目标日期基金是什么？能帮我们实现目标吗？
什么是年金？年金能带来终身收入吗？
——《钱，七步创造终身收入》告诉你终身收入的游戏规则。
通过之前的分享，我们知道了创造终身收入的第一步是储蓄，我们可以通过固定比例强制储蓄、“看不见”的自动储蓄和明天储蓄更多计划来帮助我们完成这一步。
我们也了解了创造终身收入的部分游戏规则，包括投资经理不一定能战胜市场；投资公司的收费其实非常昂贵，会拿走你的很大一部分收益；你看到的收益是平均收益，而不是你的实际收益，在计算收益时要注意年化收益率；你的经纪人不一定是来帮你的，而是为了帮银行从你这里赚钱的。
今天我们再来看看投资过程中，其他5种投资谎言是什么。
7步创造终身收入总述：
- 进入丛林，决心成为投资者，掌控金钱；（如何学会掌控金钱？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析1）
- 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；（投资基金有哪些误区？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析2）
- 赢得游戏，你的梦想是什么，要付出什么；
- 资产配置，做出你一生最重要的投资决策；
- 只赚不赔，创造一个终身收入计划；
- 模仿大师，学习大师们的投资战术手册；
- 只管去做，尽情享受，尽情分享。
【核心内容】
二、 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；
5. 有退休金计划就行
想以我们前半生15～30年每个月28%的工资，来负担后半生每个月100%的生活，是不现实的，国家也负担不起。这个我们在如何学会掌控金钱？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析1中已经进行了详细的讲解，同学们可以再复习一下。
6. 目标日期基金可以实现目标
“目标日期基金”这一内容主要针对于美国，国内知道的比较少。我在读这本书之前没有听过这种基金。但是我查了一下，发现这个基金很受美国人的欢迎，从2018年开始国内目前也有这种产品了：
· 目标日期基金广受投资者认可，是美国养老金默认投资的主要产品。自1993年美国首只目标日期基金（BGI 2000 Fund）成立，截至2017年末，美国市场的目标日期基金规模已达1.1万亿美元。全球30多个国家、地区的目标日期基金数量达到1726只，总规模约12410亿美元。
· 记者获悉，包括华夏、中欧、南方、鹏华等在内的首批14家基金公司旗下养老目标基金2018年8月6日获批，备受市场期待的养老目标基金正式亮相。
也许再过几年，目标日期基金会受到国内大众的关注。
那什么是目标日期基金呢？
“工银瑞信养老目标日期2035”、“华夏养老目标日期2040三年持有期混合型”等，核心是基金的目标日期。
你可以根据计划退休的日期，来选择要购买的基金。
投资经理会根据这个日期，来调整投资组合，离目标日期越近，投资越趋于保守。
理论上来说，随着退休日期的临近，用户对风险的承受能力越来越小，投资趋于保守这个核心理念是没有问题的。但作者认为目标日期基金并不能实现用户退休时的目标，原因有以下几点：
- 基金经理会自己选择风险降低路径，并没有统一的标准；
由基金经理个人进行主观判断而带来的投资风险，我们在投资基金有哪些误区？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析2已经详细解释过了，大家可以看一下。 - 通常降低风险的方法是增加债券比例，降低股票比例；
·这种调降路径的想法是建立在两个特别大的前提下：1，债券是安全的。2，债券的波动方向与股票相反。
作者认为这两个前提是站不住脚的，债券价格会跟随利率变化而变化，也是具有风险的；在2008年债券和股票同时暴跌，证明了债券和股票并不总向相反方向波动。
- 用户认为目标日期基金不会亏钱，但是基金公司并没有保证这一点；
- 用户认为目标日期基金到期时就能实现当初承诺的目标，但基金公司也不保证这一点；
综上所述，目标日期基金其实只是一支由基金经理帮你做了资产配置工作的普通基金，将自己的未来交给目标日期基金并不靠谱。
7. 所有的年金都是垃圾
年金这个产品在阅读本书之前我也并不了解，可以说又开了眼界。作者不否认很多年金产品很糟糕，但他认为不能一杆子打死，年金产品依旧是创造长期收入很重要的一环。
·毕竟年金是唯一经受过2000多年长期考验的金融工具。
“年金”全名是“年金险”，是保险的一种，提供定期、等额现金流。听起来挺复杂，其实，“养老保险”就是一种典型的年金险。
这让我想起之前家里发生的一件事：
我姥姥是一个普通的农民，没有任何收入。5年前乡里搞活动，说儿女一次交5万块钱，之后会每月给我姥姥提供1000元的生活费，只要我姥姥在世就可以一直领。
农村花费很低，1000元足够我姥姥生活。我妈妈和舅舅们一起交了这笔钱，现在已经回本了。而有了每月发放的费用，我姥姥无需每个月找儿女要钱，也不用为生活发愁。
现在看来，我姥姥领的就是典型的年金了。
作者认为买年金要注意：
- 不要买变额年金，即返还费用要跟某种投资收益挂钩的年金产品；
- 注意年金的各种费率；
- 注意年金的解约费率；
- 购买年金需要先做好资产配置；
- 购买年金时最好找个年金专家帮忙评估一下；
年金的内容，作者在后面资产配置的部分进行了更详细的解说，我们到时候再接着分享。有兴趣的小伙伴也可以自己先了解一下相关的信息～
8. 高风险才有高收益
我们在怎样保有资产？-《富人的逻辑》阅读解析（下/1）中有分享过，作者提到的投资误区中包括“波动性与风险正相关”，与本文作者观点一致。
巴菲特投资的两条原则是“第一条永远不要亏损,第二条永远记住第一条。”
可以发现，真正优秀的投资者想的都是降低风险，在降低风险的基础上追求更高的收益，作者称为“风险-收益不对称机会”。
如果你对自己投出去的钱可能遭遇的情况有所预期，收益无上限，而风险可控，这种叫做投资；如果你对自己投出去的钱可能遭遇的情况没有预期，只是赌之后会获得收益，这种叫做投机。
· 所有成功的投资内行都有一个共同的特点，他们不会用自己辛辛苦苦攒的钱去做投机，他们会制定策略。
如何在控制风险的基础上获得收益呢？
《富人的逻辑》中提供了一种方法，即“长期持有可以忽略波动”。
而本文的作者提供的思路是：寻找那些有下行保护，但可以获得部分上行收益的投资品。包括：结构化票据、市场联动大额存单、固定指数年金。这三部分具体的内容我们在后面作者讲到资产配置时再进行详细的分享。
9. 我们自欺欺人的认为自己做不到
这部分内容其实是作者给大家疯狂灌鸡汤的部分，当然喝点鸡汤也没什么坏处。如何创造财富？-《富人的逻辑》阅读解析（上）中，光明正大的写着“创造财富，多看成功人士的鸡汤”。
作者要我们相信自己可以管理金钱，可以学会投资，可以创造终身收入。
如何让自己能够做到呢？
- 选择正确的策略，找一个榜样，即已经做到的人，模仿他们；
- 不要随便找人要建议，一定要听那些做到的人的建议；
- 改变内心的故事，改变固有的观念；
- 通过一些小技巧，例如冥想、站姿等，改变低迷的状态；
以上，我们完成了创造终身收入第二步的分享。后续内容的解析我还会继续更新。
认真阅读到这里，感谢你付出的时间^ ^。
按照惯例，留下一个执行清单，大家一起来完成吧～
执行清单：
- 思考一下你周围，是否有使用过年金的案例；
- 查找一篇详细讲解年金的文章，并进行阅读；
- 搜索结构性票据，并阅读3篇相关文章；
- 思考你什么时候状态低迷，列出改变自己低迷状态的3种小办法；
（未完待续……）
ps：完成清单的同学，欢迎在留言区留下你的执行成果哦^ ^
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