看市场状况,低迷了近一年的行情,可能在年底会来一波回血。后台已经有基民在问关于定投止盈的问题,所以这次,我们聊聊定投的注意事项。
推崇定投的文章,相信大家已经看过不少,尤其今年行情低迷,有些销售方需要靠包装定投来卖基金。这些包装,不能说没有道理,但如果不说清楚定投的注意事项,盈利的可能还是少数人。
那么,基金定投有哪些注意事项呢?
基金定投有误区
1. 定投不是万能的
作为可以分散价格波动风险的投资方法,定投一直被很多人认为是小白投资的较好方法。但我们要先正视:它并不能分散系统性的风险。
如果你选择了一只质量不好的基金,或者是一些正在下跌回归正常估值的指数基金,那么定投的盈利概率就相对较低。
2. “微笑曲线”不会总是出现
说到基金定投,很多人都会想到“微笑曲线”。“微笑曲线”告诉我们:哪怕从高位买入,经过下跌和长期底部,平均成本下降,上升后卖出便可盈利。
但真实情况往往比较复杂,“微笑曲线”只是最完美的形态,并不会总是出现。比如,开始定投之后,假如市场的走势是先上涨后下跌,就需要在前期及早止盈,在后期定投积累份额;而且事实上,震荡市场反而是常态,所以需要足够的耐心等待。
3. 定投并不是坚持就够了
大家认识定投的时候,都知道坚持很重要,只有坚持才能发挥定投的特点——分散风险。但要注意,坚持要建立在选对基金、跟踪基金、及时止盈的前提下。
选对基金是指选择波动较大的基金,这可以更好地分散风险,也更可能遇到“微笑曲线”;跟踪基金是要定期查看自己定投的基金情况,遇到基金团队变更等重要事件时,要及时应对;及时止盈这个大家应该都懂,但往往不能很好地实践,希望大家要足够重视,防止盈利最后流失。
基金定投有不足
1. 对充沛现金流的使用效率不够
想象一下,假如你有10万的闲钱想做投资,结果有人建议你每月定投1000块,你肯定会问:那剩下的9.9万怎么办,存银行吗?
这就是定投的第一个不足之处:对于有充沛的现金流的投资者来说,定投并不是最好的选择。它不能完美地利用空闲资金,只适合有固定资金来源的用户,比如工薪族。
2. 需要持续的现金流支撑
长期来看,基金定投的盈利概率很大。但实际上,能够坚持3到5年的投资者却很少。这里面除了坚持以外,没有稳定的现金流也是很大的一个原因。
对于普通投资者来说,尤其是工薪族,长期有稳定的一笔钱做投资是一件不易的事情。这也是定投的另一个不足。
3. 摊薄作用会逐渐减小
相信有不少做基金定投的投资者,都是看中了“定投能够平摊投资成本”的特点。因为定投在市场低位的时候,用同样的钱可以买更多的基金份额,进而摊低了投资者的成本。
但是随着定投期数的增加,后面每笔定投的资金占总资金的比例会越来越低,进而让平摊成本的效应越来越小。最后就会出现“定投钝化”效应。
基金定投要止盈
接下来,还是回到大家最关心的点上:定投止盈。
1. 定投难点
定投的核心在于成本控制。所以我们经常会说“定投止盈不止损”。基金定投总共就两个难点:一是坚持,一是止盈。加入我们3-5年的坚持都做到了,却没有及时止盈,最后导致没有盈利,这就很可惜了。
2. 如何设置止盈点
第一种方法是按个人风险的承受能力来说,就是你主观上愿意承受多少亏损且客观上你可以承受多少亏损。
如果个人的风险承受能力比较高,你就可以把止盈目标定的稍微高一点,比如30%或者以上,这样意味着你需要坚持更长的时间,战线拉的长一点,赎回次数更少一些。而风险承受能力比较低的投资人,可以选择把投资目标收益设定为15%或者更低,这样一旦达到收益目标,就可以立即落袋为安。
第二种方法是按指数点位来说,它更强调的是一个股市的整体行情。这个方法谈论的人相对来说比较少。
虽然我们一直强调,基金定投什么时候入场都可以,但不要忽视入场时的成本价,比如你5000点入场,与你2000点入场它的盈利时间肯定是不同的。所以按指数点位来调整仓位也是一个不错的选择。比如财经评论家水皮就提出过:3500是大盘的价值中枢。当指数登上3500点以上之后,你需要适当减仓,管理好你的仓位。
当然,投资这件事永远都没有标准答案,即便定投有很多需要注意的事项,但它仍然是不少投资者的好方法。总之一句话:只有适合自己的,才是最好的。
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