美文网首页简友广场成长励志想法
解读基金.资产组合三部曲

解读基金.资产组合三部曲

作者: 豆豆_6c08 | 来源:发表于2019-06-08 23:09 被阅读1次

基金的组合等同于总投资的配置组合,本篇单讲基金下面的资产组合

解读基金.资产组合三部曲

平均资产组合的意义?

巴菲特说:“投资不在于做了几个非凡的决定,而在于少做几个愚蠢的决定”

想起《复利的正确认识》一节中举的列子:小明拿10万元投资,第一年挣80%,第二年又挣80%,第三年运气不在,亏80%,那么小明剩多少?

答案是6.48万,少亏钱在一定程度上比多挣钱重要的多。


第一步,确定核心投资策略。股票基金、混合基金、债券基金、货币基金的比例。也就是根据自己投资期和自身风险承受能力确定激进或稳健的风格。最后根据比例选择适合的基金填充。

一般资金量少或只投资一种两种股票,只考虑第一步即可。

第二部,大盘基金和小盘基金的配置。大盘的特点影响大,小盘特点活跃度高。

为什么把配置小盘基金放在三部曲中?符合前节中讲到资产配置原则的其一-不相关性。大盘与小盘对应着风险低、风险高和收益低、收益高。市场是轮动的,大盘与小盘不相关性适合轮动的发展规律。

按照美国股市的历史,长期平均下来,小盘比大盘的收益大约高1%。如果按照大盘收益平均12%,小盘约13%来估计的话,经过伟大的复利的工作,20年后大盘可以翻9.6倍,,而小盘翻11.5倍。对于可以承担风险投资者讲,小盘基金是很有魅力的东西。

作者经验所得,除非是特别激进的投资者,建议小盘比例不超过30%。

第三步,价值和成长的配置。理论上一个组合的核心最好是价值和成长的平衡。

三部曲优先级从一到三,随着投资深入需求逐步增加。

另外,我们需要关注的是整个组合的整体表现,而不是关注组合内部的独立的某个基金。站在高纬度上思考投资的整体。

解读基金.资产组合三部曲

举例三个投资组合模式:

1, 如果是一个长期投资者,比如离退休还有20年,而且理解风险与收益的共生现象。那么完全可以建立一个非常激进的投资组合。可以选择四种股票型基金,另外兼顾大盘基金、小盘基金、成长和价值,可各占比25%

2, 如果是一个中期投资者,比如有10年左右的投资期,风险承受一般,可以建立一个“成长型”组合,25%左右债券,剩余大盘占比75%

3, 如果投资期限在3-5年,心理承受能力也不强,可债券50%

在所有的投资过程中,衡量是是长周期的风险收益,短期内波动高低都属正常。

根据自己的风险承受、资金量、需求目标量身定制自我组合。

相关文章

  • 解读基金.资产组合三部曲

    基金的组合等同于总投资的配置组合,本篇单讲基金下面的资产组合 平均资产组合的意义? 巴菲特说:“投资不在于做了几个...

  • day2《解读基金》

    day2《解读基金》今天读了解读基金三部曲中的关于基金的选择,首先介绍了基金的评选网-晨星网,最早的也最全面的衡量...

  • 构建一个基金组合

    如何合理搭配我们的资产呢,可以构建一个组合,这个组合中包括核心资产和卫星资产。 核心资产主要由股票型基金和混合型基...

  • 一个提高收益率的方法——基金投资组合

    投资基金的人毋庸置疑的都是想获取高收益。如何建立基金组合获取高收益呢? 第一步,资产的组合。也就是投资方向的组合,...

  • 分级基金——不要碰!(145只基金已经进入消亡倒计时)

    分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,...

  • 分级基金是什么?

    分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,...

  • 分级基金的概念

    分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,...

  • 如何创建基金定投组合----明确投资目的

    PS:此文是对《解读基金》一书内容中选基三部曲进行归纳总结 在《解读基金》一书中,选基需要经历三个步骤:投资目的的...

  • 如何创建基金定投组合----细筛基金

    PS:此文是对《解读基金》一书内容中选基三部曲进行归纳总结 在《解读基金》一书中,选基需要经历三个步骤:投资目的的...

  • 90-50 证券投资基金

    证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行...

网友评论

    本文标题:解读基金.资产组合三部曲

    本文链接:https://www.haomeiwen.com/subject/pziwxctx.html