【辉叔看盘】
不知不觉，国庆假期即将结束，真是一件悲伤的事情…
虽然马上要回来搬砖了。但是节前我们也说过，根据历史规律，国庆节后，5个交易日的上涨概率达到83%。
而且，上市公司三季报大幕已经拉开！今天，我们就来寻找“业绩牛”，提前找布局机会。
大家先回顾一下，为什么七八月份煤炭、钢铁、有色、化工涨得这么好？
其实，内在的原因是因为半年报业绩太好了，动辄几倍的增长。
现在进入10月份了，根据交易所的规定，所有上市公司的三季报都必须在10月31号之前披露。
一般来说，主力的调仓换股最重要的衡量标准就是业绩，谁的业绩好，谁就会受到资金的青睐，这里主要看两个方面：
1、一个是好的更好，而且越来越好；
2、另一个是业绩拐点出现之前不好，但是未来会变好;
那么，今年的三季报预期在哪里？
据统计，截至9月28日，已有74家公司对三季报业绩进行预告。从各业绩预告类型公司数量来看，同向上升、扭亏为盈、同向下降、亏损的公司，分别为53家、5家、9家和4家。
从市场预期情况来看，业绩预期增长较好的行业有以下几个：
1、券商
券商板块聚焦财富管理转型，预计未来财富管理业务突出的券商将继续领跑行业。
再往前看，券商受益于连续万亿成交量，三季报预计持续靓丽。但是券商渣男了太久了，咱们还是猥琐点挺好。
2、光伏、锂电、新能源
锂电产业链业绩是最确定的，包括钴镍、电解液、隔膜等分支。虽然近期走势相对颓废，但中期趋势依旧明确。限电+绿电交易都代表着该主线未来高景气度仍在。
咱们眼光看高点，短期波动是中期上升的梯子，新能源代表未来国家能源转型方向，不应受短期波动而摇摆意志。
3、半导体芯片
国产替代化和供应链安全推动国内半导体设备、材料的长景气周期比较明朗。国内下游晶圆、封测厂密集融资后，未来两年资本开支预计将持续处于旺盛状态。
另外就是芯片，芯片在过去几个月受疫情的影响，芯片供应受限，但是新能源车的销售量是火爆的，所以芯片的需求有增无减，三季报的芯片业绩值得高看一些。预计10月和11月，半导体有望迎来表现机会，此时对于跌幅过深的半导体基金或是关注时机。
4、军工
军工行业同半导体、新能源一样同属于景气赛道，符合长期政策导向，但由于信息相对不透明，军工行业一直受市场情绪影响较为明显，资金行为容易加剧正负反馈，上涨时放大短期增速，下跌时放大远期不确定性。
但是，不同于过去“主题炒作”的逻辑，“十四五”是军工行业的黄金发展期，军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。
值得注意的是，军工在半年报当中业绩已经非常的亮眼，主机厂预收账款大幅度增长。三季报的预期可能会有更多中游公司预收款落地，保持行业的高景气。
具体怎么布局呢？换汤不换药，还是和之前布局半年报一样的套路。
思路一：提前预测
预测某些行业会有超预期的三季报业绩，提前去潜伏；哪些公司可能有暴雷风险，提前规避。
1、潜伏业绩超预期这一块，当然需要我们深入了解公司业务状态，利润模式等，这块有些复杂，以后有机会我们展开说下。
2、防范爆雷风险有个最简单粗暴的方法。如果今年半年报业绩亏损，同时去年半年报业绩盈利，那今年三季报增长的概率极低，亏损的概率高，提前要注意规避业绩暴雷的可能发生。
操作思路二：打明牌
等上市业绩披露之后，通过分析业绩增长质量，打明牌。
怎么辨别业绩质量呢？
1、有些业绩增长是不可持续的，质量就低。
如上市公司卖房子或者是卖股权这类一次性收益，导致中报业绩就暴增，又比如一些做口罩原材料的公司，由于上半年的疫情，业绩也会暴增，但行业产能放开之后，明显不会再有这种增长了，这些都是低质量的增长，这类增长就需要留个心眼。
2、还有些业绩增长的质量是比较高的，是处于行业的景气度触底回升后，体现到了公司业绩里面，这就是重要的机会点。
三季报行情已经拉开帷幕，接下来可能会重点炒作，老铁们可以安心研究业绩，做好埋伏……
最后，和大家分享前三季度业绩预告大幅增长的公司，大家可以关注下。
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