下一个理财风口：商业保理

下一个理财风口：商业保理

商业保理，作为一款新型的明星理财产品，一方面受到不少投资者的热捧，另一方面也有不少投资者仍未接触过！

保理与p2p虽然都属于债权类产品，但是，性质上还是有较大区别的！

一、商业保理是什么

保理，全称保付代理，是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

保理公司实操：

1、具有真实贸易往来的应收账款

钢材商（以下简称“甲方”）卖了1000w的一批货给房产开发商（以下简称“乙方”），于是，乙方就欠了甲方1000万的应收账款。以商业承兑的形式约定要一年后，乙方才把1000w付给甲方！

2、应收账款的转让

然后，甲方要生产新的产品，需要资金啊，乙方又没那么快还我钱。于是，甲找到保理商，你先借我900w，一年后乙方欠我的1000万都归你，多出的100w当利息！

3、风控到位

保理商对甲、乙双方展开相关调查，确定是否为你进行保理业务；保理商一般承诺到期溢价回购；乙方承担连带责任；专款专用应收账款在央行质押登记。

4、还款来源保障

保理商就痛快地把900w借给了甲方。一年后，乙方把1000w还给了保理商。这样我们的债务就全都结清了！

二、商业保理的分类

1、按操作机构分类： 银行做的保理业务，叫“应收账款保理”；

                                      非银行机构做保付代理，就叫“商业保理”！

2、保理业务通知购货商来分类：明保理

                                                          暗保理

明保理：指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商，并指示购货商将货款直接付给保理商。目前在国内银行所开展保理业务都是明保理。

暗保理：将购货商排除在保理业务之外，由保理商和卖方单独进行保理业务，在到期后卖方出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金的状况。

3、有追索权的保理和无追索权的保理：买断式

                                                              非买断式

买断式保理：是由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了保理商。

非买断式保理：是指卖方将应收账款的债权转让给保理商，卖方在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向卖方进行追索，要求偿还预付的货币资金。

4、按贸易双方的国别分类：国际保理

                                                  国内保理

国际保理：买方为外国公司，卖方为国内公司，国内公司出口产品给外国公司形成应收账款，保理商对该应收账款做的保理业务就叫国际保理。

国内保理：就是卖方和买方都是国内企业的保理业务。

三、商业保理的前世今生

起源

19世纪，保理业务起源于北美和欧洲。

初生

1987年，中国正式引入保理！

懵懂

1993年中国银行率先加入国际保理商联合会（FCI），开办国际保理业务。1994年交通银行入会。至2000年，中国加入FCI并能够从事保理业务的银行只有中国银行、交通银行、光大银行、中信实业银行等商业险银行。

茁壮

2000年，中国工商银行总行向摩托罗拉（中国）电子有限公司提供了一笔10亿元的国内保理业务，这也是国内第一笔国内保理！

蓬勃

从2012年，全国进行商业保理试点以来，用5年的时间，商业保理从当时几家企业，发展到现在全国的商业保理企业达到6400多家。相关数据统计，截止到2016年底，全国商业保理业务量已经超过5000亿元，保理余额也超过1000亿元。服务的中小微企业，也达到10万多家。

四、保理产品的安全保障

那么，保理除了对融资企业有巨大好处之外，对投资者又有哪些保障呢？

1、买方到期直接兑付货款，那么，后续的风险全部消除。

2、如果买方逾期，则卖方（即融资方）需要兑付该笔应收账款给保理商。通常融资方都拥有一定的实力，一旦违约，会变卖他们的固定资产，甚至破产清算，所以，融资方有意愿也有实力还款。

3、融资方的法人会对保理业务提供连带责任担保。即如果融资方逾期，则融资方的法人承担连带责任担保！法人需要兑付该笔应资金。

4、部分保理合同会签订股权质押合同，如融资方法人无法兑付，则公司股权归保理商所有。

5、做人投资人购买保理商的保理债权，通常保理商承担无条件回购责任。相当于保理商对投资人的兜底。

所以说，保理对于投资者来讲，也同样充满诱惑！

五、商业保理项目，真实性调查

尽管，上面说的天花乱坠，我们如何知道，一个项目的真实性呢？其实，通过一些小小的调查，你不但可以知道你买的是哪家保理公司的保理；你还能知道，这款保理项目的融资方（卖方）是哪家公司；以及最终的付款人（买方）是谁！

1、百度搜索 “中登网” ，然后，跳出来的第一个链接，就是我们要去上的中登网了。

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2、点击进入中登网，

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3、选择普通用户注册，自行完成账户注册！

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4、注册好了之后，登陆上去。点击按主体查询——按资金融入方名称查询。如果有保理合同的登记编号，也可以选择按登记编号查询。

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5、输入融资方的全称

所以说，正规的保理产品透明度是相当高的，你知道保理商是谁，融资方是谁，买方是谁，绝对是值得投资的优质资产！

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六、保理产品的优势

通过上面的分析，我们大致归纳出保理的四个优势：

1、投资标的透明！中登网可查！

2、安全系数比肩信托，保障措施与信托类似。

3、收益却比信托高。相对于投资信托和企业债，保理的收益更胜一筹。

4、起投金额低。信托、私募基金等都是100万起投，而保理目前5w、10w就可以投资了！

所以说，正规的保理产品不仅安全系数高，收益也不错，绝对是值得投资的优质资产！