金融中介机构

          期是到金融机构可以分为三类，一是存款机构，二是契约性储蓄机构，三是投资中介机构。下面我们来了解一下这三种的具体情况:

      存款机构是从个人和机构手中是一艘存款和发放贷款的金融中介机构。货币银行学的研究往往特别是关注这类机构。因为他们是货币供给的一个重要环节——货币创造过程的参与者。这些机构包括商业银行以及被称为储蓄机构的储蓄和贷款协会。互助储蓄银行和信用社。

      契约性机构，例如保险公司和养老基金，是在契约的基础上定期取得资金的金融中介机构。由于他们能够相当准确的预测未来年度里向受益人支付的金额。因此他们不必像存款机构那样担心资金减少，于是相对于存款机构而言，资产的流动性对于他们并不那么重要，他们一般将资金主要投资于公司债券，股票和抵押贷款等长期证券方面。

      投资金额，这类中介结构包括财务公司共同基金与货币市场共同基金。财务公司通过销售商业票据发行股票或债券的形式筹集资金，他们将资金贷放给那些需要购买家具汽车或是修缮房屋的消费者及小型企业一些财务公司是母公司为了销售其商品而建立的。例如福特车信贷公司就是向购买福特汽车的消费者提供贷款的。

      金融书记实现了资金流，资源，信息三者之间的高效整合。金融中介扩大了资本的流通范围，扩展了信息沟通，减少了投资的盲目性。实现了调节供需失衡的作用，金融中介使资源配置效率化。金融中介在机构和活化金融市场的同时，进而活化整个社会经济。使整个社会的资源配置真正进入了效率化时代。金融中介发展推动了企业组织的合理发展，金融中介的活动把对企业经营者的监督机制从单一银行体系扩大到社会的方方面面。使企业经营机制获得了极大的改善，提高了企业应对市场变化的能力。

      在进行投资和融资的过程中难免会存在风险，限制住契约就是人民用来缓解道德风险的一种方式，但是尽管限制性契约有助于缓解道德风险问题，但并不意味着能完全杜绝它的发生。制定一份能排出所有风险活动的契约几乎是不可能的，另外借款者可能会十分聪明，他们能发现使得限制性契约无法生效的漏洞。

      从20世纪50年代尤其是70年代以来，金融构的发展出现了大规模，全方位的金融创新，同时随着跨国公司的国际投资的发展，金融中介机构也逐步向海外扩张。在这些条件的促进下，金融中介机构的发展也出现了许许多多的变化，这主要表现在金融机构在业务上不断创新，而且发展方向也趋于综合化。兼并重组成为现代金融机构整合的有效手段，这个促使了大规模跨国际金融中介机构的不断涌现，从而加速了金融机构在组织形式上的不断创新。与此同时，金融机构的经营管理也频繁创新，但是金融机构的风险性变得更大，术含量要求也越来越高。

      为了达成中介的功能，金融中介机构通常发行各种刺激证券，如定期存单，保险单等。以换取资金，因而为各种金融中介机构所发行的刺激证会存在很大差异。因此经济学家便将这些差异作为对金融中介机构分类的依据。一般而言，发行货币性刺激证券如存折，存单的金融中介称之为存款货币机构，这些由存款货币机构发行的次级证券不但占存款机构负债的大部分一般而言属于货币供给的一部分。至于非存款货币机构所发行的次级证券，如保险单等。则占非存款货币机构附带的一大部分，而这些刺激证券也不属于货币供给的一部分。