扬州项目可行性研究报告编写说明

扬州项目可行性研究报告编写说明

一、扬州项目可行性研究报告说明

可行性研究报告有五大用途：可用于企业融资、对外招商合作；用于国家发展和改革委(以前的计委)立项；用于银行贷款告；用于申请进口设备免税；用于境外投资项目核准。

二、扬州项目背景分析

总理在2016年《政府工作报告》中指出，“当传统动能由强变弱时，需要新动能异军突起和传统动能转型，加快新旧发展动能接续转换，形成新的‘双引擎，才能推动经济持续增长、跃上新台阶”。国务院发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出，“将节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料与新能源汽车列为现阶段重点发展和培育的战略型新兴产业，并决定对这七大产业加强扶持力度”。

实践证明，稳中求进工作总基调是我们治国理政的重要原则，也是做好经济工作的方法论。要清醒看到，我国经济运行仍存在不少突出矛盾和问题，世界经济仍处于缓慢复苏的进程中。越是面对复杂的国内国际经济形势，就越要认识到明年贯彻好稳中求进工作总基调具有特别重要的意义。稳是主基调，稳是大局，在稳的前提下才能在关键领域有所进取，才能在把握好度的前提下奋发有为。

三、扬州项目可行性研究报告如何编写（参考）

（一）项目基本情况

为了积极响应国家《中国制造2025》和《工业绿色发展规划（2016-2020年）》以及项目建设地关于促进相关产业发展的政策要求，某某有限公司通过科学调研、合理布局，计划在扬州新建“xxx生产建设项目”；预计总用地面积19002.83平方米（折合约28.49亩），其中：净用地面积19002.83平方米；项目规划总建筑面积22043.28平方米，计容建筑面积22043.28平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数60.08%，建筑容积率1.16，建设区域绿化覆盖率5.48%，固定资产投资强度173.87万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资6456.31万元，其中：固定资产投资(固定资产投资)万元，占项目总投资的76.72%；流动资金1502.75万元，占项目总投资的23.28%。在固定资产投资中建筑工程投资1608.72万元，占项目总投资的24.92%；设备购置费1578.02万元，占项目总投资的24.44%；其它投资费用1766.82万元，占项目总投资的27.37%。

项目建成投入正常运营后主要生产（产品名称）产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入10802.00万元，总成本费用8213.85万元，税金及附加45.13万元，利润总额2588.15万元，利税总额3009.34万元，税后净利润1941.11万元，达纲年纳税总额1068.23万元；达纲年投资利润率40.09%，投资利税率46.61%，投资回报率30.07%，全部投资回收期4.83年，提供就业职位196个，达纲年综合节能量35.46吨标准煤/年，项目总节能率22.78%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

（二）项目建设必要性分析

扬州，江苏省地级市，位于江苏省中部、长江与京杭大运河交汇处，有“淮左名都，竹西佳处”之称，又有着“中国运河第一城”的美誉；被誉为扬一益二、月亮城。扬州，古称广陵、江都、维扬，建城史可上溯至公元前486年，首批国家历史文化名城，中国大运河扬州段入选世界遗产名录；扬州列入中国海上丝绸之路申报世界遗产城市之一。扬州是江苏长江经济带重要组成部分、南京都市圈成员城市和长三角城市群城市，是南水北调东线工程水源地。下辖邗江区、广陵区、江都区3个市辖区和宝应县1个县，代管高邮市、仪征市2个县级市，是联合国人居奖获奖城市、全国文明城市、中国温泉名城。扬州成功举办2017年世界体育赛事与旅游峰会、世界地理标志大会、世界运河城市论坛，将举办2018年江苏省第十九届运动会、第十届江苏省园艺博览会，2021年扬州世界园艺博览会。2017年中国百强城市排行榜公布，扬州市位列第45位。2017年，扬州市实现地区生产总值5064.92亿元，比2016年增长8.0%。其中，第一产业增加值262.06亿元，增长1.9%；第二产业增加值2475.86亿元，增长6.7%；第三产业增加值2327.00亿元，增长10.1%。三次产业结构由2016年的5.6：49.4：45.0调整为5.2：48.9：45.9。人均地区生产总值112559元，增长7.7%。

中国处于工业化中后期，工业化的任务并没有完成，且远未到达后工业化时期。中国是制造业大国，但并不是强国。一些发达国家制造业在整个经济中的比重不高，2008年后提出再工业化或振兴制造业，并不是这些国家的制造业不如我们，其实它们依旧是制造业强国。在前两次工业革命中，中国都处于严重落伍的状态，第三次工业革命是中国的制造业离得最近、最有可能迎头赶上的一次，如果说前两次工业革命分别造成了英国的兴起、德国的领先和美国的崛起，那么，在第三次工业革命中，有无可能成就中国的领先呢？我们拭目以待！

附录：扬州项目可行性研究报告编写重点（参考大纲）

第一部分 扬州项目总论

一、扬州项目背景

（一）扬州项目名称

（二）扬州项目的承办单位

（三）承担可行性研究工作的单位情况

（四）扬州项目的主管部门

（五）扬州项目建设内容、规模、目标

（六）扬州项目建设地点

二、扬州项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对扬州项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、扬州项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括：

（一）扬州项目产品市场前景

（二）扬州项目原料供应问题

（三）扬州项目政策保障问题

（四）扬州项目资金保障问题

（五）扬州项目组织保障问题

（六）扬州项目技术保障问题

（七）扬州项目人力保障问题

（八）扬州项目风险控制问题

（九）扬州项目财务效益结论

（十）扬州项目社会效益结论

（十一）扬州项目可行性综合评价

三、主要技术经济指标表

在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对扬州项目作全貌了解。

四、存在问题及建议

对可行性研究中提出的扬州项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。

第二部分 扬州项目建设背景、必要性、可行性

这一部分主要应说明扬州项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及扬州项目开展的支撑性条件等等。

一、扬州项目建设背景

（一）国家或行业发展规划

（二）扬州项目发起人以及发起缘由

二、扬州项目建设必要性

（一）中国建立新型产业体系与产业结构必须在禀赋升级、价值链升级和空间结构优化三个方面取得协调，才可能实现由现行产业体系与结构到新型产业体系与结构的转化。战略思路包括三个方面：升级要素禀赋，改变比较优势的基础。转型升级的基础是比较优势的动态变化，因此，如何建立一个能充分发挥比较优势的产业分工体系，同时又不陷入“比较优势陷阱”，实现知识的积累，提升要素禀赋等级积极开展技术创新、产业创新是发展新型产业体系与结构的关键之一。在全球价值链中获得价值链的“治理权”。在开放格局下，中国很多产业没有价值链的治理权。国外的跨国公司充当了“系统的整合者”，甚至通过价值链的区域分割和等级制安排，限制发展中国家的产业沿价值链的学习和产业升级。因此，如何通过知识积累和能力培育，使我国更多的大企业获得更多产业链主导升级的“话语权”是转型的关键之二。通过区域一体化，构建形成新型产业体系与结构的市场基础。目前中国区域间产业同构的现象导致了资源分散和市场分割，难以形成对产业结构转型升级的有利环境。区域一体化通过要素流动和市场的统一，为产业结构转型升级提供了一个良好的资源支持和市场支持，这是以区域间产业分工的科学性为基础。

（二）……

（三）……

（四）……

三、扬州项目建设可行性

（一）经济可行性

（二）政策可行性

（三）技术可行性

（四）模式可行性

（五）组织和人力资源可行性

第三部分 扬州项目产品市场分析

市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个扬州项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到扬州项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。

第四部分 扬州项目产品规划方案

一、扬州项目产品产能规划方案

二、扬州项目产品工艺规划方案

（一）工艺设备选型

（二）工艺说明

（三）工艺流程

第五部分扬州项目建设地与土建总规

一、扬州项目建设地

二、扬州项目土建总规

（一）扬州项目厂址及厂房建设

（二）土建总图布置

1、平面布置。列出扬州项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程顺序

和布置方案。

2、竖向布置

（1）场址地形条件

（2）竖向布置方案

（3）场地标高及土石方工程量

3、技术改造扬州项目原有建、构筑物利用情况

4、总平面布置图（技术改造扬州项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置）

5、总平面布置主要指标表

（三）场内外运输

（四）扬州项目土建及配套工程

1、扬州项目占地

2、扬州项目土建及配套工程内容

（五）扬州项目土建及配套工程造价

（六）扬州项目其他辅助工程

第六部分 扬州项目环保、节能与劳动安全方案

在扬州项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对扬州项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设扬州项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。

一、扬州项目环境保护

（一）扬州项目环境保护设计依据

（二）扬州项目环境保护措施

（三）扬州项目环境保护评价

二、扬州项目资源利用及能耗分析

（一）扬州项目资源利用及能耗标准

（二）扬州项目资源利用及能耗分析

三、扬州项目节能方案

（一）扬州项目节能设计依据

（二）扬州项目节能分析

四、扬州项目消防方案

（一）扬州项目消防设计依据

（二）扬州项目消防措施

（三）火灾报警系统

（四）灭火系统

（五）消防知识教育

五、扬州项目劳动安全卫生方案

（一）扬州项目劳动安全设计依据

（二）扬州项目劳动安全保护措施

第七部分 扬州项目组织和劳动定员

在可行性研究报告中，根据扬州项目规模、扬州项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。

一、扬州项目组织

（一）组织形式

（二）工作制度

二、扬州项目劳动定员和人员培训

（一）劳动定员

（二）年总工资和职工年平均工资估算

（三）人员培训及费用估算

第八部分 扬州项目实施进度安排

扬州项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。扬州项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设扬州项目到扬州项目达到正常生产这段时期，这一时期包括扬州项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将扬州项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。

第九部分 扬州项目财务评价分析

一、扬州项目总投资估算

扬州项目可行性研究报告总投资估算

二、扬州项目资金筹措

一个建设扬州项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。扬州项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设扬州项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

（一）资金来源

（二）扬州项目筹资方案

三、扬州项目投资使用计划

（一）投资使用计划

（二）借款偿还计划

四、扬州项目财务评价说明

五、扬州项目总成本费用估算

扬州项目可行性研究报告总成本费用估算

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

（一）扬州项目投资现金流估算

扬州项目可行性研究报告投资现金流估算

（二）扬州项目资本金现金流估算

扬州项目可行性研究报告资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设扬州项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对扬州项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对扬州项目经济评价指标的影响，以确定扬州项目的可靠性，这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视扬州项目情况而定。

第十部分 扬州项目财务效益、经济和社会效益评价

在建设扬州项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断扬州项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设扬州项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明

一、财务评价

财务评价是考察扬州项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设扬州项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断扬州项目在财务上是否可行。

（一）财务净现值

财务净现值是指把扬州项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（扬州项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察扬州项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。

扬州项目可行性研究报告财务净现值

（二）财务内部收益率（FIRR）

财务内部收益率是指扬州项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使扬州项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映扬州项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，扬州项目可行。

（三）投资回收期Pt

投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：

（l）计算公式

动态投资回收期的计算在实际应用中根据扬州项目的现金流量表，用下列近似公式计算：

Pt＝（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值

（2）评价准则

1）Pt≤Pc（基准资回收期）时，说明扬州项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；

2）Pt＞Pc时，则扬州项目（或方案）不可行，应予拒绝。

（四）扬州项目投资收益率ROI

扬州项目投资收益率是指扬州项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT)与扬州项目总投资（TI）的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

（五）扬州项目投资利税率

扬州项目投资利税率是指扬州项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与扬州项目总投资的比率，计算公式为：

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%

投资利税率≥部门（行业）平均投资利税率（或基准投资利税率）时，扬州项目在财务上可考虑接受。

（六）扬州项目资本金净利润率（ROE）

扬州项目资本金净利润率是指扬州项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与扬州项目资本金(EC)的比率。扬州项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用扬州项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

二、国民经济评价

国民经济评价是扬州项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑扬州项目取舍的重要依据。建设扬州项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计算扬州项目对国民经济的净贡献，评价扬州项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析，以经济内部收益率（EIRR）作为主要的评价指标。根据扬州项目的具体特点和实际需要也可计算经济净现值（ENPV）指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的扬州项目，要计算经济外汇净现值（ENPV），经济换汇成本或经济节汇成本。

三、社会效益和社会影响分析

在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对扬州项目的社会效益和社会影响进行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。

第十一部分 扬州项目风险分析及风险防控

一、建设风险分析及防控措施

二、法律政策风险及防控措施

三、市场风险及防控措施

四、筹资风险及防控措施

第十二部分 扬州项目可行性研究结论与建议

一、结论与建议

根据前面各节的研究分析结果，对扬州项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有：

1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见

2、对主要的对比方案进行说明

3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见

5、对不可行的扬州项目，提出不可行的主要问题及处理意见

6、可行性研究中主要争议问题的结论

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