现在，通过互联网购买货币基金等投资产品，已经是一种潮流。这里面有些关键参数，不知道大家是否知道？
今天想说的是单利和复利的问题。
我们从复利说起，复利的概念，得跟两个概念一起说，一是投资周期，另一个是付息周期。
投资周期：从投资开始，资金冻结，到资金可以取出前这段时间，就是该笔投资的投资周期。比如，定期一个月存款，投资周期是1个月，定期三个月，投资周期就是3个月。对于货币基金来说，投资周期就是1天。
付息周期：就是在整个投资周期中，每隔多长时间支付一次利息。这个时间间隔，就是付息周期。付息周期，一般比投资周期短，最长不得超过投资周期。一般来说，定期类产品的付息周期，都等于其投资周期。一次性还本付息。活期或者货币基金类产品，付息周期都是按天计算的，每天付息。
终于可以开始说单利和复利了。这两个概念说的是什么呢？说的是对利息的处置方式。单利，就是在付息周期到了，利息不记入下一个付息周期的本金，复利，就是利息记入下一个付息周期的本金。
这几个概念组合起来，就会产生很多的产品。
比如，有些产品说“按月付息，到期还本”，这种产品，隐含的概念，就是“付息周期，一个月；单利模式”。如果投资1万，年化利率12%，一年期，每个月将收到100元利息，一年后退还1万本金。
货币基金，就是“付息周期，一天，复利模式”，只要你不取出来，昨天利息，成为今天的本金。
粗看起来，复利给人一种利滚利，很厉害的感觉，但是，归根结底，还是跟利率高低有关的。因为，整个投资领域，大家都喜欢用年化利率说事，什么是年化利率呢？就是一种被归一化的利率计算方式。简单说，因为利息处置方式，付息周期，投资周期太多样，很难判定收益高低，于是产生了年化利率。
年化利率：假如投资某个产品100元，一年期，得到的总收益，相当于几元，这个值，就是年化收益率。比如，年化12%，代表投资这个产品100元，投资一整年，相当于得到12元收益。这样，你就不用搞清楚，到底是单利复利，周期之类的问题了。只要看年化利率就可以了，高就是高，低就是低。
并非完全没有例外：
比如活动、浮动利率的产品。比如货币基金。货币基金的利率，里面陷阱是非常大的，而且有人为操控、误导的嫌疑。
货币基金是复利没错，但是因为利率浮动，显示是的实际利率，是7日平均年化收益。简单说，就是假如你7天前投资100元，到今天，得到的总利息，折算成一整年，是多少元。比如，7天前，你投资100元，到今天，总共得到8分钱，7天得到8分，相当于1年得到4块1毛7，也即7日年化收益率为4.17% 。
为什么说会误导呢？因为这个利率，讲述的是过去的值，不代表未来！！！你今天看到的利息，是过去7天的利息，你今天买了，却从明天才开始支付利息，过去的高利息，你可能一分钱也享受不上，具有极强的误导性。
讲个案例，过去，某保险集团，为了推广产品，操纵旗下货币基金的7日年化收益率到15%，然后算准时间，大肆推广。用户看了买入后，利率立即下滑到3%。搞不懂的人，以为自己买了15%，其实，买到了3%。完全不符合预期了。
最后，钱升钱平台的年化收益7%的活期产品，其实是单利的，付息周期1天，那么假如这个折算成复利，相当于年化多少的产品呢？以投资100元存1年为例：
单利：
100 * 7% = 7元
复利：
100 * (1 + X%/360)^360 = 107元，求得X = 6.76
数学推理解方程，我就不赘述了，其实7%的单利活期产品，存储1年，相当于是一个6.76%的复利产品，这比起余额宝、理财通等，还是要划算太多了。
网友评论