我对直销银行理财产品的一些总结

我对直销银行理财产品的一些总结

本文把理财产品分为三类（活期类、定期类、定活两便类），从两个维度（产品销售生命周期、资金流转），主要是我个人的理解，简单介绍一下目前市场上的理财产品。

一、活期类

活期，“活”在什么地方，当然指的就是资金活喽，买入后可以很方便的赎回。

1、产品销售生命周期

活期类产品只是理论上可以下架，实际上目前市场上的活期类产品都是长期在售的（所以产品ID可以固定为一个），不会下架，可以的下架方式有：

A）、实时下架，关闭购买入口，保留赎回入口。待所有用户赎回后，产品彻底不可见。

B）、实时下架，关闭购买、赎回入口，由产品方统一做客户资产赎回。

C）、N天后下架，保留购买、赎回入口。这种实际上是未下架，只是告知客户，产品将要下架。

2、资金流转

对于上图做如下说明：

1、产品支持什么方式购买？电子账户余额还是银行卡，还是都支持？

2、是否支持t+0赎回？

3、垫资资金池余额不足时，还能否支持t+0赎回？

4、赎回资金是必须回到原支付卡，还是可以为其他卡，客户是否可以选择，可以如何选择？

二、定期类

定期，“定”的意思就是买入后，不能随意赎回，不能主动赎回或者赎回收到很多限制。

1、产品销售生命周期

理财类：

理财类定期产品，在募集期结束后，就不再销售了（所以定期理财产品ID是变化的），可以重新生成新的一期产品进行销售。

不再销售的定期产品，可以的展现方式有：

A）、产品列表不可见

B）、产品列表可见，但置灰，不可点击

C）、产品列表可见，置灰，可点击查看产品详情，但是不能购买。

存款类：

定期存款类产品销售生命周期同活期产品，通常是长期在售（定期存款类产品ID可以固定为一个）。

2、资金流转

理财类：

对于上图做如下说明：

1、定期类理财产品资金赎回不是客户发起的，而是产品方发起的自动赎回。

2、赎回时间通常是固定的，在投资期结束后的几天内，称为：自动赎回期

3、如果客户发生的转让操作，则最终赎回到的账户是被转让的客户的账户，而非最初购买时的客户的账户。

4、转让操作不会改变产品的自动赎回日期。

5、转让功能有什么用？一方面，因为定期类理财客户不能主动发起赎回，如果有资金方面的需求需要赎回，可以通过转让功能完成；另一方面，如果该类产品已经停止销售或者收益率降低了，客户仍想购买该类产品，可以购买其他客户转让出来的，完成投资，享受高收益

存款类：

对于上图做如下说明：

1、定期存款通常可以提前支取，提前支取利息按活期利息结算。

2、定期存款到期可以自动续存，可以是本金续存、本息续存。

3、通常直销银行上仅支持使用电子账户余额进行存入，使用他行银行卡的情况并不多见。

4、到期日通常取值的是存入日期+存期的对日（举例存入日期为T年的10月18日，存期一年，则到期日为T+1年的10月18日），遇到无法取值2月29日时，取值2月28日。

三、定活两便类

定活两便通常指的是产品约定了一个存期，但是不限制你进行赎回，可以随时进行赎回操作，但是计算利息又和完全活期的方式不一样，通常是按靠档利息规则进行收益结算。

1、产品销售生命周期

定活两便类理财：即产品购买后可随时赎回，但是计算利息是根据存入持续时间按靠档利息计算的这类理财。

定活两便类理财，通常也是固定产品code，长期销售的。

2、资金流转

对于上图做如下说明：

1、客户可随时赎回，收益按靠档利息计算

2、存入持续时间越长、靠档利息越高。

3、收益通常比活期高、比定期稍低，但是灵活性比定期要好。

总结，理财产品大致可以分成如上三类，当然也有其他一些变种，但是应该都是从如上的原型中拓展创新出来的，这里就不再细分介绍。