比特币怎么定投才不是伪命题

比特币定投第五课：比特币怎么定投才不是伪命题

来源：币猫定投学堂

整理与校对：Jasmina,币猫小秘书

大家上午好，欢迎回来。接下来的这个主题是玩转币猫比特币定投的五种模式，分成两部分，先讲怎么定投才会有效果，第二部分才是该如何构建具体的定投模式，先理念后实操。

现在网上对定投的争议也比较多，有认可定投的，有说定投是无效的，有说定投是伪命题的。仔细浏览下来，发现对定投失落的人很多时候他们是对定投报以太多的期望了，附以太多额外的东西。

首先，我们还是先花30分钟再把定投的含义简单地复习一遍，这一点很重要。每一个产品体现的肯定是它背后的理念，因此至少我们要认同这些理念才会使用这些产品。我们认为定投应该是什么样的，做出的产品也才会是什么样的。这里要感谢产品团队和交易团队不间断地给我们普（xi）及（nao）和分享他们的研究发现，这个普及应该是那种带括号，里面写上洗脑这两个字的拼音那种。更多的关于定投的课程你们可以查看韭菜哥的文章，这里不在赘述。

关于定投，这里我们需要重点圈出来的有以下几条。

一，定投的盈利本质还是定投标的本身盈利了，而不是你的定投技术有多厉害。

为什么要强调这一点呢？这一点是要防止网上过渡的把定投的作用扩大化。有些网上的文章为了某种目的，给初学者灌输一种“只要是定投就可以赚钱”的预期在里面。这种承诺是不对，也是没有科学依据的，赢不盈利最终的决定因素不是定投，而是标的。如果投资标的本身不存在盈利或者说上涨的可能性，比如十年如一日不涨的一直徘徊在3000点以下的某某指数，对吧，你定投越久亏损只会越大，因为它一直就不涨，定投再久，定投技术再厉害，也是没用的。

导致的结果是用户定投亏损了之后，就会产生定投是骗局的想法。这也是网上反对定投最大的理由来源，你给了人家一个错误的承诺。因此最需要防范的错误的定投理念是下面这种，我们把它称之为“赌博式定投”，并且希望把这个理念也传播出去，让更多深陷其中的人回头是岸。

二，防止赌博式定投

我们有一节是专门讲赌博式定投的，好像还请了一个股票界的大V来当现场嘉宾。

赌博式定投最明显的三个特征是什么？再复习一遍。“傻傻地投”，“微笑曲线”，“春暖花开”，这三个对吧，就是只强调这三个对吧。这是必要条件，但不是充分条件。盈利的定投具备了这三个特征，但是光这三个特征是不能保证定投一定盈利，对吧。这话好理解吧，我们把这种定投理念叫做赌博式定投。

最重要的环节是因为那个微笑曲线，所谓等待微笑曲线的过程就是一个赌博的过程，而且可能要赌上三到五年，赌它在之后几年可以上涨，然后卖出获利。如果三到五年之后没有出现上涨的行情呢，再接着规划一个三到五年的上涨，就是无限子弹模式一直赌下去的意思。

然后宣传这种理念的人还可以特别的理直气壮，说你没有盈利是因为你没有一直赌下去，就说你没信仰，没有坚持，活该亏钱。

我们可以穿透地看一下，让你一直等上涨的出现，这和你去澳门赌场玩，然后一直押大有什么区别？没什么区别，所以这不是赌博这是什么？难道要叫信仰吗？把赌运气叫做定投，叫做有信仰，这也不合适吧。当然他有可能一夜暴富，这不奇怪，赌徒也有可能一夜赢好多钱的，但我们说这完全脱离了投资的出发点。

投资的要义是什么？投资是从不确定中寻找确定性的，这叫投资，对吧。这里还是要区分一下投机和投资？

投机和投资有什么区别？

网上有一个段子，大家一定都听过，这个段子是说投资和投机有什么区别？有什么区别呢？他们说是广东话和普通话的区别，广东话里ji，z，zh的分不清，发出来的音都差不多。当然这是段子。

比较的靠谱的说法是，投资是寻找确定性的，寻找运气的叫投机。微笑曲线是寻找运气居多还是寻找确定性居多呢？它不寻找，它是等待，明显是碰运气的成分居多，因为它是“傻傻的投”，然后等待微笑曲线上翘，如果没有上翘，那它就继续等待。所以这是寻找运气，是赌博。

反过来说有信仰就一定要赌博吗？不一定吧，我们可以追求更好的方案的，我们可以更加入世一点，提高确定性。

然后他们会说，我们就是不懂才选择傻傻定投的，是不是，因为如果知道比特币在未来三年后会大涨，我一定会卖房卖车直接梭哈而不是定投？ 这种怒对的观点。你们觉得哪里不妥呢？

“马后炮”？

“不可预期”？

我们说这种观点是不对的，原因在于它是不知道风险管理，不知道仓位管理，是没有完整交易体系的人才会这么说的。一个基本，完善的交易体系至少会包括标的选择，买卖点，仓位管理，风控管理，回撤等这些环节，一把梭哈，那是没有交易体系的人才能干出来的事情，对把吧，因为它脑子里就没有风险管理等这些概念，无知者无畏。

再次穿透一下看，这种观点是什么？一句话来总结，是什么？

可不可以这样说，他说因为我没有完整的交易体系，所以我选择了赌一把。

他没有认识到定投的作用是什么，为什么要使用定投来交易？

这里要涉及到我们所说的第三点，定投的作用。究竟定投在整个投资的过程到底起到了一个什么作用，不用定投可不可以？

对此，我们应该有一个正确的认识和预期。

三，定投的作用

好，下面我们就来讨论一下定投的作用这个核心问题？

还是回到刚才那个问题，你为什么不一把梭打完，而是要采用定投的方式呢？

因为你是一个有完整交易体系并且有风险意识的穷人。这句话里面重点是三个词，交易体系，风险意识，穷人。这三个词缺一不可。

没有交易体系，不需要什么仓位管理，不需要风控，没事，你当然随时可以一把梭哈了，反正你脑子里没有风险概念嘛。不缺钱，同样是做了一个100万的投入计划，穷人每个月才能攒10万，需要10个月才能攒够100万，那可不只能按月定投买入。所以定投是适合现金流不充沛的穷人。

回顾一下，我们说定投的盈利本质上还是得靠，投资标的本身的质地。

举个今年的例子，BSV和BTC，这两个今年的定投收益，明显BSV要比BTC的收益要高，BSV今年的定投收益有50%左右，而BTC今年一年的定投收益还是负的，采用同样的定投策略，为什么呢？因为今年BSV本身就涨得多嘛。

有同学就要问了，如果盈利靠自身，那定投起什么作用。其实这个上面的例子已经包含了定投的作用了。

定投的作用就是按投入时间分散的原则，帮你减低可能的风险，帮你解决资金流的压力。这就是定投的作用，也仅此而已，你不要对它有任何过高的期望，这不现实，也没有逻辑基础。最主要就是没有逻辑基础。

这个是定投的通用含义，不仅适合比特币定投，也适合基金定投。我敢说，上了这节课以后，大家对定投的认识已经超越外面70%以上的定投投资者了，这是对定投的正确认识。有了这个基础，你就不会被外面的人忽悠，然后认为定投是骗人的了。

比特币上做定投还有一个特例，大家也需要注意一下，不要搞混了，就是囤币的问题。

我个人对圈内囤币的人是非常尊敬的，我非常佩服他们的执着。单纯的囤币和比特币定投还是有点区别的，虽然都可以按固定时间买入来实现。囤币，你懂的，是以攒数量为目的的，它是收藏，买够数量就不再买也不再卖出了。其实我是不大建议采用定投的方式来囤币的，反而在相对低点一次性买够数量会是更好的选择。

四，定投是一种技术手段，要遵循数学规则。

那究竟怎么定投，才是合理的呢。这个问题留到下一节课再讲，我们下午还有一节是实操课，具体会由我们的客服人员给大家讲解具体的配置。

这里，我们先把一些操作上涉及的概念也讲清楚一下。定投说简单也简单，说不简单也不简单。

说简单，是因为定投嘛，总共就那么点东西，把整个交易体系涉及的几个环节讲一遍也就完了。因为它也不涉及技术分析，很过股票类的课程长或者说难点就在于技术分析这一块，这个地方千变万化的，每一种分析手段都可以写成整整一本书。

我们说定投适合小白或者非专业投资者，也是从这点上去说的，最主要就是因为它可以不涉及技术，只涉及时间点的选择。

说它不简单，是因为在简单的东西它要起作用，也是要遵照一定的规则才行的。这里，定投作为一个投资的手段，它要遵循的当然是最盈利法则了。盈利法则，就是怎么才能赚钱的公式。怎么盈利呢呢？高抛低吸？低买高卖？都对，是不是。只要成本价低于卖出价，你卖出了，就可以赚钱。是吧，这点大家肯定没有疑义，因为最基本的数学原理。

所以你就逮住这一点，往死里打，或者不断地简单重复，最后肯定是积累到钱的。很多鸡汤文都这么说的，发现一个成功的事情，然后你就不断地简单重复，最后就可以迎娶白富美，走上人生的巅峰了。但是现实是很多都没有走上人生的巅峰，也没有迎娶到白富美，这又是怎么回事呢？

这很明显是数学没有学好。为什么这么说呢。

你掌握了一个盈利的方法，还需要有数量和速度的配合，才能积累出最后的结果。

也就是能盈利多少是由差价，数量，速度，这三个参数共同决定的。这里比较好理解的是差价和数量。

差价好理解，这里不再举例，这是最基本的要求，就是低买高卖，任何做生意的都要遵循这个，这是盈利的基础。数量就是仓位，你看好的可以低买高卖的机会，比如4500的时候可以买入，你是买入了，但是你只买了一个比特币，那也就只能赚的一个比特币的钱，现在比特币一个是8200左右。这样可以赚几千块钱，还是不能迎娶白富美，对不对。

比较不好理解和容易被人忽略的就是速度，这个速度不是指下单速度或者连交易所的网络速度，而是指周转的速度，它影响的是资金的利用率，是个自身杠杆。这个参数我先举例一下。

我们币猫在做量化的时候，策略团队开发出了一个趋势策略，它被真正放到市场上去跑的时候肯定是要先做一个回测，看看这个策略在市场上的表现如何。在做回测时其中有一个评估标准，是要看这个策略投放到市场后它交易的次数。如果一个非常漂亮的策略，胜算率在80%以上，但是每年只能交易2次，这样还是不是一个好的策略呢？我们说，不是，这样的策略是无效的，通常是过渡优化了。最主要的是你这一年只能交易2次，即便是胜算率100%，那资金也只能被用2次，其它时间都在stand by状态。

具体到我们的比特币定投上来，这个周转速度的主要靠的是两个设置，一个是慧定投，一个是止盈。慧定投是高位少买，低位多买的设置，能快速把成本做低。止盈，只有止盈了才能进入下一个转周周期，止盈还有一个好处就是可以解放你的现金流压力，理想情况下，比如你设置一个20%止盈的小目标，那么赎回的钱就可以维权整个定投计划继续进行下去了，这样可以实现定投计划的自运转，才能活得久，做过山车是没有意义的。

所以，我们要把慧定投和止盈策略都用上，这些措施能最大化加速你的资金利用率。

整个看起来呢，定投也没那么简单了，对吧，起码首先你要有一个自己初步的交易体系然后才有可能正确的认识定投。

最根本的，还是要有自己完整的交易体系。最基本的交易体系上节课是不是也个大家讲过了，回去把我们那个上课资料再复习一遍，梳理一下。定投能成功也是遵循“功夫在诗外，厚积薄发”的结果。

五，虚假的比特币定投

这个我就不多说了，现在比特币理财市场也是鱼龙混杂，打着什么旗号的都有，说多了容易得罪人，我还要在这个圈里混。我们先保证自己是真实的，是不作恶不欺骗就行了。

以上这些理念我们作为课前的开胃菜，先和大家聊一聊。如果大家都认同这些理念，那么下一节课程就好办多了。

问题部分（略）