Operational risk management
1.Three lines of defense 三大防线
业务部门自己管理
风控部门管理
内审&外审
2. 11 principles of operational risk management 11条准则
董事会
高管
其他
3.ERM全面风险管理
Why ：整合整个组织的风险，相关性小于1天然对冲，如其所长
优势：组织效率，一份报告，业绩增长
实施：
risk appetite
Estimate capital requirements 资本金需求
Mix整合
Decentralized 分配业务条线资本金
挑战：存量风险，业绩和会计表现的冲突，整合风险，滞留资本
4.CRO
没董事会那么虚，会干点实事
5.RAF
risk appetite and risk culture
风险偏好，不说了
6.culture
玄之又玄的东西，不说了
Model risk and data quality
1.seven categories of OP risk七类操作风险
客户产品等
内部欺诈
外部欺诈
自然灾害
流程
软件硬件
工作场合
2.four elements of op risk framework
内部损失数据
计量指标
外部损失数据
情境分析
3.organizations of risk department
没实权，有一定话语权（虚线汇报），外派（实线汇报），强有力的中央风险管理
4.types of error data
录入，重复，缺失，不一致，格式，权限，数字错误
5.key dimensions of quality
Accuracy 准确，completes 完整，consistency 一致性，reasonableness 合理，currency 实效性，uniqueness 唯一性
6.数据质量管理
Simple metrics 各部门打分
Complex metrics
7.模型风险
简化数据方面风险
使用风险
8.管理模型风险
自检
验证过程满足要求
好的公司治理
Economic capital management and other related issues
1.risk capital 资本金
风险调整资本回报率
RAROC=RAR/EC
2.benefits of economic capital framework
考虑相关性
3.capital in bank holding company BHC金控集团
4.stress testing evolution 压力测试的发展
5.risk from the use of service provider 外包风险及管理
Outsourcing risk
6.洗钱风险ML/TL risk
董事会重视，三大防线
7.后危机时代监管变化
OTC → CCP
利率互换等在场内交易
场外缴纳保证金，再抵押受到限制
巴塞尔协议
1.Basel I
Cooke ratio
RWA(credit risk exposure信用风险)
标准法SA：表内资产✖️权重，表外资产按系数转化为表内资产✖️权重
2.1995&1996修正案
信用风险：netting
市场风险：
SA-五类
IMA-99%，10dayVaR［max（VaRt-1，mVaRavg66天）］+SRC（特定风险）
3.basel 2
risk weight
（1）信用风险：
SA-修改权重，抵押品
IRB：内部计算模型和参数（capital=WCL-EC）
计算WCL两种方法
foundation IRB ：计算PD
advanced IRB：计算PD LGR EAD
（2）操作风险：
BIA=0.15*三年平均收益率
SA：8个业务条线的权重
AMA：参数和蒙特卡罗
（3）三大支柱
最低资本要求
监管当局对资本充足率的监督检查
信息披露
4.solvency2 保险机构
——SCR良好
提交改进plan
——MCR及格
禁止新业务
5.Basel 2.5
市场风险修改
IMA（修改）：IMA-99%，10dayVaR［max（VaRt-1，mVaRavg66天）］+SRC（特定风险）+IRC（one year 99%VaR，信用风险引起的市场风险，比如违约，降级等）
CRM：证券化产品，将上述公式中SRC和IRC改为CRM
6.巴塞尔3 2010
（1）
Tier1 equity capital ：股票、留存收益
Additional tier 1 capital ：非累积优先股
Tier2 capital：累计优先股
（2）Buffer：
CCB 2.5% 缓冲
CCYB 0-2.5% 逆周期
GSIB 1-3.5%系统性银行
（3）杠杆率指标
leverage：Tier1 capital/Total exposure >3%
（4）流动性指标
LCR=High quality liquidity assets/net cash outflows in 30day > 100%
NSFR=amounts of stable funding/required amount of SF （E+B/A，有的钱/要求的钱）
（5）COCOs 债转股
7.finalizing basel 3
OR操作风险new SA
ORC=BIC*ILM
有限制的使用IRB，out put of floor RWA(IRB)>RWA(SA)
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