，收入不提高没关系，政府鼓励大家借钱提升购买力，至于还钱，这种小事就先不用考虑了。

连续几届美国政府都鼓励大家多买房子，提出了居者有其屋，甚至是没工作、没存款的穷人，放贷机构也想办法让他们以零首付的方式，住进了自己的房子。

这种闭着眼睛把钱借给老百姓消费的做法，对于提升中产阶级和低收入人群的幸福感方面的确是立竿见影，但是由政府积极推动宽松信贷政策，与金融行业天才般设计出来的各种衍生品所造成的断层线，在2008年让美国人付出了惨重的代价。

在第二部分，让我们来了解一下以中国、德国和日本为代表的出口国又面临着怎样的断层线。

美国人民由于放松信贷，因此可以愉快地购买自己喜欢的东西，但是他们买的东西并不是美国自己生产的，美国作为进口国，大部分产品都来自于出口大国，也就是中国、德国和日本。第二类断层线就是出口大国经济增长模式所引发的对外过度依赖，内部服务业能力不足的问题。

作为出口大国，中日德也有自己的断层线，那就是他们的生产能力太强，因此需要像美国这样消费无度的国家，才能消化他们的产能，一旦美国、英国这样的进口大国再也吃不下了，那生产大国生产的东西该怎么办呢？这时候中国、日本和德国就犯愁了。

为了让全世界加速消耗出口大国的产能，几个国家在全世界到处寻找消费者，他们需要找政策和自制力薄弱的国家作为突破口，希望这个国家像美国一样，鼓励老百姓借钱买买买，明明只吃得下一个包子，但最好买一打包子回去，这样出口大国的产能就有去处了。

作为出口大国，生产力自然是没问题，但是这些国家国内的银行、零售、餐饮等行业实力不济，就拿日本来说，日本没有一家银行能在全世界范围内与汇丰银行相抗衡，没有一家零售商在规模和价格优势上比得过沃尔玛，没有一家快餐连锁店可以和麦当劳相提并论。

当出口大国实现高速增长跻身富国行列之后，劳动力低廉的优势会消失，低成本带来的出口优势自然也不复存在，这时候低效的国内服务行业会成为制约经济的瓶颈。更麻烦的是，随着人口结构的老龄化，改革会变得困难。日本已经遭遇了这方面的问题，而目前的中国也正走在这条道路上。

第三部分中，我们来聊聊像印尼和韩国这样的国家，他们是不是可以独善其身，没有断层线的苦恼呢？

印尼和韩国这样的国家，也有自己的断层线，这一类断层线产生于不同类型的金融体系产生的碰撞。

什么意思呢？印尼和韩国虽然有出口也有进口，比较均衡，但是他们也有自己的烦恼，那就是为了扩大生产，他们想买更多德国、日本的设备，但是他们国家又没什么钱，于是要从英、美这样的富国借钱。

英、美这种老牌资本主义国家，他们的金融和法律体系非常成熟，透明度高，金融家可以放心借钱给企业。但是在印尼和韩国这种金融和法律体系不健全的国家，借钱就不太安全了。英、美金融家既想赚钱，又想规避风险，于是采取了三个措施：首先，英、美金融家只提供短期贷款，方便他们从这些国家随时撤资；第二，只接受美元或者英镑支付，不接受印尼盾、韩元这种货色，谁知道下个月这些钱会不会变成一堆废纸；第三，通过当地银行放款，因为如果出了问题，当地政府肯定要保护银行，这样金融家的利益也得到了保障。

这些措施导致了资本的错误组合，一些需要长期稳定资金的项目只能获得短期的外资，而这些外资一有风吹草动，就拿钱跑路，这种不稳定导致了这些依赖外资的国家经历了周期性的繁荣和衰退，最终导致了20世纪90年代末的金融危机，危机中的国家不得不向国际货币基金组织求救，接受了大量带有附加条件的贷款，这些条件大多是英美为满足自身利益而制定的，基本上就是我们耳熟能详的不平等条约。

危机过后，印尼、韩国这些国家痛定思痛，决心以后不再依赖外资，开始拉紧裤带过日子，一边出口商品，一边建立了大规模的外汇储备，未雨绸缪，以防过去的危机再度发生。

印尼、韩国的转型，这下更是加剧了全球商品的过剩，消化中国、德国、日本那么多货品的任务都落在了美国人民的身上。美国人民刚刚从次贷危机中爬起来，对于过度借钱还心有余悸，这种情况下，三种断层线交织在一起，所有的国家都面临转型的任务，如果转型失败，势必会在这场角逐中败下阵来。

说到这儿呢，这本书的内容已经讲完了，下面我们一起来总结一下：

在第一部分中，我们看到了以美国为代表的进口国面临的断层线，天上没有免费的午餐，最终无节制消费带来的恶果导致了2008年的次贷危机；在第二部分中，我们看到了以中国、德国和日本为代表的出口国面临的断层线，一旦其他国家需求下降，经济持续性就无法维系；在第三部分中，我们分析了以印尼和韩国为代表的借外债发展经济国家面临的断层线，这些国家急于摆脱国际金融市场，转型为净出口国，结果加剧全球商品过剩，进一步提升前两类国家断层线的严重程度。

以上就是《断层线》这本书的主要内容了，希望大家通过我们的解读，了解了无论是进口国、出口国或是两者皆有，同时借外债发展经济的国家，在发展的过程中各有各的断层线，一旦处理不好就将面临巨大的经济危机。