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最近区块链微信指数疯涨，昨天位列微信指数热点第二，距离全民区块链的时代不远了。人多了，项目也多了，现在真是看花眼的时代。想要投资真的要擦亮眼睛，否则很容易做韭菜被收割。

那么如何判断一个项目是不是好项目？

薛老之前在微博上提到的了一个标准：“人靠谱、事靠谱、价不贵”，攻略哥今天就以BNB为例，为大家践行下这个项目分析思路。

一、团队分析：业内老兵，战斗力爆表  

要分析BNB的价值，就必须分析BNB背后依赖的币安交易平台；要分析币安交易平台，就必须了解币安背后的创始团队。

币安的创始人和CEO是赵长鹏，简称CZ，引用金色财经的个人介绍：

赵长鹏曾担任过彭博社（Bloomberg Tradebook Futures）技术总监；后创立富讯信息技术有限公司，他是创始人，也是中国区总裁。

赵长鹏也曾以联合创始人的身份加入OKCoin，出任CTO，管理过OKCoin的技术团队，并负责OKCoin的国际市场团队，迅速建立了OKCoin的国际影响力。

从这段介绍里，可以看出CZ在业内深耕已久，技术实力可见一斑。而更值得一提的是币安的联合创始人：何一。

何一，人称一姐，当过主持人，跟CZ创办过OKCoin，后来去了一下科技出任副总裁，2017年又重新跟CZ合作，联合创办今天的币安交易平台。

不仅是履历辉煌，一姐做起事来也非常的努力。相比于只在网上认识的CZ，我在多个微信群里都有看到过一姐的身影，看到她不分昼夜的为币安、宣传和答疑，你才知道她为什么被称为“币安第一客服”。也因此，币安才会成长得这么快吧。

除了实力和努力，一姐颜值和声音也是不错的，可以说自带人气，不知道为币安带来了多少粉丝。

来一张一姐的美照：

一姐照，网上搜寻

CZ和一姐，一个常于技术，一个精于营销，业内老兵，双剑合璧，战斗力爆表。按照薛老所说，人靠谱。

2、项目分析：漂亮得不像实力派  

上面谈到了BNB背后的团队，而更为关键的，是BNB所仰仗的币安交易平台。

今天区块链能够这么火爆，跟区块链衍生出来的加密资产迅猛增值带来的财富效应有很大关系，而交易平台在加密资产流通交易中起到了非常大的作用，可以说是区块链行业里目前落地最为成熟的应用之一。

而币安交易平台，正是加密资产交易平台中的佼佼者，我们来看看它的骄人战绩：

1、网站上线仅仅半年，月访问量就从5w暴增到了1亿，增幅达2000倍！

2、注册用户12月7日突破百万，近期屡屡限制，还超过500万，近一月增长五倍。

3、24小时交易额屡破新高，近期日交易峰值突破100亿美金，多次位居世界第一。

4、成立首个季度即盈利750万美元，第二季度尚未结束，但以近期表现，业绩值得期待。

币安网惊人的流量增长

除了这些公开可查阅的客观数据外，在产品打磨和运营细节上，币安表现也可圈可点。

比如：

1、交易稳定流畅，尽管用户激增，交易量狂涨，但大部分时间里币安都抗住了。

2、支持八种语言，国际化程度高，从数据分析来看，币安上的国际友人非常多。

3、WEB端、PC客户端、安卓版、IOS版、H5版本……终端形式丰富多样，随时随地体验。

4、上线币种高达100种，支持多种交易对，开展各类交易活动，广泛迎合用户交易需求。

以上种种，之前在旧文：币安是如何在五个月内实现百万用户，千万访客的？有过分析，这里不再赘述。

无论是客观的数据还是主观的体验，币安毫无疑问是目前做的最好的交易平台，用薛老的话来说，就是事靠谱。

三、市值分析：价值日益受到认可  

既然人靠谱，事靠谱，这个项目就值得长期关注了，我们来看看它的代币BNB。

一个东西的价格，长期受价值决定，短期受供求影响，所以要分析它的价值，既要看长远的内生价值，又要看短期的供需情况。

首先来看下BNB有没有内在价值，从目前的信息来看，BNB有以下用途：

使用BNB支付交易手续费五折，这个对于高频交易用户来说简直就是刚需有木有。

开辟了BNB交易区，可以直接用BNB兑换多种加密资产。对于用户来说，减少了兑换步骤也就是减少了兑换成本，也很实用。

和海外领先的高端直播平台Uplive所达成合作，粉丝可以用BNB给主播打赏，购买虚拟礼物。

在币安免费上币投票活动中使用，每投一个币种需支付0.1BNB，但一个币种只有一次投票机会。

在币安官网推出的区块链项目众筹中使用，用BNB可以购买新项目ICO份额。

从上面可以看出，BNB具有丰富的支付场景，尤其是1.2.5，需求十分强烈，可以说有很强的内在价值。

币安社区售卖项目，支持BNB购买

内在价值决定需求，随着币安的发展，可以说BNB的需求会越来越强烈。但如果泛滥得很，那么价格肯定也上不去，币安团队也想到这一点，所以他们有两个举措。

BNB总量发行2亿个，官方承诺永不增发。这一点，决定了BNB的供给是有限的，随着内在价值的膨胀，那么单个BNB的价值必然是持续向上的。

币安平台上线后，每个季度将币安平台当季净利润的20%用于回购BNB，回购的BNB直接销毁，回购记录将会第一时间公布，用户可通过区块链浏览器查询，确保公开透明，直至销毁到总量为1亿个BNB为止。这点比第一点更狠，直接让币安成为一种通缩的加密资产，稀缺性持续提升。

物依稀为贵，BNB通过这两个举措从供给端保证了其价值是持续提升的。在需求上涨，供给减少的情况下，BNB的价格也在逐步提升。

根据资料显示，BNB早先ICO的价格仅需1元，市场价最高152元。短短半年，一百五十倍涨幅，太牛了，市场证明了它的价值所在。

插播一句，我第一次分析币安的案例是在12月7日，当时BNB单价2.4美金，可我光顾着写文章了，一点都没买，眼睁睁着看它现在涨到了22.7美金，近十倍的涨幅就这样让我错过了，哭。

那么问题来了，目前的价格是否高估，目前是否适合入手？

我们先来解决第一个问题：目前的价格是否高估？

目前区块链相关项目的估值方法并不统一，我们拿与币安相似的港交所作为参考。

香港交易所流通股12.4亿，今日股价285.8港币，市值3543.38亿港元，市盈率47.4，则每股收益为6港元。近三个季度净利润为17亿、34亿和55亿，净利润率在66-76%之间。

币安交易平台流通代币BNB9900万个（上季度回购销毁一百万个），今日币价65元，流通市值64亿左右，算上未流通的，总市值约130亿元。近期日交易额均为百亿人民币，考虑到后半年相对乐观 判断，假设取中间值200亿人民币，手续费万分5（使用BNB抵扣50%），则年度手续费收入200*365*0.0005亿=36.5亿，加上上币费和ico等其他收入，保守估计约50亿收入。参考港交所净收益率，年利润50*0.66约33亿。如果把BNB当作股票，则每股收益17.37元，那么市盈率仅65/17.37约等于3.7，你说价格高估了吗？

诚然，上文的假设过于简单，忽略了竞争和市场的影响。但从上文对团队和业绩的分析，以及目前整个区块链市场仍有较大增长空间的判断下，我认为上面的业绩预测可能是偏保守的，毕竟这个公司成立半年每个月都是百分之几百的增幅。

从业绩增长趋势来看，目前的价格似乎只是在逐步兑现它的业绩，谈不上高估。按照薛老的话来说，价不贵。那么目前是否适合入手呢？

这个可能就仁者见仁，智者见智了。

但有一定是肯定的，这样的价格不建议梭哈，可以考虑持续关注，适当定投。