很多人在股市投资中会关注如何止盈和止损的问题，最开始我在研究价值投资的时候，也思考过这个问题。因为价值投资讲究的是长期投资，而投资标的是会变化的，牛市当然不用管，基本都是一路涨，但是大A股的情况是牛短熊长，也即是大部分时间都在熊市中不可自拔，而即使熊市也有波段的变化，也会有高峰和低谷。
针对这个问题，有人提出在熊市中用3成或者一半的仓位做波段，即选时来低卖高卖。我们有一个理论叫做25/8原则，这个理论是这样子的，加入你买入股票的时候是100块，在它涨了25%的时候就可以止盈，在它跌了8%的时候就要止损了，这样可以把收益和损失都圈在一个范围内。当然这里有个弊端，如果买入的是一只几倍的大牛股，那么它后面的上涨就和你没有关系了。
理论在实际应用中当然是要结合情况进行调整，比如外部环境，如果是牛市的外部环境，这个时候止盈就是和钱过不去。所以我们摸索出另外一个原则就是止损不止盈，比如买入股票是100元，上涨到120元，那么它的止损线就是110.4，以120元作为高点，如果后续股票跌到110.4元，就果断出清，锁定收益，而如果股票的高位从120元涨到150元，那么它的止损线就拔高到了138元，也即是如果股票从最高位跌到138元，那么也是立马止损。这样有个好处，就是最大限度地锁定提升收益，不会错过大牛股的高涨行情。
这个和价值投资相违背吗？其实并不会，价值投资者本质上是在价格远低于合理价值的情况下买入，那么股票的下降是有限的，而股票总是起起伏伏，受到不同大环境的影响，以我手上的银行股为例，如果我按照这个原则进行，那么我在短短1个月内应该就会有20%的盈利了，而它回落到现在的低位，也是我再次买入的时候，但是知道什么时候卖出和知道什么时候买入同样重要。
明天就是周一，周末听说有劲爆消息，不过对于我们这些吃瓜群众来说，我倒是期待股指到2500点，毕竟这个位置会有很多大白马呈现低估值，比如70元的中国平安，40元左右的格力。而我们要做的，就是静待这个位置的到来。
网友评论